Investieren

2 unaufhaltsame Aktien, die man für immer kaufen und halten kann

Der Aktienmarkt hat sich in den letzten anderthalb Jahren fantastisch entwickelt. Seit der Talsohle Ende März 2020 nach dem durch das Coronavirus verursachten Marktcrash ist die S&P 500 hat sich im Wert verdoppelt. Diese Performance unterstreicht die Stärke der Buy-and-Hold-Strategie.

Selbst wenn der Markt Abschwung erlebt, ist es richtig, auf Kurs zu bleiben – im Gegensatz zu Panikverkäufen. Je länger Sie Aktien großartiger Unternehmen halten, desto saftiger werden Ihre Renditen sein. Schauen wir uns daher zwei Aktien an, die Anlegern helfen können, den Markt für viele Jahre zu schlagen: Abbott Laboratories (NYSE: ABT)und Zeigen (NYSE: V).

ABT-Diagramm

ABT Daten von YCharts



1. Abbott Laboratories

Die Geschichte des Medizinproduktespezialisten Abbott Laboratories reicht mehr als 100 Jahre zurück. Als börsennotiertes Unternehmen hat es sich in den letzten Jahrzehnten deutlich besser entwickelt als der Markt. Natürlich ist die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für den zukünftigen Erfolg. Aber Abbotts langjährige Angewohnheit, solide Ergebnisse zu liefern, ist eine bedeutende Stärke. Das Unternehmen ist seit langem ein wichtiger Akteur im Bereich der Medizinprodukte und profitiert von einem guten Ruf.

Ärzte neigen, wie die meisten Verbraucher, dazu, sich an das zu halten, von dem sie wissen, dass es funktioniert. Darüber hinaus sind die Chancen für Neueinsteiger mit ähnlichen Fachkenntnissen und Branchenkenntnissen gering, da der Gesundheitssektor erhebliche Eintrittsbarrieren aufweist. Darüber hinaus ist das umfangreiche Angebot an zugelassenen Geräten des Unternehmens durch zahlreiche Patente und Urheberrechte geschützt, die sie von der Konkurrenz isolieren.

Einer der wichtigsten Wachstumstreiber des Unternehmens ist FreeStyle Libre, ein System zur kontinuierlichen Glukoseüberwachung (CGM), das Diabetikern hilft, ihren Blutzuckerspiegel zu verfolgen. CGMs reduzieren den Bedarf an schmerzhaften Fingerbeeren erheblich und machen sie für Patienten attraktiver. Die zunehmende Einführung dieser Technologie führt weiterhin zu einem Umsatzwachstum von Abbotts Kronjuwel.

j&j Impfstoff vs pfizer
Person, die zwei Sparschweine hält, eines in jeder Hand.

Bildquelle: Getty Images.

der beste Weg, um den Markt zu shorten

Im zweiten Quartal, das am 30. Juni endete, belief sich der Umsatz von Abbott im Bereich Diabetesversorgung auf 1,1 Milliarden US-Dollar, 40 % mehr als im Vorjahreszeitraum. Diese Leistung verdankte das Unternehmen dem FreeStyle Libre. Und obwohl es in diesem Bereich mit mehreren anderen Unternehmen konkurriert – vor allem Medtronic und DexCom ( NASDAQ: DXCM )-- dieser Markt wird nur weiter wachsen. Nach Angaben der US-amerikanischen Zentren für die Kontrolle und Prävention von Krankheiten leiden mehr als 34 Millionen Amerikaner an Diabetes, eine Zahl, die in den kommenden Jahren drastisch zunehmen wird.

Dieser Trend ist bedauerlich, unterstreicht aber den Bedarf an innovativen Technologien, die Diabetespatienten bei der Bewältigung dieser Krankheit unterstützen. Beachten Sie, dass der Umsatz von Abbotts Freestyle Libre im Jahr 2020 bei 2,6 Milliarden US-Dollar lag, verglichen mit dem Gesamtumsatz von DexCom von 1,9 Milliarden US-Dollar (DexCom erzielt Einnahmen aus dem Verkauf seines G6 CGM-Systems sowie der dazugehörigen Instrumente und Zubehör). Abbott sieht gut positioniert aus, um ein wichtiger Akteur in diesem Markt zu bleiben, der meiner Meinung nach mehr als genug ist, um zwei oder mehr große Player unterzubringen.

Das Unternehmen verfügt über andere Geräte, die das Wachstum vorantreiben können, darunter den MitraClip, der Mitralinsuffizienz (ein Zustand, bei dem das Blut nicht richtig aus dem Herzen fließt) behandelt, und sein Trikuspidal-Reparatursystem, ein nicht-invasives Gerät zur Reparatur der Trikuspidalklappe. Schließlich geht das Geschäft von Abbott über den Bereich Medizinprodukte hinaus. Die Ernährungsprodukte und etablierten Pharmasegmente des Unternehmens tragen zur Diversifizierung bei.

Abbott Laboratories wird zum 26,8-fachen des Forward-Gewinns gehandelt, verglichen mit dem durchschnittlichen Forward-Preis-Gewinn-Verhältnis (PE) von 17,3 im Gesundheitssektor. Das macht die Aktie des Medizintechnikunternehmens teuer, aber aus meiner Sicht lohnt es sich, eine Prämie für das Unternehmen zu zahlen. Das Geschäft für diesen etablierten Gesundheitsriesen boomt immer noch, und es wird für Konkurrenten schwer sein, ihn in Kürze vom Sockel zu stoßen. Daher lohnt es sich, die Aktie von Abbott Laboratories für viele Jahre in Ihrem Portfolio zu parken.

2. Visum

Visa ist eines dieser Unternehmen, deren Dienste die Menschen täglich nutzen. Viele von uns tragen Debit- oder Kreditkarten mit sich herum, die stolz ihr Logo zeigen. Visa hilft, Transaktionen zwischen Verbrauchern und Händlern zu erleichtern. Sie stellt selbst keine Kredit- oder Debitkarten aus – dafür sind Banken da. Stattdessen stellt Visa das Transaktionsverarbeitungsnetzwerk bereit, das Debit- und Kreditkartenkäufe unterstützt. Das Unternehmen erhebt Gebühren für jede Transaktion, die mit einer Karte durchgeführt wird, die seinen Namen trägt.

Die Aktie von Visa hat sich seit ihrem Börsengang im Jahr 2008 außergewöhnlich gut entwickelt und den Markt von damals bis heute leicht geschlagen. Es gibt zwei Hauptgründe, warum das Unternehmen weiterhin gut abschneiden kann. Erstens profitiert das Geschäft von Visa vom Netzwerkeffekt. Das heißt, der Wert seiner Dienste steigt, je mehr Menschen ihn nutzen. Das Zahlungsnetzwerk des Unternehmens wird für Händler attraktiver, wenn mehr Verbraucher mitmachen. Und wenn die Zahl der Händler steigt, werden wahrscheinlich mehr Verbraucher Visa für Zahlungen verwenden.

Die besten monatlichen Dividendenaktien im Moment

Diese Dynamik stellt sicher, dass es schwierig wird, den Marktanteil von Visa zu gewinnen. In der Zwischenzeit wird das Netzwerk von Visa nur weiter wachsen. Damit kommen wir zum zweiten Grund, warum das Unternehmen den Markt weiterhin schlagen wird: Spannende Chancen vor uns. Laut einem von der Unternehmensberatung McKinsey veröffentlichten Bericht machten Bargeldtransaktionen im Jahr 2020 in den USA etwa 28 % des gesamten Transaktionsvolumens aus.

Diese Zahl entspricht mehr oder weniger denen anderer Industrienationen, aber Bargeld ist für Entwicklungsländer immer noch König. Der Markt für digitale Zahlungen wird voraussichtlich weiter schnell wachsen.

Person, die an einem Schreibtisch vor einem Laptop sitzt und eine Debit-/Kreditkarte hält.

Bildquelle: Getty Images.

Mit einem der größten Zahlungsnetzwerke der Welt ist Visa bestens gerüstet, um davon zu profitieren. Und da sich die Finanzdienstleistungsbranche ständig weiterentwickelt, versucht sie, ihre Reichweite zu erweitern. Im Juni gab das Unternehmen die Übernahme des schwedischen Fintech-Start-ups Tink bekannt, das Banken und anderen Institutionen den Zugriff auf Finanzdaten ermöglicht, um personalisierte Bank- und Finanzinstrumente für Verbraucher zu entwickeln. Die Akquisition hat einen Wert von 1,8 Milliarden Euro (rund 2,1 Milliarden US-Dollar).

Die Aktien von Visa sind auch nicht billig – sie werden derzeit für das 46,05-fache und das 39,13-fache der zukünftigen Gewinne gehandelt. Beachten Sie jedoch, dass der nächste Konkurrent von Visa, MasterCard (NYSE: MA), hat ein KGV und ein Forward-PE-Verhältnis von 49,34 bzw. 43,62. Während diese beiden Unternehmen die Branche dominieren, hat Visa die Nase vorn. Für das Geschäftsjahr 2019 hatte Visa ein höheres Zahlungsvolumen (8,9 Milliarden US-Dollar gegenüber 4,8 Milliarden US-Dollar), höhere Gesamttransaktionen (207 Milliarden gegenüber 122 Milliarden US-Dollar) und mehr Karten (3,4 Millionen gegenüber 2,2 Millionen).

Visa generiert auch höhere Einnahmen und Gewinne. Für die letzten berichteten Quartale betrug der Umsatz von Visa 6,13 Milliarden US-Dollar – mehr als die 4,53 Milliarden US-Dollar von Mastercard. Die Aktien von Visa sind im Kontext nicht so teuer. Und angesichts des Wettbewerbsvorteils und der Wachstumsaussichten des Unternehmens wird es weiterhin starke Finanzergebnisse liefern , wodurch der Aktienkurs immer weiter in die Höhe getrieben wird.



^