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3 Konsumgüteraktien vor einem ernsthaften Comeback

Obwohl billige Aktien oft aus einem bestimmten Grund günstig sind, ist dies keine universelle Regel und es gibt Ausnahmen, in denen Anleger Gelegenheiten finden können. Manchmal haben Unternehmen einen Schluckauf, der behoben werden kann, oder der Markt hat die Situation falsch gelesen.

Aus welchem ​​Grund auch immer, Lila Innovation ( NASDAQ: PRPL ), Zynga ( NASDAQ: ZNGA ), und Bett Bad darüber hinaus (NASDAQ:BBBY)wurden vom Markt niedergeschlagen und handeln deutlich unter den jüngsten Höchstständen. Es gibt jedoch gute Gründe zu der Annahme, dass es sich nur um vorübergehende Rückschläge für diese Value-Aktien handelt. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, warum diese drei Konsumgüteraktien vor einem ernsthaften Comeback stehen.

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Schlaf nicht auf dieser Aktie

Eric Volkman (Lila Innovation): Mein potenzielles Konsumgüter-Comeback-Kind ist Purple Innovation, das Unternehmen, das die weithin beworbenen Purple-Matratzen herstellt.

Während die Produkte des Unternehmens gute Kritiken erhalten und sein Geschäft bemerkenswerte Gewinne erzielt, wurde es in letzter Zeit von den Anlegern beanstandet. Dies ist auf eine Mischung negativer Faktoren zurückzuführen, darunter Produktionsprobleme und eine allgemeine Abkehr der Anleger von heimatbezogenen Aktien in Erwartung eines Abklingens der Coronavirus-Pandemie. Auch eine jüngste Zweitemission, die den Markt plötzlich mit Unternehmensaktien überschwemmte, half nicht.



Infolgedessen sind die Aktien von Purple seit Jahresbeginn um 23% gesunken, im Gegensatz zu den S&P 500 den Anstieg des Index von über 18 % über diesen Zeitraum.

Selbst ein guter Gewinnbericht für das zweite Quartal, der letzte Woche vorgelegt wurde, bewegte die Aktie nicht viel. Und das hätte es auch sein sollen – das Unternehmen hat die kollektive Umsatzschätzung der Analysten überzeugend übertroffen, nicht zuletzt aufgrund eines Anstiegs der Großhandelseinnahmen um 233% gegenüber dem Vorjahr. Es blieb hinter den Rentabilitätsprognosen zurück, schaffte es jedoch, mit einem Gewinn von 2,6 Millionen US-Dollar unter dem Strich schwarze Zahlen zu schreiben.

Angefangen als Online-Direct-to-Consumer-Geschäft hat Purple in letzter Zeit einige seiner Bemühungen erfolgreich auf den Großhandelskanal verlagert (d. h. Geschäfte von Drittanbietern wie Macys ). Dies verschafft ihm einen Vorteil gegenüber Matratzenherstellern der nächsten Generation, von denen viele fest im DTC-Lager bleiben. Unter der Annahme, dass die Nachfrage ausreichend robust ist (was bei Purple eindeutig der Fall ist), desto besser ist es, je mehr Vertriebskanäle ein Unternehmen mit seinen Produkten beliefern kann.



Da seine Matratzen ein proprietäres Material verwenden (im Wesentlichen ein Spezialpolymer), muss das Unternehmen eine proprietäre Maschine namens . verwenden Matratze Max sie herzustellen. Es ist weder billig noch einfach, Matratzenmaxe zu entwickeln und zu bauen, eine Situation, die das wahre Potenzial von Purple begrenzt.

Erfreulicherweise sagte CEO Joe Megibow in dieser Veröffentlichung der Ergebnisse des zweiten Quartals zu den Produktionsproblemen: 'Obwohl dieser Gegenwind bis ins dritte Quartal anhielt, freue ich mich, Ihnen mitteilen zu können, dass wir den Monat Juli mit einer Produktion auf dem geplanten Niveau verlassen haben.'

Er fügte hinzu: 'Wir sind zuversichtlich, 2021 einen soliden Abschluss zu erreichen und unsere langfristigen Ziele von 2 bis 2,5 Milliarden US-Dollar Jahresnettoumsatz und bereinigten EBITDA-Margen im mittleren Zehnerbereich in den nächsten drei bis fünf Jahren zu erreichen.'

Anleger sollten nicht lange auf ein sinnvolles Wachstum warten müssen. Purple erwartet für das Gesamtjahr einen Umsatz von 820 bis 850 Millionen US-Dollar; die Analysten, die die Aktie verfolgen, schätzen am unteren Ende dieser Spanne. Selbst wenn das Unternehmen nur dieses Minimum erreicht, würde dies immer noch eine deutliche Verbesserung von 26 % gegenüber dem Wert von 2020 darstellen.

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Spiel ist aus? Nicht annähernd

Keith Noonan (Zynga): Zynga hat dank Akquisitionen und internen Entwicklungsinitiativen einen beeindruckenden Wachstumsschub zusammengestellt, aber der Markt war in Bezug auf die Veröffentlichung der Ergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal eindeutig negativ. Die Aktie des Videospiel-Publishers ist seit der Veröffentlichung des zweiten Quartals am 5. August um rund 16,5% gefallen, wobei die Anleger aufgrund von Engagement-Daten und Prognosen, die hinter den Erwartungen zurückblieben, aus der Aktie ausstiegen. Obwohl es Anzeichen dafür gibt, dass sich das Wachstum von Zynga kurzfristig verlangsamen könnte, könnten Anleger, die einen Buy-and-Hold-Ansatz verfolgen, immer noch fantastische Renditen aus der Aktie erzielen.

Videospielunternehmen verzeichneten infolge der Pandemie günstige Engagement-Trends, wobei die Bedingungen für Unterkünfte und soziale Distanzierung die Menschen dazu veranlassten, Unterhaltung und Geselligkeit über digitale Kanäle zu suchen. Da die pandemiebedingten Beschränkungen in vielen Gebieten nachlassen, sehen sich Zynga und andere Akteure der Branche beim Durcharbeiten der diesjährigen Gewinnberichte herausfordernden Vergleichen gegenüber. Zynga macht auch einige große Akquisitionen, die es im letzten Jahr getätigt hat, und einige der älteren Titel in seiner Produktpalette benötigen möglicherweise neue Inhaltsaktualisierungen, um das Engagement zu steigern.

Zugegebenermaßen gab es im jüngsten Ergebnisbericht des Unternehmens einige Schwachpunkte, und es ist nicht unangemessen, sich Sorgen zu machen, dass das Wachstum für den Rest des Jahres ungleichmäßig sein wird. Schwitzen Sie diese Punkte nicht. Der Markt für mobile Spiele dürfte in den nächsten zehn Jahren und darüber hinaus einen langfristigen Wachstums-Rückenwind erleben, und Zynga ist gut positioniert, um neue Chancen wie Augmented Reality und In-Game-Werbung zu nutzen. Das Unternehmen hat eine starke Sammlung von Entwicklungsstudios und Franchises aufgebaut, und seine Ergebnisse und Prognosen für das zweite Quartal sind im breiteren Rahmen nicht besonders besorgniserregend.

Zynga hat jetzt eine Marktkapitalisierung von rund 8,9 Milliarden US-Dollar und wird mit dem 23-fachen der diesjährigen erwarteten Gewinne und dem 3,2-fachen des erwarteten Umsatzes gehandelt. Das sieht nach einer attraktiven Bewertung für einen Kategorieführer aus, der in einer Branche tätig ist, die noch immer über ein enormes langfristiges Wachstumspotenzial verfügt, und ich denke, die Aktie hat das Zeug dazu, geduldigen Anlegern große Gewinne zu erwirtschaften.

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Näher an der Heimat zu bleiben ist eine Gewinnstrategie

Rich Duprey (Bettbad & darüber hinaus): Der Heimwerker-Boom der Pandemie scheint zu Ende zu gehen. Obwohl Einzelhändler Gewinne melden, die die Schätzungen der Wall Street übertreffen, scheinen ihre Prognosen für den Rest des Jahres zunehmend gedämpft. Bed Bath & Beyond ist etwas anders. Sie verzeichnet weiterhin Zuwächse über den großen Vorlauf im Jahr 2020 und profitiert gleichzeitig von einer sich verbessernden Gewinnsituation. Der Haushaltswarenhändler erwartet im Vergleich zum Vorjahreszeitraum niedrige einstellige Umsatzzuwächse und eine sequentielle bereinigte Bruttomarge-Verbesserung gegenüber Anfang dieses Jahres.

Es ist noch gar nicht so lange her, dass Bed Bath & Beyond auf eine Katastrophe zusteuerte, aber aktivistische Investoren machten Hausputz, stellten ein neues Managementteam ein, überließen alle nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäfte und konzentrierten sich stattdessen auf das, was sie am besten wussten. Die Wende war bemerkenswert.

Bed Bath & Beyond verzeichnet vier Quartale in Folge steigende Umsätze, sieht nun wieder solide profitabel aus und generiert erhebliche Mengen an freiem Cashflow.

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Das ist gut für langfristige Anleger, die nach einer Aktie suchen, die für ein ernsthaftes Comeback bereit ist. Die Aktien von Bed Bath & Beyond werden nur zum 12-fachen des geschätzten Gewinns des nächsten Jahres, einem Bruchteil des Umsatzes und nur zum siebenfachen der erzielten Bargewinne gehandelt.

Das ist besonders wichtig, weil die Haushaltswarenkette in der Lage ist, enorme Mengen an zu produzieren Free Cash Flow , oder das Geld, das einem Unternehmen von der Begleichung der Rechnungen übrig bleibt, das es für Investitionen in das Unternehmen verwenden kann. Selbst als es so aussah, als würde es den Abfluss umkreisen, konnte es Bargewinne im Wert von fast 1 Milliarde US-Dollar erzielen.

Der Haushaltswarenhändler war Anfang des Jahres in den Meme-Aktienhandelsrausch verwickelt, und obwohl immer noch erhebliche Mengen an Aktien leer verkauft werden, scheint sich die r/WallStreetBets-Subreddit-Crowd zu anderen Zielen zu bewegen. Trotz des Hypes ist Bed Bath & Beyond eins Meme-Aktie, die noch eine Zukunft hat .



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