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3 Gründe, jetzt Merck-Aktien zu kaufen

Wie viele seiner Kollegen in der pharmazeutischen Industrie Merck (NYSE: MRK)im vergangenen Jahr hinter dem breiteren Markt zurückgeblieben ist. Schuld an dieser schlechten Leistung sind wahrscheinlich die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf Arztbesuche in Verbindung mit wahrgenommenen regulatorischen Gegenwinden (Gesetzesvorschläge, die sich auf den Arzneimittelverkauf auswirken könnten, wurden vom Gesetzgeber diskutiert).

Trotz dieser Herausforderungen gibt es gute Gründe, die Aufnahme von Merck-Aktien in Ihr Portfolio zu erwägen, und einige davon sind auf die jüngsten Entwicklungen zurückzuführen. Hier sind meine drei wichtigsten Gründe, warum die Merck-Aktie gerade ein Kauf ist.

MRK-Diagramm





MRK Daten von YCharts

1. Keytruda

Ganz oben auf der Liste steht das Flaggschiffprodukt von Merck, Keytruda. Dieses Krebsmedikament weist eine beeindruckende Zahl von Indikationen auf. Allein in den USA hat es mindestens 36 Zulassungen erhalten. Das ist, bevor wir die regulatorischen Nicks hinzufügen, die Keytruda im Ausland hat. Kein Wunder also, dass Keytruda bereits weiter wächst Blockbuster-Verkäufe . Im zweiten Quartal, das am 30. Juni endete, belief sich der Umsatz von Merck mit Keytruda auf 4,2 Milliarden US-Dollar, 23 % mehr als im Vorjahreszeitraum.



Der Aufwärtstrend der Krebsmedizin wird nicht so schnell enden. Es durchläuft derzeit mehr als ein Dutzend klinischer Studien, und Investoren können mit regelmäßigen Labelerweiterungen rechnen. Keytruda soll innerhalb der nächsten halben Dekade das meistverkaufte Medikament der Welt werden. Dieses Produkt wird Merck weiterhin helfen, Umsatz und Ergebnis zu steigern, und das ist gut für das Unternehmen und seine Aktionäre.

2. Ein vielversprechendes COVID-19-Medikament

Am 1. Oktober Merck freigegebene Daten aus einer Zwischenanalyse einer klinischen Phase-3-Studie für Molnupiravir, ein potenzielles Medikament gegen COVID-19, das mit Ridgeback Biotherapeutics entwickelt wird. Während der Studie erwies sich Molnupiravir als wirksam, um das Risiko eines Krankenhausaufenthalts oder eines Todesfalls um 50 % zu senken. Wichtig ist, dass alle acht Todesfälle, die in der Studie auftraten, im Placebo-Arm auftraten. Kein mit Molnupiravir behandelter Patient starb.

Arzt schüttelt Patienten

Bildquelle: Getty Images.



Aufgrund dieser beeindruckenden Ergebnisse – und auf Anraten eines unabhängigen Datenüberwachungsausschusses – hat Merck die Studie vorzeitig gestoppt und bereitet sich darauf vor, einen Antrag auf eine Notfallzulassung (EUA) für Molnupiravir zu stellen. Dieses Arzneimittel könnte dem Unternehmen helfen, seine Verkäufe kurzfristig etwas zu verbessern. Tausende Menschen werden mit dem Coronavirus ins Krankenhaus eingeliefert, und obwohl es Therapiemöglichkeiten für die Krankheit gibt, haben sie Einschränkungen.

Veklury, ein führendes COVID-19-Medikament, das von . vermarktet wird Gilead-Wissenschaften, wird durch intravenöse Infusion verabreicht. Inzwischen, Regeneron 's REGEN-COV muss als Infusion oder subkutane Injektion verabreicht werden. Molnupiravir ist ein orales Medikament, d. h. die Patienten können es bequem von zu Hause aus einnehmen. Dieser Vorteil könnte Molnupiravir helfen, einen angemessenen Marktanteil zu erobern. Mindestens zwei weitere Unternehmen entwickeln orale Medikamente gegen COVID-19 ( Pfizer ist einer von ihnen), aber Merck hat dank seiner jüngsten Ankündigung den Vorteil.

3. Merck geht einkaufen

Merck hat kürzlich angekündigt, dass es Acceleron Pharma ( NASDAQ: XLRN )in einer Bar- und Aktientransaktion im Wert von 11,5 Milliarden US-Dollar. Der Deal soll im vierten Quartal abgeschlossen werden. Dank dieser Akquisition wird Merck Sotatercept in die Hände bekommen, eine potenzielle Behandlung für eine Form von Bluthochdruck in den Arterien, die als pulmonale arterielle Hypertonie (PAH) bezeichnet wird. Die Krankheit führt unter anderem zu einer Verengung der Blutgefäße in der Lunge.

Es gibt Behandlungsmöglichkeiten für PAH, aber Sotatercept scheint den derzeitigen Behandlungsstandards überlegen zu sein. Acceleron veröffentlichte Daten von 10 Patienten (von 21), die in einer klinischen Phase-2-Studie mit Sotatercept behandelt wurden. Während der Studie zeigten diese 10 Patienten nach Angaben des Unternehmens eine Verbesserung der Blutflussmessungen. Auffällig ist jedoch, dass alle diese Patienten zuvor wegen PAH behandelt wurden. Die Krankheit betrifft etwa 70.000 Patienten in den USA und Europa.

Und da Sotatercept in anderen Indikationen untersucht wird, könnte es bei einer Zulassung Blockbuster-Status erreichen. Ein weiteres Produkt im Arsenal von Acceleron ist Reblozyl, eine zugelassene Behandlung von Anämie (Mangel an roten Blutkörperchen) bei Patienten mit einigen blutbedingten Erkrankungen. Bristol Myers Squibb vermarktet Reblozyl, aber Acceleron hat Anspruch auf behördliche Meilensteinzahlungen von bis zu 100 Millionen US-Dollar und Lizenzzahlungen in Höhe von etwa 20 bis 25 % des Nettoumsatzes des Arzneimittels. Acceleron geht davon aus, dass Reblozyl einen Spitzenumsatz von 4 Milliarden US-Dollar erreichen könnte.

Die Kombination von Reblozyl und Sotatercept könnte die Nadel für Merck sinnvoll bewegen.

Eine starke langfristige Wahl

Merck mag im vergangenen Jahr hinter dem Markt zurückgeblieben sein, aber dank seines Kronjuwels Keytruda, seines vielversprechenden oralen COVID-19-Medikaments und der Produkte, die es nach Abschluss des Deals mit Acceleron erwerben wird, wird das Unternehmen voraussichtlich seinen Umsatz steigern und Gewinn auf absehbare Zeit in einem guten Clip. Das ist, bevor wir das boomende Tiergesundheits- und Impfstoffgeschäft des Unternehmens betrachten. Merck wird derzeit mit dem 14,5-fachen des Forward-Gewinns gehandelt, was das Unternehmen angemessen bewertet – das durchschnittliche Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis für die Pharmaindustrie beträgt 13,6. Anleger, die sich auf das Long-Game konzentrieren, können mit dieser Pharma-Aktie nichts falsch machen.



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