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Analyst tippt auf Monster Beverage, um eine bessere Leistung zu erzielen: Was Sie wissen müssen

Jeden Tag stufen Wall-Street-Analysten einige Aktien herauf, stufen andere herab und beginnen die Berichterstattung über einige weitere. Aber wissen diese Analysten überhaupt, wovon sie sprechen? Heute nehmen wir einen hochkarätigen Wall Street-Pick unter die Lupe...

Monstergetränk ( NASDAQ: MNST )Die Aktie ist seit Jahresbeginn ein großer Performer für Anleger und stieg in etwas mehr als zwei Monaten um 26%. (Der Gewinnschlag des letzten Monats im vierten Quartal half dabei und verschaffte den Aktien einen Anstieg von 13 %.)

In letzter Zeit hat sich die Wall Street jedoch hinsichtlich der Aussichten von Monster etwas weniger sicher gefühlt. Bei einer Marktkapitalisierung von 34,4 Milliarden US-Dollar kosten Aktien mehr als das 35-fache des Gewinns – ein bisschen teuer für eine Aktie, die S&P Global Market Intelligence nur 15 % annualisiertes Gewinnwachstum in den nächsten fünf Jahren.





Und doch lässt sich ein Analyst weder von den Wachstumsschätzungen noch von der Bewertung beeindrucken.

Sehen Sie sich das neueste Ergebnisprotokoll für Monster Beverage an.



Monstertentakel, die unter dem Kind hervorkommen

Bildquelle: Getty Images.

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Upgrade der Monster Beverage-Aktie

Gestern Nachmittag gab der Investmentbanker Credit Suisse bekannt, dass er die Coverage der Monster Beverage-Aktie mit einem Outperform-Rating und einem Kursziel von 78 USD beginnt. Ausgehend vom heutigen Aktienkurs von 62 US-Dollar und Veränderungen erwartet der Analyst, dass Monster in den nächsten 12 Monaten weitere 26 % Gewinn für die Anleger erzielen wird, was dem Gewinn von 26 % entspricht, den es bereits seit Jahresbeginn erzielt hat.

Warum ist die Credit Suisse den Chancen von Monster so sicher?



Monster, sagt die Credit Suisse in einer Notiz zum Thema StreetInsider.com (Abonnement erforderlich) ist das derzeit am schnellsten wachsende Unternehmen im Lebensmittel- und Getränkebereich und wird voraussichtlich sowohl Umsatz als auch Ergebnis im niedrigen zweistelligen Bereich steigern. Zugegeben, diese Schätzung stimmt nur mit denselben Vorhersagen anderer Analysten überein, die von S&P Global aufgezeichnet wurden. Doch neben Umsatz- und Gewinnwachstum sieht die Credit Suisse noch andere Dinge an dem Unternehmen zu schätzen.

Was ist an Monster zu mögen?

Bargeld zum einen. Und ein Mangel an Schulden, um dies auszugleichen.

Wie die Credit Suisse betont, ist die Bilanz von Monster grundsolide und weist Bargeld und Äquivalente im Wert von 958 Millionen US-Dollar ohne Schulden auf. Ein leistungsstarker Geldautomat hilft dem Unternehmen, diesen positiven Cash-Saldo aufzubauen, der im vergangenen Jahr 1,1 Milliarden US-Dollar an freiem Cashflow generiert hat – 1,11 US-Dollar für jeden gemeldeten US-Dollar GÄHNEN Verdienste.

Und die Credit Suisse glaubt, dass Monster noch besser sein kann. In der Zuschreibung von gestern Abend argumentierte der Analyst sogar, dass das Unternehmen irgendwann in der Zukunft einen jährlichen Free Cashflow von bis zu 3,5 Milliarden US-Dollar erzielen könnte – mehr als das Dreifache des heutigen Cashflows. Gemessen an dieser Zahl sieht selbst Monsters Marktkapitalisierung von 34,4 Milliarden US-Dollar nicht zu teuer aus – weniger als das Zehnfache des FCF.

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Und was nicht?

Dies ist ein ziemlich optimistischer Fall, den die Credit Suisse für Monster Beverage vorstellt. Und doch sind die Aktien seit Beginn dieser Woche um 4% gefallen, also eindeutig etwas beunruhigt die Anleger. Was ist das für etwas?

Nun, zum einen hat Citigroup unter Berufung auf die Bewertung Monster am 1. März von seiner „Fokusliste“ seiner bevorzugten Aktienauswahl gestrichen. Vor zwei Tagen warnten die Analysten von Evercore ISI die Anleger vor 'einem neuen und sehr realen Konkurrenten in den USA, der Aktien der Kategorie und einige MNST-Konsumenten übernimmt'.

Der fragliche Wettbewerber scheint das private Unternehmen Vital Pharmaceuticals zu sein, das als VPX Sports tätig ist und das Energy-Drink „Bang“ herstellt. Am Montag nannten Analysten von RBC Capital Bang als Energy-Drink mit steigender Popularität. Gleichzeitig glaubt RBC jedoch, dass Bang ist Marktanteile bei Energy-Drinks zu nehmen, es ist kein Marktanteil von Monster . Vielmehr sieht RBC, dass Bang konkurrierenden Marken Marktanteile wegnimmt wie Pepsi 's Amp, Sauber Dr. Pepper's Venom und Rockstar – und wenn dies der Fall ist, ist Bang für Monster möglicherweise keine große Bedrohung!

Das Ergebnis für Investoren

Im Gegenteil, durch die Schwächung der Marken der besser finanzierten Rivalen von Monster (Keurigs Jahresumsatz ist fast doppelt so hoch wie der von Monster, während Pepsi noch größer ist) könnten Bang und sein Besitzer Monster tatsächlich einen Gefallen tun, indem sie das Feld vorübergehend von ernsthafteren räumen Bedrohungen für Monsters Franchise.

Macht all dies die Monster Beverage-Aktie also zu einem Kauf? Ich muss zugeben, dass ich selbst mit der Aktie ziemlich vorsichtig sein werde, solange Monster für das 35-fache des Gewinns verkauft. Abgesehen davon, wenn die Credit Suisse Recht hat und Monster einen jährlichen freien Cashflow von 3,5 Milliarden US-Dollar erreicht ... nun, wenn das passiert, behalte ich mir das Recht vor, meine Meinung zu ändern.

Bis es soweit ist – Daumen drücken, aber die Augen offen.

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