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Apples App Store Imperium beginnt endlich zu knacken

Apfel 'S(NASDAQ: AAPL)Der ummauerte Garten zeigt endlich Risse. Rechtliche Herausforderungen und regulatorische Bedrohungen beginnen die 30% App Store-Provisionen von Apple in Gefahr zu bringen.

In dieser Folge von 'Die Fünf' aufgenommen am 3. September , Die Fool-Mitwirkenden Brian Withers, Jeremy Bowman und Toby Bordelon diskutieren die Auswirkungen der neuen App Store-Richtlinien und was dies für den Technologieriesen auf längere Sicht bedeutet.

Brian Withers: New York Times In dem Artikel heißt es, dass Apple am Mittwoch sagte, dass es seine App Store-Richtlinien durch – ich weiß nicht, ob dies auf Druck von Gerichtsverfahren oder Kartellrecht oder was auch immer zurückzuführen ist – angepasst hat, aber Apple ändert seine Regeln für seinen App Store und wird dies tun bestimmten Anwendungen ermöglichen, direkt mit Kunden Geschäfte zu machen. Dinge wie Netflix und Spotify dürfen einen Link zu ihren Apps hinzufügen. Das ist so lustig. Es ist, als würde sich Apple nach hinten beugen. Sie (lacht) erlauben diesen Unternehmen, einen Link in ihre App zu setzen, damit Benutzer ihre Konten direkt einrichten oder verwalten und Dinge wie Abonnementgebühren direkt über das Unternehmen abziehen lassen und die 30-prozentige Gebühr über den App Store vermeiden können . Frage. Für Apple-Aktionäre ist das Dienstleistungsgeschäft die Zukunft von Apple. Ich habe auf der Website von Fool.com einige wirklich nette Artikel gesehen, in denen über Apples iPhone-Verkäufe gesprochen wird, die rückläufig sind, aber das sollte keine Rolle spielen. Nun, das stimmt, denn die Einnahmen aus Dienstleistungen machen nur einen großen Teil des Geschäfts von Apple aus und werden nur noch größer. Aber ist das ein Verkaufssignal für Apple-Aktionäre? Machen Sie sich Sorgen über diese Änderung für Apple? Lassen Sie uns dies in zwei Teilen tun. Lassen Sie uns das zuerst angehen. Toby, ist das ein Verkauf?



Tobias Bordelon: Es ist kein Verkauf.

Widerrist: Ich habe deine Lippen gelesen. [lacht]

Bordelon: Für Apple. Absolut nicht. Ich würde die Nachrichten nicht verkaufen. Ich möchte sagen, dass dies in vielerlei Hinsicht transformativ für die Branche ist. Du beginnst zu sehen, dass der ummauerte Garten ein wenig heruntergekommen ist, glaube ich. Das bedeutet bis zu einem gewissen Grad weniger Einnahmen. Es bedeutet absolut weniger Umsatz für Apple. Weniger Einnahmen, weniger Klebrigkeit vielleicht. Lassen Sie uns nicht so tun, als ob sie dies aus irgendeinem anderen Grund tun, als weil sie dazu gezwungen wurden. [lacht] Ich denke, das müssen wir rausbringen. Ich denke, es ist tatsächlich Japan. Sie müssen dies im Rahmen einer Einigung mit den Aufsichtsbehörden tun, und ich glaube, es ist Japan. Sie beschlossen, es einfach überall zu tun. Sie bringen den Dreh raus, na ja, es ist einfacher und einfacher und besser für unsere Kunden, gut. Aber ich denke, dies wird das Minimum sein, das sie hätten tun müssen, wenn man sich potenzielle Probleme in der EU, sogar hier in den Vereinigten Staaten, ansieht. Das war unvermeidlich und es kommt und wird überall kommen. Ich versuche, der Sache zuvorzukommen, indem ich sage, ich denke, um einige dieser potenziellen kartellrechtlichen Untersuchungen abzuwenden, indem Sie einfach sagen, wir haben dieses Problem behoben. Sie müssen nicht mehr hinschauen. Hier gibt es nichts zu sehen, alles gut. Wir werden sehen, ob das tatsächlich funktioniert. Aber offensichtlich bedeutet das, dass sie dazu gezwungen wurden. Aber ich würde nicht verkaufen. Ich denke, das ist kein Grund, sich von der Gesellschaft zu trennen. Sie sind ein solides Unternehmen. Sie sind eine fantastische Gesellschaft. Ich erinnere mich nicht. Wir haben uns einige dieser großen Technologieunternehmen zuvor im Hinblick auf ihren Umsatzmix angesehen. Ich weiß nicht mehr genau, wie viel Prozent der Äpfel woher kamen, aber sie verdienen immer noch viel Geld damit, Sachen zu verkaufen, iPads zu verkaufen, iPhones zu verkaufen.

Widerrist: Die meisten von ihnen sind.

Bordelon: Die Einnahmen aus dem App Store sind zwar beträchtlich, aber ich glaube nicht, dass dies die Mehrheit war, sondern woanders das meiste Geld verdienen. Hast du das da?

Widerrist: Letztes Vierteljahr. Das Quartal endete im Juni. Sie hatten einen Umsatz von 81 Milliarden US-Dollar und 64 Milliarden stammten aus Produkten.

Bordelon: Siehst du da. Vor allem 81 Milliarden.

Widerrist: [lacht] Das sind nur 90 Tage. Das sind fast eine Milliarde Dollar pro Tag.

Bordelon: Ich habe das Gefühl, wenn Sie Apple aufgrund dieser Nachricht verkaufen, verpassen Sie das Gesamtbild mit dem Unternehmen in Höhe von 81 Milliarden pro Quartal. Vielleicht bei 75 Milliarden deswegen. Aber nein, sie werden andere Wege finden, das zurückzubekommen. Sie werden mehr Sachen verkaufen, viel mehr Sachen. Das ist meine Meinung zu Apple.

Widerrist: Wir halten den zweiten Teil. Lass uns zu Jeremy gehen. Wir haben noch 19 Minuten, also haben wir eine Menge Zeit, um darüber zu sprechen. Ist das ein Verkaufssignal für Apple-Aktionäre? Müssen sich Apple-Aktionäre Sorgen machen?

Bogenschütze: Ich glaube, ich stimme Toby zu, dass ich diese Nachrichten nicht verkaufen würde, aber ich denke, es lohnt sich wirklich, dem zu folgen, weil es diese Debatte über dieses große Technologiemonopol gibt, Apple und Facebook, all diese Unternehmen, Google. Ich denke, diese Frage ist eher ein Spektrum als eine Schwarz-Weiß-Antwort. Zuerst haben wir darüber gesprochen, dass Facebook ein Dienstprogramm ist. Reden wir über Telefone. Sie wollen ein Telefon, es gibt nur zwei Orte, an die Sie mindestens bis zum Betrieb gehen können, und beide sind riesige Unternehmen. Du hast Apple und du hast Google – oder Alphabet . Ich habe ein iPhone, entweder Sie haben das eine oder das andere. Die Tatsache, dass Apple es geschafft hat, diese wirklich 30-Prozent-Steuer auf jeden Entwickler zu erheben, egal ob klein, groß, jede Art von Unternehmen. Wenn Sie Netflix sind, welches Unternehmen hat heutzutage keine mobile App? Dies ist wahrscheinlich die höchste Marge von Apple, denke ich, weil es im Grunde keine (Kosten) gibt. Ich weiß nicht, wie hoch die Kosten für die Bereitstellung Ihrer App sind. Es ist, als ob Apple die wertvollsten Immobilien der Welt besitzt und Sie dafür bezahlen, Ihr Auto dort zu parken.

Widerrist: [lacht] Genau.

Bogenschütze: Sie müssen nichts tun. Ich denke, es ist ein bisschen wie ein Kreditkartengeschäft, aber die Kreditkartengebühren betragen 2-3 Prozent, das scheint angemessen zu sein.

Widerrist: Ja, die Marge im Dienstleistungsgeschäft beträgt 70 Prozent.

Bogenschütze: Ja, das ist unglaublich. Ich denke, dieser Druck baut sich seit einiger Zeit auf. Netflix hat diesen Schritt vor ein paar Jahren gemacht, wo sie sagten, wir werden Apple kein Geld mehr geben. Sie können unsere App herunterladen, aber wenn Sie unser Abonnement wünschen, müssen Sie auf unsere Website kommen. Ich weiß nicht, wie viel sie gespart haben oder was, aber ich denke, es hat sie nicht verlangsamt. Ich denke, es war ein kluger Schachzug und einer, den sie wahrscheinlich früher hätten tun sollen. Bei Spotify bin ich mir nicht sicher, aber das sind offensichtlich zwei riesige Abo-Unternehmen im App Store. Ich denke, und dies ist Teil dieser größeren Erzählung über die kartellrechtliche Bedrohung oder regulatorische Bedrohung, die sich auf Apple und Facebook und Google und auf alle von ihnen eingeschlichen hat. Ich denke, Apple könnte dies tun, um ein wenig voranzukommen. Es gibt auch eine Klage mit Epic Games, dem Fortnite-Hersteller, von dem ich denke, dass die Leute bald auf die Entscheidung warten. Ich denke, es gibt viel Widerstand gegen diese 30-Prozent-Anlastung. Ich denke, dass diese Soße, diese einfache Einnahmequelle für Apple, vielleicht nicht schrumpft, aber es wird in Zukunft nicht so einfach sein.

Widerrist: Ich bin bei euch. Für Apple-Aktionäre sollte dies überhaupt nicht besorgniserregend sein. Dieses Geräusch ist weitestgehend abgeschwächt. Vor ein paar Jahren kam eine Werbeblocker-Software auf den Markt. Ich benutze Werbeblocker-Software, weil sie mein Leben einfacher macht. Alle dachten: 'Oh nein, die Einnahmequelle von Google, was wird passieren?' Nichts. [lacht] Das Werbegeschäft von Google ist viel größer als es war. Werbeblocker-Software wird im Internet immer noch ziemlich häufig verwendet. Ja, dies ist definitiv kein Verkauf für Apple-Aktionäre.



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