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Durchschnittliche Börsenrendite

Das letzte Jahrzehnt war großartig für Aktien. Von 2011 bis 2020 betrug die durchschnittliche Börsenrendite 13,9 % jährlich für die S&P 500-Index (SNPINDEX: ^ GSPC). Die Renditen können – und tun es – von Jahr zu Jahr stark schwanken, und ein „durchschnittliches“ Jahr generiert fast nie die Durchschnitt Rückkehr.

In diesem Jahrzehnt lag nur ein Jahr – 2014 mit einem Plus von 13,8% – nahe der durchschnittlichen annualisierten Rendite von 13,9%. Der Fang? Niemand weiß, welche Jahre über- oder unterdurchschnittlich sein werden. Hier ist der Einjahresdurchschnitt nur hilfreich, um die Voraussetzungen für gute Aktien zu schaffen langfristig Investitionen.

Quelle: The Motley Fool



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Durchschnittliche Börsenrenditen

Wenn Leute „die Börse“ sagen, meinen sie im Allgemeinen den S&P 500-Index. Der S&P 500 ist eine Sammlung – als Index bezeichnet – von knapp über 500 (die Liste wird vierteljährlich mit großen Änderungen jährlich aktualisiert) der größten börsennotierten US-Unternehmen. Und während Tausende weitere Aktien an US-Börsen gehandelt werden, macht der S&P 500 allein etwa 80% des gesamten Börsenwerts aus, was ihn zu einem nützlichen Proxy für die Entwicklung des Aktienmarktes insgesamt macht.

Die Marktergebnisse können von Jahr zu Jahr stark vom Durchschnitt abweichen. Nehmen wir den Zeitraum 2011-2020 als Beispiel:

  • Minus 4,4%: ein Jahr
  • 2% oder weniger gestiegen: zwei Jahre
  • Mehr als 20% gestiegen: drei Jahre
  • Anstieg zwischen 12 % und 19 %: vier Jahre

Anders ausgedrückt führten sechs dieser zehn Jahre zu Ergebnissen, die sich stark von der annualisierten durchschnittlichen Rendite von 13,9% in diesem Jahrzehnt unterschieden. Von diesen sechs sehr unterschiedlichen Jahren erzielten drei deutlich niedrigere Renditen (wobei ein Jahr 2018 zu Verlusten führte), während drei Jahre beträchtliche Ergebnisse lieferten höher kehrt zurück. Zwei dieser Jahre – 2013 und 2019 – erzielten Renditen von mehr als 30% und trugen dazu bei, die Jahre mit unterdurchschnittlichen Renditen auszugleichen.

Durchschnittliche 10-Jahres-, 30-Jahres- und 50-Jahres-Börsenrenditen

Werfen wir einen Blick auf die durchschnittlichen annualisierten Renditen des Aktienmarktes in den letzten 10, 30 und 50 Jahren, wobei wir den S&P 500 als unseren Proxy für den Markt verwenden:

Zeitraum

Annualisierte Rendite (Nominalwert)

Annualisierte Realrendite (inflationsbereinigt)

Aus 1 $ wird... (Nominalwert)

Aus wird... (inflationsbereinigt)

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10 Jahre (2011-2020)

13,9%

11,96%

$ 3,67

$ 3.10

30 Jahre (1991-2020)

10,7%

8,3%

21.25 $

$ 10.93

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50 Jahre (1971-2020)

10,9 %

6,8%

177,33 $

27,12 $

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Datenquelle: GeldChimp .

Es lohnt sich, die Varianz der jährlichen Renditen von einem Jahr zum nächsten gegenüber dem Durchschnitt hervorzuheben. Seit 1971 hier eine Aufschlüsselung der Jahresergebnisse:

  • Renditen von 20% oder mehr: 18 Jahre
  • Renditen zwischen 10% und 20%: 13 Jahre
  • Renditen zwischen 0 % und 10 %: neun Jahre
  • Verluste zwischen 0 % und 10 %: fünf Jahre
  • Verluste zwischen 10 % und 20 %: zwei Jahre
  • Verluste von mehr als 20 %: drei Jahre

Aktienmarktrenditen vs. Inflation

Neben den durchschnittlichen Renditen enthält die obige Tabelle auch nützliche Informationen zu den inflationsbereinigten Aktienrenditen. Zum Beispiel wäre ein 1971 investierter Dollar heute 177,33 Dollar wert. Aber in Bezug auf die Kaufkraft sind 177 Dollar nicht das wert, was es 1971 gewesen wäre. Inflationsbereinigt werden diese 177 Dollar die gleiche Menge an Waren oder Dienstleistungen kaufen, die Sie 1971 mit 27,12 Dollar hätten kaufen können.

Buy-and-Hold-Investitionen

Wenn wir aus der Aufschlüsselung der Jahresergebnisse im Vergleich zum Durchschnitt eine Lehre ziehen können, dann die, dass Anleger über lange Zeiträume mit viel größerer Wahrscheinlichkeit die besten Renditen erzielen. Es gibt einfach keine zuverlässig genaue Methode, um vorherzusagen, welche Jahre die guten Jahre sein werden und welche Jahre eine Underperformance aufweisen oder sogar zu Verlusten führen.

Aber wir tun wissen Sie, dass der Aktienmarkt historisch gesehen mehr Jahre gestiegen als gefallen ist. Der S&P 500 gewann in 40 der letzten 50 Jahre an Wert und erzielte eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 10,9 %, obwohl nur eine Handvoll Jahre tatsächlich nur wenige Prozentpunkte vom tatsächlichen Durchschnitt entfernt waren. Auch deutlich mehr Jahre unterdurchschnittlich oder übertroffen dem Durchschnitt als nahe am Durchschnitt.

Was ist eine Person zu tun? Kaufen Sie qualitativ hochwertige Aktien, idealerweise regelmäßig unter allen Marktbedingungen, und halten Sie diese Anlagen viele Jahre lang. Die Beweise sind überwältigend, dass Anleger, die versuchen, mit kurzfristigen Bewegungen zu höheren Renditen zu traden oder auf der Grundlage von Prognosen kurzfristiger Höchst- und Tiefststände kaufen und verkaufen, im Allgemeinen unterdurchschnittliche Renditen erzielen. Darüber hinaus erfordern diese Strategien erheblich mehr Zeit und Aufwand und führen zu höheren Gebühren und Steuern, die Ihre Gewinne weiter schmälern.

Wenn Sie Vermögen aufbauen möchten, ist die Investition in Aktien ein ausgezeichneter Ausgangspunkt. Aber um die besten Renditen beim Investieren in Aktien zu erzielen, verwenden Sie die bewährte Methode: Kaufen Sie großartige Aktien und halten Sie sie so lange wie möglich.



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