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Kampf um Dividendenaktien: Microsoft vs. Apple

Zwei der größten Dividendenwerte stammen wohl von Technologiegiganten Microsoft ( NASDAQ: MSFT )und Apfel (NASDAQ: AAPL). Obwohl die Dividendenrenditen derzeit mit Microsoft bei 1% und Apple bei 0,7% niedrig sind, sollten Anleger, die nach Einkommen suchen, diese einkommensschaffenden Investitionen nicht übersehen. Beide Unternehmen erhöhen nicht nur regelmäßig ihre Dividenden, auch ihre Ausschüttungen dürften in den kommenden Jahren deutlich steigen.

Doch welcher dieser beiden Dividendenzahler ist die bessere Investition?

Lass uns mal sehen.





Eine Rolle Hundert-Dollar-Scheine neben einem Schild mit der Aufschrift Dividenden

Bildquelle: Getty Images.

Microsoft

Die Coronavirus-Pandemie wirkte sich negativ auf viele Unternehmen aus, wobei einige beliebte Dividendenunternehmen sogar ihre vierteljährlichen Dividenden reduzierten oder aussetzten. Microsoft hat jedoch keinen Schlag ausgelassen.



Der Technologieriese kündigte im vergangenen September eine Erhöhung seiner vierteljährlichen Dividende um 10 % an und erhöhte die Ausschüttung jedes Quartal auf 0,56 US-Dollar – oder 2,24 US-Dollar jährlich. Es war die 16. jährliche Dividendenerhöhung in Folge.

Natürlich war es nicht überraschend, dass Microsoft seine lange Geschichte der jährlichen Dividendenerhöhungen fortsetzte. Das Unternehmen leistet sich seine Dividenden leicht. Von den 45 Milliarden US-Dollar des freien Cashflows des Geschäftsjahres 2020 (der Cashflow, der nach Berücksichtigung sowohl der regulären Betriebsausgaben als auch der Investitionsausgaben übrig bleibt), flossen beispielsweise nur 15 Milliarden US-Dollar in Dividenden. Ebenso betrug die Ausschüttungsquote des Unternehmens oder der Prozentsatz des Nettogewinns, den es in Form von Dividenden ausschüttet, im Geschäftsjahr 2020 nur 34 %.

Mit einer niedrigen Ausschüttungsquote und einer durchschnittlichen jährlichen Dividendensteigerungsrate von 9 % in den letzten drei Jahren sollten Anleger in den kommenden Jahren ein stärkeres Wachstum der Dividende von Microsoft erwarten.



Apfel

Apple hat zwar eine niedrigere Dividendenrendite als Microsoft, aber seine Ausschüttungsquote von nur 22% ist deutlich konservativer. Mit anderen Worten, die Dividende von Apple hat in den kommenden Jahren viel mehr Raum für Wachstum.

Darüber hinaus ist der robuste freie Cashflow des Unternehmens von 73 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2020 deutlich größer als der von Microsoft – und die Lücke zwischen dem freien Cashflow von Apple und dem von Microsoft hat sich in den letzten zwölf Monaten vergrößert. In diesem Zeitraum betrug der freie Cashflow von Apple 80,2 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 50,4 Milliarden US-Dollar von Microsoft.

Natürlich verfügt Apple über einen höheren Wert als Microsoft. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 2 Billionen US-Dollar, verglichen mit 1,7 Billionen US-Dollar von Microsoft. Aber basierend auf dieser Finanzanalyse scheint Apple diese höhere Marktkapitalisierung wert zu sein. Es ist wohl die vielversprechendere und widerstandsfähigere Dividendenaktie. Allerdings kann sein Sieg nur knapp, wenn nicht sogar umstritten sein. Beide Tech-Aktien scheinen eine lohnende Überlegung für Anleger zu sein, die Aktien kaufen möchten, die auf lange Sicht sinnvolle Erträge erwirtschaften.



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