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Könnte Robinhood-Aktie Ihnen helfen, einen Millionär in den Ruhestand zu setzen?

Robinhood-Märkte ( NASDAQ: HAUBE )hat den Aktienhandel einer neuen Generation vorgestellt. Bis März 2021 hatten über 18 Millionen Nutzer Konten mit Guthaben auf ihrer Plattform eingerichtet, gegenüber 7,2 Millionen im März 2020. Die zunehmende Popularität der Plattform trug zum Umsatzwachstum bei und führte schließlich zum jüngsten Börsengang (IPO) von Robinhood zu 38 USD pro Teilen. Nachdem er jedoch in den ersten Handelstagen ein Intraday-Hoch von 85 US-Dollar pro Aktie erreicht hatte, ist er auf den mittleren Bereich von 50 US-Dollar pro Aktie zurückgefallen. Die Frage ist nun, ob dieser Ausverkauf eine Warnung zum Ausstieg ist oder eine Chance für Robinhood, risikotolerante Anleger zu Millionären zu machen?

Wie Robinhood Geld verdient

Tatsächlich hat Robinhood Aktieninvestments zu einem neuen Typ von Einzelinvestor gemacht. Traditionelle Online-Broker wie z Charles Schwab verwendet, um eine Provision für Trades zu berechnen. Robinhood wurde jedoch immer beliebter, indem es provisionsfreie Trades anbot, was Makler wie Schwab dazu veranlasste, diesem Beispiel zu folgen. Es hat auch die Praxis des Bruchteilsverkaufs vorangetrieben. Dies hilft, eine Aktie wie Amazonas ( NASDAQ: AMZN ), das derzeit für knapp 3.400 US-Dollar pro Aktie verkauft wird und für Kleinanleger zugänglich ist, indem es ihnen ermöglicht, nur einen Teil einer Aktie zu einem günstigeren Preis zu kaufen.

Eine Person schaut sich bei der Arbeit einen Aktienchart an, während sie telefoniert.

Bildquelle: Getty Images.





Trotz seines „freien“ Geschäftsmodells kann Robinhood auf verschiedene Weise Geld verdienen. Zu diesen Quellen gehören Gebühren von seiner Robinhood-Debitkarte, Zinsen auf nicht angelegtes Bargeld und das Ausleihen von Aktien an Kontrahenten. Ein weiterer umsatzgenerierender Service ist Robinhood Gold, der gegen eine Nutzungsgebühr Margin-Investment-Services und verbesserten Zugang zu Research bietet.

Nichtsdestotrotz ist die Einnahmequelle, die die meisten Kontroversen verursacht hat, die Verwendung von Zahlung für Auftragsfluss , bei dem Robinhood Kunden-Market-Orders an Market-Maker verkauft, die die Trades ausführen. Market Maker legen die Geld- und Briefkurse fest, dh die Preise, bei denen ein Anleger eine Aktie verkauft bzw. kauft. Zu einem bestimmten Zeitpunkt können sie Aktien von Microsoft zu 288,60 USD pro Aktie gleichzeitig kaufen sie sie zu 288,50 USD pro Aktie. Market Maker verdienen Geld mit diesen Preisunterschieden und senden dann volumenabhängige Rabatte an Robinhood.



Diese Praxis führte zu einer unerwünschten Überprüfung, als die Securities and Exchange Commission (SEC) feststellte, dass Robinhood seiner Pflicht nicht nachkam, Trades zum besten Preis auszuführen, was den Kunden schätzungsweise 34,1 Millionen US-Dollar vorenthielt. Robinhood zahlte eine Geldstrafe von 65 Millionen US-Dollar und erklärte sich bereit, einen unabhängigen Berater zu beauftragen, die Richtlinien und Verfahren für den Auftragsfluss zu überprüfen. Zugegeben, SEC-Verstöße senken nicht unbedingt die Aktien. Dennoch könnten solche Beschränkungen Investoren dazu zwingen, Robinhood abzuwerten.

Finanzen von Robinhood

Trotz der Bedenken bleibt Robinhood im Wachstumsmodus. Das Unternehmen verzeichnete im Jahr 2020 einen Umsatz von 959 Millionen US-Dollar, ein Plus von 246% gegenüber dem Niveau von 2019. Die Begrenzung des Betriebsausgabenwachstums auf 146 % in diesem Zeitraum half dem Unternehmen, in diesem Jahr einen Nettogewinn von 7,5 Millionen US-Dollar zu erzielen, eine dramatische Wende gegenüber dem Nettoverlust von 107 Millionen US-Dollar im Jahr 2019.

Das Problem für potenzielle Käufer besteht darin, dass es bereits so viel von diesem Wachstum erfahren hat, dass es für neue Investoren wahrscheinlich zu spät ist, aus einer anfänglichen Investition von 10.000 US-Dollar in Robinhood Millionäre zu werden.



Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels hat Robinhood eine Marktkapitalisierung von rund 47 Milliarden US-Dollar. Um die Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar zu erreichen, die derzeit nur von den größten Technologieunternehmen erreicht wird, müsste sie sich etwas mehr als vervierfachen. Die vierfache Verdoppelung einer Investition von 10.000 US-Dollar bringt einen Investor nur auf 160.000 US-Dollar.

Brennstoffzellen-Energie vorrätig

Dies ist im Vergleich zur Post-IPO-Situation von Amazon schlecht. Die Marktkapitalisierung von Amazon im Juli 1997 von unter 500 Millionen US-Dollar ließ ein enormes Gewinnpotenzial. Heute liegt die Marktkapitalisierung von Amazon bei rund 1,7 Billionen US-Dollar, ein Anstieg, der aus einer anfänglichen Investition von 10.000 US-Dollar etwa 34 Millionen US-Dollar hätte machen können.

Die Quintessenz

Am Ende wird die Robinhood-Aktie wahrscheinlich nicht zu viele neue Millionäre prägen. Zweifellos hat Robinhood durch die Erweiterung des Pools potenzieller Aktieninvestoren ein massives Umsatzwachstum erzielt. Trotz der Probleme mit der SEC bleibt Robinhood in der Lage, die Gewinne der Anleger zu steigern. Angesichts ihres Large-Cap-Status wird diese Fintech-Aktie jedoch ohne die Hilfe anderer Namen wahrscheinlich keine Kleinanleger zu Millionären machen.



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