Verdienste

Diebold Nixdorf Inc (DBD) Q2 2021 Gewinnabschrift der Telefonkonferenz

Logo der Narrenmütze mit Gedankenblase.

Bildquelle: The Motley Fool.

Diebold Nixdorf Inc (NYSE: DBD)
Gewinnaufruf für das 2. Quartal 2021
29. Juli 2021, 8:30 Uhr ET

Inhalt:

  • Vorbereitete Bemerkungen
  • Fragen und Antworten
  • Teilnehmer anrufen

Vorbereitete Anmerkungen:

Operator





Hallo, und willkommen bei der Diebold Nixdorf, Inc. zum Gewinnaufruf für das zweite Quartal 2021. Mein Name ist Emma und ich werde heute den Anruf tätigen [Bedienungsanleitung]

Ich übergebe nun an Steve Virostek, Vice President, Investor Relations. Bitte mach weiter, Steve.



Steve Virostek - Vizepräsident, Investor Relations

Vielen Dank, Emma, ​​und heißen Sie alle herzlich willkommen bei der Diebold Nixdorf-Gewinnkonferenz für das zweite Quartal 2021. Zu meiner heutigen Konferenz gesellen sich Gerrard Schmid, Präsident und Chief Executive Officer; und Jeff Rutherford, Finanzvorstand. Ergänzend zu unseren vorbereiteten Bemerkungen haben wir Folien auf die Investor-Relations-Seite von dieboldnixdorf.com hochgeladen. Unsere Bemerkungen werden heute aufgezeichnet und sollten nicht ohne die Erlaubnis des Unternehmens wiederverwendet werden. Später am Nachmittag werden wir eine Wiederholung dieses Webcasts auf der IR-Website veröffentlichen.

Auf Folie 2 erinnern wir daran, dass die heutigen Kommentare Nicht-GAAP-Finanzinformationen enthalten werden, die unserer Meinung nach bei der Beurteilung der Leistung des Unternehmens hilfreich sind. Abgleichspläne für jede Nicht-GAAP-Kennzahl finden Sie in den ergänzenden Plänen unserer Folien sowie in den Tabellen der heutigen Einnahmen. Auf Folie 3 möchte ich alle unsere Teilnehmer daran erinnern, dass bestimmte heute abgegebene Kommentare zukunftsgerichtet sind und es eine Reihe von Risikofaktoren gibt, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von diesen Aussagen abweichen. Weitere Informationen zu diesen Faktoren finden Sie in den SEC-Füllungen des Unternehmens. Die Teilnehmer sollten sich bewusst sein, dass unsere zukunftsgerichteten Informationen zum heutigen Tag in Ordnung sind und nachfolgende Ereignisse diese Informationen möglicherweise veraltet machen.



Und jetzt übergebe ich den Anruf an Gerrard.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Guten Morgen, alle zusammen, und vielen Dank, dass Sie heute für Updates zu uns gekommen sind. Das transformierte Geschäftsmodell des Unternehmens entwickelte sich im zweiten Quartal weiterhin planmäßig, da die Kundennachfrage nach unseren Lösungen ein starkes Wachstum bei den Produktaufträgen auslöste. Wir sind sehr zufrieden mit dem Wert, den unsere Kunden in unseren Angeboten zu Hardware, Services und Software sehen. Während das Nachfrageumfeld stark ist, operieren wir in einem komplexeren und inflationären Unterstützungsumfeld, das sich im Quartal nur geringfügig auf unseren Bankgeschäftsmix ausgewirkt hat. Da wir davon ausgehen, dass diese Bedingungen anhalten werden, passen wir unseren Ausblick, Gewinn und Cashflow für 2021 an.

Folie 3 zeigt, wie wir unsere Wettbewerbsdifferenzierung nutzen, um Marktanteile zu gewinnen und unser Geschäft auszubauen. Während des Quartals erzielten wir ein Umsatzwachstum von 6 %, angeführt von unserem Einzelhandelssegment, das 38 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum zulegte. Die Produktbestellungen beschleunigten sich in diesem Quartal, stiegen gegenüber dem Vorjahr um 40 % und erreichten ein Vierjahreshoch. Unser Erfolg war breit abgestützt. Das starke Wachstum in allen drei Segmenten. Und unser Auftragsbestand hat sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum um rund 20 % erhöht.

In unserem Bankgeschäft war die Nachfrage nach unseren Geldautomaten der nächsten Generation der DN-Serie stark und machte über 70 % aller Bestellungen aus. Ich freue mich über die breite Kundenakzeptanz der DN-Serie. Wir haben unsere globale Geschäftspartnerschaft mit der Santander Group ausgebaut, um unseren Kunden Innovation und Betriebseffizienz mit mehr als 3.000 neuen Geldautomaten einschließlich der DN-Serie und Wartungsservices in den USA, Brasilien, Mexiko, Spanien, Argentinien und Chile zu bieten. Darüber hinaus haben wir in den Vereinigten Staaten einen Wettbewerber sowohl bei den Top-10-Banken als auch bei den Top-25-Banken mit Bestellungen für fast 700 Terminals der DN-Serie verdrängt. Außerdem haben wir zwei umfangreiche Verträge mit der National Bank of Egypt und der Egypt National Post im Wert von fast 27 Millionen US-Dollar für die DN-Serie, Vynamic-Softwarelizenzen und -Wartung abgeschlossen.

In Indonesien haben wir Verträge zur Erneuerung von mehr als 2.200 alten Geldautomaten der DN-Serie und unserer Vynamic-Sicherheitssoftware bei einer großen staatlichen Bank gewonnen. In Brasilien haben wir einen Wettbewerber mit einem Auftrag über mehr als 500 Cash-Recycler verdrängt. Diese Beispiele weisen eindeutig auf die Verbesserung des Marktanteils von Diebold Nixdorf hin, da die Kunden den besonderen Wert der DN-Serie durch die digitalen Agenden erkennen. Wir erlebten auch Geldautomaten, die mit unserer AllConnect Data Engine verbunden waren, da die Anzahl der verbundenen Maschinen im Quartal um mehr als 25 % auf über 90.000 gestiegen ist. Mit fortschrittlichen Cloud-Computing- und Machine-Learning-Algorithmen identifizieren wir hauptsächlich die Ursachen und gehen mit unseren Spots mehr Perspektiven ein. Dies ist ein entscheidender Faktor, um die Anzahl der Serviceanrufe zu reduzieren, unsere Effektivität zu erhöhen und die Kosten zu senken. Bis 2023 erwarten wir aufgrund der betrieblichen Effizienz durch die weit verbreitete Nutzung eine Steigerung der Brutto-Servicemargen auf 32 bis 33 %.

Unser Retail-Geschäft setzte seine sehr starke Performance fort, angeführt von unseren Self-Checkout-Produkten. Im Laufe des Quartals haben wir Vereinbarungen getroffen, um die Self-Checkout-Lösungen eines Wettbewerbers und einen multinationalen Bekleidungs- und Haushaltswarenhändler mit Sitz in Großbritannien zu ersetzen. Sie waren begeistert von der Möglichkeit, unsere Lösungen auf fast 1.000 Geschäfte auszuweiten. Außerdem haben wir bei einem Discounter für Bekleidung und Haushaltsprodukte eine erste Auszeichnung für die Bereitstellung von mehr als 400 Self-Checkout-Geräten und Wartungsservices in ganz Spanien und Österreich unterzeichnet. Und in Schweden haben wir die Verträge im Wert von fast 4 Millionen US-Dollar bei den großen multinationalen Einzelhändlern gebucht, um den Checkout zu automatisieren und Betrug an der Self-Checkout-Theke mit künstlicher Intelligenz und Bilderkennung zu reduzieren.

Folie 4 enthält einen Überblick über unsere Wachstumsstrategie. Angefangen bei unseren grundlegenden Stärken und der Herstellung marktführender qualitativ hochwertiger Produkte, die hohe Service-Levels und Terminal-Software-Fähigkeiten bieten. In unseren Bank- und Privatkundensegmenten macht das Kernmodell heute einen Großteil unserer Umsätze und Cashflows aus. Unsere differenzierten Lösungen demonstrieren unsere Fähigkeit, Marktanteile in kleinen Unternehmen zu gewinnen. Stärke in unserem Kernangebot ermöglicht höhere Wachstumschancen, die rechts auf der Folie dargestellt sind. Neben einer Marktdynamik, die langfristiges Wachstum und Self-Checkout unterstützt, und unserer anhaltenden Marktführerschaft im Bargeldrecycling verfolgen wir einen großen adressierbaren Markt für wiederkehrende Einnahmen, der durch unsere Fähigkeit untermauert wird, Managed Services und Mehrwertsoftware in großem Maßstab bereitzustellen .

Bei Managed Services machen wir mit neuen Vertragsabschlüssen im Quartal weitere Fortschritte. Wir haben uns zum Beispiel sehr gefreut, einen fünfjährigen Managed-Services-Vertrag mit einer großen italienischen Bank im Wert von 24 Millionen US-Dollar zu gewinnen. In unserem Einzelhandelsgeschäft haben wir einen mehrjährigen Vertrag mit A.S. Watson, der weltweit größte internationale Gesundheits- und Schönheitseinzelhändler, liefert neue Managed Mobility-Software und -Services für 10.000 Gerätelager in Asien und Europa. Unsere Partnerschaft wird A.S. Watsons Offline- und Online-Einzelhandelstechnologie für Bereitstellungen zur Unterstützung eines großartigen Einkaufserlebnisses und eines bequemen Checkout-Prozesses. Eines unserer Software-Highlights im Quartal war ein mehrjähriger Vertrag mit Nedbank über mehr als 4.000 Vynamic View-Softwarelizenzen. Wir wurden aufgrund unseres Multi-Vendor-Ansatzes ausgewählt, der die Verfügbarkeit im Einzelhandel durch die ständige Überwachung der Hardware- und Softwareleistung über eine einzige Benutzeroberfläche verbessert.

In Bezug auf unser Vynamic-Zahlungsangebot bauen wir unsere Debitplattform bei einer der 10 weltweit führenden Banken weiter aus. Wir verarbeiten täglich fast 1 Million Transaktionen und erweitern unsere Fähigkeiten über die Filial- und IVR-Kanäle, um in den nächsten Monaten alle Transaktionen an mehr als 15.000 Geldautomaten einzuschließen. Bis Ende dieses Jahres erwarten wir, über 5 Millionen Transaktionen pro Tag zu verarbeiten. Wir sind von unseren Fortschritten ermutigt und werden weiterhin in unsere fortschrittlichen Fähigkeiten investieren, um das Unternehmen besser für das Wachstum aufzustellen. Ich habe bereits erwähnt, dass die Nachfrage sehr stark war. Wir erleben ein schwierigeres Lieferkettenumfeld.

Folie 5 zeigt einige Beispiele dessen, was wir und viele andere Technologieunternehmen sehen. Die Grafik links zeigt, dass unsere weltweite Seeschifffahrt aufgrund begrenzter Containerkapazitäten weniger zuverlässig geworden ist. Dieser Trend kombiniert mit Herausforderungen wie einem Rückgang der Arbeits- und LKW-Kapazität oder zusätzlichen operativen Herausforderungen, aber unsere Maßnahmen zur Risikominderung erweisen sich derzeit als wirksam. Die starke globale Nachfrage nach Logistik treibt auch höhere Frachtkosten und erhöht den Bedarf an beschleunigten Frachtlösungen. Auf der rechten Seite von Folie 5 zeigen wir, wie stark die weltweite Nachfrage nach Halbleiterchips dem Angebot vorauseilt, was unsere Beschaffungszyklen unter Druck verlängert. Die Nachfrage nach Chips wird durch eine starke Wirtschaftstätigkeit in mehreren Sektoren sowie die höhere Nachfrage nach elektronischen Geräten zur Unterstützung einer globalen hybriden Arbeitsumgebung angetrieben. Da unsere Produkte zu den anspruchsvollsten auf dem Markt gehören und gut sichtbar sind, sind Halbleiterchips wichtige Komponenten in unseren Geräten. Wir haben zwar detaillierte Pläne für die Beschaffung der Halbleiter, die wir zur Deckung unserer starken Nachfrage benötigen, setzen die Ausführung jedoch fort, um das Modell beizubehalten. Darüber hinaus treibt das breit angelegte Wirtschaftswachstum die Kosten für wichtige Eingangsmaterialien wie Stahl, Kunststoffe und andere elektronische Komponenten in die Höhe.

Jeff wird die finanziellen Auswirkungen dieser Faktoren in seinen Kommentaren diskutieren. Bevor ich den Anruf an Jeff übergebe, sei noch einmal gesagt, dass wir eine solide Nachfrageumgebung für unsere differenzierten Hardware-, Service- und Softwarelösungen sehen. -- Konzentrieren Sie sich auf das Management globaler Lieferkettenkomplexitäten, um die Kundennachfrage zu erfüllen. Zu dir, Jeff.

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Danke und guten Morgen allerseits. Ich werde auf Folie 6 mit einer detaillierteren Diskussion unserer Ergebnisse des zweiten Quartals und der wichtigsten Abweichungen gegenüber dem Vorjahreszeitraum beginnen. Gegebenenfalls werde ich auch Vergleiche mit unseren Ergebnissen des ersten Quartals für 2021 anstellen. Der Gesamtumsatz für das zweite Quartal 2021 belief sich auf 944 Millionen US-Dollar, eine Steigerung gegenüber dem zweiten Quartal 2020 von 6 % wie berichtet und 2,5 % ohne einen Fremdwährungsvorteil von 46 US-Dollar Millionen und 16 Millionen US-Dollar aus dem veräußerten Geschäft. Bereinigt um Fremdwährungen und Veräußerungen stieg der Produktumsatz um 5 %, der Service um 2 % und die Softwareergebnisse --. Während des Quartals verzögerten sich die Einnahmen um etwa 30 Millionen US-Dollar aufgrund der verlängerten Transportzeit. Dies wirkte sich in erster Linie auf unser Americas Banking-Segment aus und reduzierte das Gesamtumsatzwachstum um etwa 300 Basispunkte. Auf sequenzieller Basis blieb der Gesamtumsatz unverändert.

Der Non-GAAP-Bruttogewinn für das zweite Quartal betrug 262 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von etwa 2 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahreszeitraum bei niedrigeren Bruttomargen von 27,7 % entspricht. Der Bruttogewinn im Vorjahr beinhaltete etwa 17 Millionen US-Dollar Vorteile aus einmaligen Kosteneinsparungen. Die Servicemargen gingen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 130 Basispunkte zurück, der von erheblichen Kostenvorteilen des geringeren Personal- und Ersatzteilverbrauchs während der Sperrung im zweiten Quartal profitierte. Im Vergleich zu unseren Erwartungen lagen die Servicemargen im zweiten Quartal im Rahmen oder leicht höher als im ersten Quartal 2021. Die Produktbruttomargen gingen gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 350 Basispunkte zurück, hauptsächlich aufgrund höherer Fracht- und Inputkosten in Höhe von 8 Millionen US-Dollar und 5 Millionen US-Dollar aus einer ungünstigen geografischen Mischung von Bankprodukten. Darüber hinaus trugen die genannten Umsatzverzögerungen zu dem ungünstigen Mix bei.

Müssen wir den Stimulus-Check zurückzahlen?

Die Bruttomargen für Software stiegen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum aufgrund eines besseren Vertragsmanagements und einer besseren Ressourcenauslastung um 170 Basispunkte. Auf sequenzieller Basis sanken die Bruttogewinnmargen im Quartal aufgrund des ungünstigen Mix und der höheren Frachtkosten um 130 Basispunkte. Der Betriebsaufwand von 199 Millionen US-Dollar für das Quartal stieg um 33 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahresquartal von 5 Millionen US-Dollar. Im Vergleich zum Vorjahr beinhalten die wichtigsten Abweichungen die Normalisierung der einmaligen SG&A-Kosteneinsparungen aus der Sperrung des zweiten Quartals 2020 in Höhe von etwa 16 Millionen US-Dollar. Geplante Investitionen zur Unterstützung der Wachstumsinitiativen des Unternehmens im Bereich Managed Services und Software in Höhe von ca. 8 Millionen US-Dollar und ungünstiger Gegenwind in Fremdwährungen abzüglich der Kostensenkung durch DN Now. Im Vergleich zu unserem ersten Quartal stiegen die Betriebskosten aufgrund des Zeitpunkts unserer Wachstumsinvestitionen leicht an. Das Nettoergebnis war ein Betriebsgewinn von 63 Millionen US-Dollar und eine Betriebsmarge von 6,7% im Quartal. Die gleichen Trends führten im Quartal zu einem bereinigten EBITDA von 86 Millionen US-Dollar und einer bereinigten EBITDA-Marge von 9,1 %.

Ab Folie 7 werde ich unsere Segment-Highlights diskutieren. Das Auftragswachstum bei Eurasia Banking-Produkten stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 39 %, da wir mit unseren Geldautomaten der nächsten Generation der DN-Serie Marktanteilsgewinne realisierten. Der Segmentumsatz in Höhe von 326 Millionen US-Dollar ging im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 3 % zurück und um 7 %, bereinigt um Währungsvorteile von 24 Millionen US-Dollar und 12 Millionen US-Dollar an Bankeinlagen aus diesen Veräußerungen. In den Mittelmeerländern verzeichneten wir wie erwartet geringere Produktumsätze. Der Bruttogewinn des Segments ging im Jahresvergleich auf 94 Millionen US-Dollar zurück und beinhaltete Fremdwährungsvorteile von 10 Millionen US-Dollar und Veräußerungseffekte von 4 Millionen US-Dollar. Die Bruttomarge stieg um 28,8 % und ging um 150 Basispunkte zurück, gewisse Kosteneinsparungen aus dem Vorjahr wurden wie bereits erwähnt nicht wiederholt und unser Umsatz beinhaltete einen höheren Mix aus Regionen mit niedrigeren Margen.

Auf Folie 8 Produktwachstumsauftrag für Americas Banking -- Das Wachstum der Produktaufträge war sehr stark und stieg gegenüber dem Vorjahr um 44 %, angeführt von Marktanteilsgewinnen der DN-Serie. Der Segmentumsatz ging um 6 % auf 313 Millionen US-Dollar zurück, hauptsächlich aufgrund geringerer Produktumsätze in Nordamerika, die die oben erwähnte Verzögerung von 30 Millionen US-Dollar beinhalteten. Im Vergleich zu unseren Erwartungen ist Americas Banking aufgrund der räumlichen Entfernung zwischen unseren Kunden und unseren Hauptproduktionsstätten für Geldautomaten der DN-Serie in Europa und Asien proportional betroffen. Der Auftragsbestand in Americas Banking stieg im Jahresvergleich um 45 %. Der Bruttogewinn des Segments von 89 Millionen US-Dollar ging um 18 Millionen US-Dollar zurück, was auf Kosteneinsparungen im Vorjahreszeitraum zurückzuführen war, die nicht auf eine ungünstige geografische Zusammensetzung und höhere Fracht- und Eingangskosten zurückzuführen waren, die ich bereits erwähnt habe. Der ungünstige Mix spiegelt einen größeren Umsatzbeitrag aus Südamerika wider.

Weiter zu Folie 9 lieferte unser Einzelhandelssegment eine sehr starke Leistung. Das Wachstum der Produktbestellungen von ca. 40 % wurde von unserer Self-Checkout-Lösung angeführt. Der Einzelhandelsumsatz von 305 Millionen US-Dollar stieg wie berichtet um 38 % und 28 %, nachdem der Fremdwährungsvorteil von 19 Millionen US-Dollar und der Veräußerungs-Gegenwind von 1 Million US-Dollar bereinigt wurden. Der Umsatz unserer Point-of-Sale- und Self-Checkout-Produkte stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum deutlich an. Mit steigender installierter Basis generieren wir auch Wachstum aus unserem Service- und Softwaregeschäft. Der Bruttogewinn im Einzelhandel stieg um 45 % auf 75 Millionen US-Dollar. In erster Linie aufgrund des Umsatzwachstums, Bruttomarge 140 Basispunkte, was höhere Umsätze und eine günstigere Mischung aus Self-Checkout und Lösung widerspiegelt.

Auf Folie 10 werde ich unsere Free Cashflow-Performance zusammenfassen und unsere Leverage- und Schuldenlaufzeitpläne aktualisieren. Der im ersten Halbjahr verwendete ungehebelte freie Cashflow von 62 Millionen US-Dollar stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum aufgrund des Rückgangs des EBITDA, höherer Lagerinvestitionen, die zur Unterstützung der starken Nachfrage erforderlich waren, und erhöhter Sicherheitsbestände, die praktisch durch eine Reduzierung der Transformation und Umstrukturierung ausgeglichen wurden Ding. Der Anstieg lag leicht über unseren Erwartungen. Der Barbestand des Unternehmens zum 30. Juni spiegelt den saisonalen Barmittelverbrauch wider. Das Unternehmen beendete das Quartal mit einer Gesamtliquidität von 500 Millionen US-Dollar, darunter 238 Millionen US-Dollar in bar in kurzfristigen Anlagen. Zum Quartalsende lag die Leverage Ratio des Unternehmens mit dem Vierfachen deutlich unter unserem Covenant-Maximum von sechs Mal. Auf der rechten Seite dieser Folie aktualisieren wir unseren Bruttoschuldenstand für den Juni-Zeitraum und keine wesentlichen Schulden bis November 2023.

Folie 11 enthält unseren aktualisierten Ausblick für 2021. Der Umsatz von 4 Milliarden US-Dollar bis 4,1 Milliarden US-Dollar bleibt aufgrund unseres starken Auftragsbestands und der Währungsvorteile unverändert, um die längere Logistik, die mit starken geplant ist, auszugleichen. Wir modifizieren unser bereinigtes EBIT gefolgt von etwa 25 Millionen US-Dollar auf eine Bandbreite von 455 Millionen US-Dollar bis 475 Millionen US-Dollar, um dem Inflationsdruck auf Materialien und insbesondere den höheren Frachtkosten Rechnung zu tragen. Unser Ausblick für den freien Cashflow beträgt 120 bis 140 Mio. US-Dollar und beinhaltet unseren überarbeiteten Gewinnausblick sowie den Sicherheitsbestand für Investitionen, da die globalen Lieferketten eng werden. Unser Ausblick spiegelt weiterhin eine wesentliche Verbesserung der Umwandlungsrate von EBITDA in Free Cashflow des Unternehmens von 12 % im Jahr 2020 auf etwa 30 % im Jahr 2021 wider.

Für unsere abschließenden Bemerkungen gebe ich den Anruf an Gerrard zurück.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Danke, Jeff. Ich schließe unser Gespräch mit Folie 12 und zwei Kernbotschaften. Erstens zeigt unsere Wachstumsstrategie starke Fortschritte und wir erleben eine solide Kundennachfrage nach unseren digital unterstützten und differenzierten Lösungen mit einem Anstieg der Produktbestellungen um 40 % und einem Anstieg der Auftragsbestände um 20 %. Mit unseren Geldautomaten der DN-Serie realisieren wir breit angelegte Marktanteilsgewinne. Die Kundenakzeptanz unserer AllConnect Data Engine beschleunigt sich. Wir gewinnen Geschäftsverträge und erweitern unsere Zahlungsmöglichkeiten. Unser Einzelhandelsgeschäft erzielt weiterhin starkes Wachstum durch Self-Checkout-Lösungen und hohe Dienstleistungssteuersätze. Zusammengenommen geben uns diese Errungenschaften ein hohes Maß an Vertrauen in den dauerhaften Wert unserer Lösungen und das transformierte Geschäftsmodell unseres Unternehmens.

Die zweite Kernaussage ist, dass Diebold Nixdorf und viele andere technologiebasierte Unternehmen weltweit mit einem schwierigeren Lieferkettenumfeld konfrontiert sind. Unsere Beschaffungs-, Fertigungs- und Betriebsteams leisten außergewöhnliche Arbeit, um längere Vorlaufzeiten für Halbleiter und andere Komponenten, verlängerte Transportpläne, Inflationsdruck auf direkte Materialien wie Stahl, Kunststoffe und andere Elektronik zu mildern, und wir werden weiterhin fleißig mit unsere Lieferanten, um die Volatilität zu bewältigen. Diese Bedingungen sowie höhere Frachtkosten veranlassen das Unternehmen, unseren Ausblick für 2021 für Gewinn und Cashflow anzupassen.

Abschließend sind wir jedoch zufrieden mit den Fortschritten des Unternehmens und des Teams und der Umsetzung unserer Strategie, differenzierte Lösungen anzubieten, die zu einem starken Auftragswachstum führen, sowie mit unseren kontinuierlichen Effizienzsteigerungen in unserem Geschäftsmodell, unserer verbesserten Kostendisziplin durch unser DN Now-Programm , die alle zu einem starken Wachstum des freien Cashflows und einer hohen Kapitalrendite führen.

Damit sind unsere vorbereiteten Bemerkungen abgeschlossen und ich werde den Anruf für unsere Frage-und-Antwort-Runde an den Operator zurückgeben.

Fragen und Antworten:

Operator

[Bedienungsanleitung] Unsere erste Frage heute kommt von Matt Summerville aus D.A. Davidson. Matt, bitte mach weiter. Ihre Leitung ist jetzt geöffnet.

Matt Summerville - D. A. Davidson -- Analytiker

Vielen Dank. Entschuldigung, morgen, ein paar Fragen. Zuerst auf der negativen Seite der Dinge. Der EBITDA-Takedown von 25 Millionen US-Dollar klingt so, als würden Sie einige Maßnahmen ergreifen, um dies zu mildern. Ich schätze, ich bin neugierig, wie diese Bruttozahl in den 25 Millionen US-Dollar aussieht, ist eine Nettozahl und was tun Sie in Bezug auf die Minderung und was können Sie auch mit der Preiserfassung tun, um einen Teil davon auszugleichen.

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Ja. Guten Morgen, Matt. Also auf hohem Niveau. Unterteilen wir es in zwei Komponenten, die direkte Materialinflation und die Frachtinflation. Auf der direkten Materialseite arbeiten wir weiterhin sehr aggressiv mit unserer Lieferantenbasis zusammen, um nach verschiedenen Maßnahmen zur Minderung zu suchen. Ich sage Ihnen, dass wir erhebliche Mengen an Inflationsdruckmaterialien abmildern können, die für uns derzeit auf der Frachtseite eine größere Herausforderung darstellen das vorne. Was den zweiten Teil Ihrer Frage betrifft, betrachten wir weiterhin unser gesamtes Lösungsportfolio und werden unseren Wert für unsere Kunden weiter anpassen, um ein deutlich steigendes Inflationsumfeld widerzuspiegeln.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja, und das andere, was ich hinzufügen würde, Matt –

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Es tut mir leid, Matt. Also dieser Jeff. Ein Großteil unserer Anpassungen betraf die Logistik. Wir haben Zeit und wir haben die Leute, die an den Inputs und den anderen Aspekten von Preiserhöhungen arbeiten. Es gibt nichts, was wir tun können, aber wir müssen das bezahlen, um das Produkt nach eigenem Ermessen zu erhalten. Zwei müssen wir die Tarifkosten dafür bezahlen.

Matt Summerville - D. A. Davidson -- Analytiker

Ich habs. Offensichtlich stehen die Bestellungen gegenüber Ich würde einen relativ einfachen Vergleich im Vergleich zu 2020 mit diesen 40% annehmen. Also habe ich mich vielleicht gefragt, ob Sie das in einen Kontext setzen könnten, vielleicht wie der Vergleich mit dem zweiten Quartal 19 ausgesehen hätte und dann, was für ein Wachstum Sie glauben, relativ zur zugrunde liegenden Nachfrage in beiden zu liefern? Bank und Retail, um Ihren Aktiengewinn zu veranschaulichen? Dankeschön.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja, Matt, ich würde sagen, der wichtigste Kommentar, den ich heute in meinem Ergebnisskript gemacht habe, bezog sich auf den absoluten Dollarwert der Verkaufsaktivitäten im Verhältnis zum Ölpreis und dies war die höchste Verkaufsaktivität seit vier Jahren. Und obwohl der Vergleich im Vergleich zum letzten Jahr einfacher war, ist es wichtiger, dass wir relativ gut standhalten, was meiner Meinung nach das Beste der letzten Jahre ist, etwas höher als in jedem anderen Quartal. Und es war breit gefächert in Americas Banking, Eurasia Banking und Retail, wobei jedes dieser Segmente in allen Fällen ein Wachstum von rund 40 % erzielte, einige davon sogar etwas höher, einige in dieser Größenordnung. Und wir können deutliche Beweise dafür sehen, dass wir auf der Bankenseite Marktanteile gewinnen, weil wir dort, wo wir das Wachstum sehen, aus den Nachrichten in unserer installierten Basis und auch Neukunden am Anfang dort Geldautomaten anderswo gekauft haben. Und wir sehen diese breite Basis, wie ich bereits erwähnt habe, bei den Top-10-Banken in den USA, den Top-25-Banken in den USA sowie bei mehreren Beispielen in Eurasien, Lateinamerika und anderswo.

Und auf der Einzelhandelsseite profitieren wir zwar von einer breiten Expansion bei der Einführung von Self-Checkout, sehen aber auch Marktanteile, wie wir bereits erwähnt haben, dass der sehr wichtige Gewinn für uns ein großer britischer Einzelhändler mit 1.000 Filialen wäre, in die wir a Wettbewerber. Ich denke, es gibt aussagekräftige Beweise dafür, dass unsere Produkte sehr, sehr gut teilen und unseren Kunden einen Mehrwert bieten.

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Ja. Die andere Sache, die ich hinzufügen würde, wäre Matt, wenn wir uns den Auftragseingang für das zweite Quartal ansehen, vergessen Sie nicht, dass wir in der zweiten Hälfte des Jahres 2020 starke Produktumsätze hatten. Wir stellen uns dagegen und wir sehen auch eine sehr starke Konvertierung in der DN-Serie. Die Produktseite der Gleichung ist also stark, was die Probleme in Bezug auf Lieferkette und Umzugslogistik erhöht, aber vergessen Sie auch nicht, dass Marktanteilsgewinne zur Dienstleistungsvertragsbasis und nach der dreimonatigen Verzögerung beim Dienstleistungsvertrag beitragen. Ein starkes Wachstum der Produkteinheiten führt also zu einer starken Basis von Dienstleistungsverträgen.

Matt Summerville - D. A. Davidson -- Analytiker

Ich weis das zu schätzen. Danke Jungs.

Operator

Dankeschön. Unsere nächste Frage kommt von Paul Cheng von JP Morgan. Paul, bitte mach weiter.

Paul Chung - JP Morgan -- Analyst

Hallo, danke für die Beantwortung meiner Fragen. Können Sie also über den Sieg der DN-Serie bei einer der Top-10-Banken in den USA sprechen? Was hat diesen Weg getrieben und wenn Sie auch dort die Preisgestaltung erweitern könnten und wie hat sich das auf den Sieg ausgewirkt und welche Besonderheiten der DN-Serie ziehen Kunden an und verdrängen die Konkurrenz? Vielen Dank.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja. Guten Morgen, Paulus. Die vorherrschende Fähigkeit, die den Sieg für diese Top-10-Bank sicherte, war also nicht die Preisgestaltung, sondern unsere Fähigkeit zum Cash-Recycling. [Unentzifferbare] Erzeugungstechnologie dort und haben das Gefühl, dass wir in diesem Bereich das Bargeldrecycling, das wir besitzen, deutlich nutzen. Dass bestimmte Top-10-Banken ihre Gesamtkosten für die Bargeldbearbeitung und das Bargeldrecycling senken möchten, waren wichtig, um dies zu ermöglichen. Was wir in diesem Quartal gesehen haben, war ein Auftrag von mehreren hundert Maschinen und Größenordnungen. Wir gehen davon aus, dass sich dies mit den Top-10-Banken ganz erheblich ausweiten wird. Ich denke also, wir sind sehr, sehr gut aufgestellt und diese Institution war kein historischer Kunde von Diebold Nixdorf. Und wie gesagt, die Preisgestaltung war kein sinnvoller Faktor in der Gleichung.

Paul Coster - J. P. Morgan – Analyst

Hab dich. Und dann, nur zu den Bruttomargen, wie sollten wir über die zweite Jahreshälfte denken? Die Umsatzsteigerung von 30 Millionen US-Dollar. Bietet Ihnen dies in der zweiten Jahreshälfte einige Skalenvorteile und Kommentare zur Saisonalität der Bruttomarge, die hilfreich wären? Ich gehe davon aus, dass die Frachtkosten in der zweiten Hälfte liegen und sich vielleicht in '22 normalisieren, ist das der richtige Weg, darüber nachzudenken?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja, ich würde sagen, nehmen wir zuerst die Frachtkosten, da wir davon ausgehen, dass dies bis zum Rest des Jahres 2021 andauern wird und vor allem, da wir die Feiertage überstehen müssen, richtig. Und das ist es, was neblig ist – vor allem aus Asien und wir denken, dass es irgendwann bis zum chinesischen Neujahr dauern wird, und dann werden wir etwas Erleichterung bekommen und hoffentlich normalisiert es sich. Wir gehen jedoch davon aus, dass sie sich 2021 weiter erholen wird. Aus Sicht der Margen erwarten wir und basierend auf dem starken Auftragseingang, den wir erhalten, und wir werden in der zweiten Jahreshälfte starke und Produktumsätze sehen. Selbst im Vergleich zu der starken zweiten Hälfte und dem starken Produktumsatz hatten wir letztes Jahr das Doppelte, das Bankgeschäft und auch das starke Produktwachstum im Einzelhandel. Eines der Dinge, an die man sich in der zweiten Jahreshälfte erinnern sollte, ist, dass wir in der Logistik zwar Gegenwind haben, aber Rückenwind und die Umstellung auf die DN-Serie von Legacy-Geldautomaten. Und wir gehen davon aus, dass wir aufgrund dieser Mischung aus Self-Checkout von POS und von Legacy-Geldautomaten und Geldautomaten der DN-Serie keine Erhöhung der Margen in der Hälfte der Vorjahresmargen sehen werden.

Paul Coster - J. P. Morgan – Analyst

OK großartig. Und dann letzte Frage auf der Retail-Seite, sehr schöner Self-Checkout-Beitrag. Wie denken wir auch in diesem Geschäft über die Saisonalität? Haben Sie immer noch Erwartungen für das zweite saisonale vierte Quartal und Ihr Auftragswachstum war ziemlich stark. Wie sieht der Zeitpunkt dieser Anerkennung auch für dieses Geschäft aus? Dankeschön.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja, ich würde sagen, es ist dasselbe, was wir gerade besprochen haben. Wir sehen weiterhin eine starke Nachfrage nach Self-Checkout, aber ich denke, wir können sagen, dass sie sowohl für POS als auch für Self-Checkout etwas über unseren Erwartungen liegt. Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach Self-Checkout noch einige Zeit anhalten wird. Das ist nicht nur ein neuer Self-Checkout, auch beim Self-Checkout sehen wir Marktanteilsgewinne. Und Self-Checkout hat die gleiche Einheit Geldautomaten, da wir Self-Checkout installieren, ist eine extrem hohe Konversion auf Servicevertragsbasis. Wir sehen also weiterhin, wie wir einrollen – während wir den Self-Checkout einführen, sehen wir eine Bindung von 90 % an Serviceverträge.

Paul Coster - J. P. Morgan – Analyst

OK großartig. Dankeschön.

Operator

Danke, Paulus. Unsere nächste Frage heute kommt von Justin Bergner von G-Research. Justin, bitte mach weiter.

Justin Bergner - G-Research -- Analyst

Guten Morgen, Gerhard. Guten Morgen, Jeff.

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Guten Morgen Justin.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Guten Morgen Justin.

Justin Bergner - G-Research -- Analyst

Einige Fragen. Ist die Reduzierung des EBITDA-Leitfadens aufgrund des Drucks in der Lieferkette im Wesentlichen alles innerhalb des Americas Banking-Segments oder gibt es einen bescheidenen Teil davon, der für Eurasia Banking and Retail relevant ist?

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Ja. Also lass es uns aufschlüsseln, um verschiedene Teile zu sehen, Justin. Sie haben uns vorhin sagen gehört, dass wir einen Anstieg des Inflationsdrucks bei Direktmaterialien sehen, aber ebenso wie wir nur Direktmaterialien ziemlich gleichmäßig auf ganze drei Segmente verteilen. Dies ist jedoch ein geringerer Teil des Inflationsdrucks, da wir über einen Beschaffungshebel verfügen, um einen Teil davon auszugleichen. In Bezug auf die Logistikkosten bewegen wir Waren um die Welt, aber in diesem speziellen Fall Eurasien – Entschuldigung, Americas Banking wurde aufgrund der Kapazitätsbeschränkungen für Seecontainer zwischen Europa und dem Wachstum in den USA nur als Segmente ausgewiesen.

Justin Bergner - G-Research -- Analyst

Gut, verstanden. In Bezug auf die Sendungen, ich meine, Sie haben davon gesprochen, dass Sie in einigen Fällen für Expressfracht bezahlen müssen, ich meine, können Sie einige dieser Sendungen mit Kunden verzögern, um nicht für Expressfracht bezahlen zu müssen. Ich meine, ist das machbar oder nicht so sehr?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja, Justin, wie Jeff bereits sagte, rechnen wir basierend auf allem, was wir vom Markt hören, mit den logistischen Beschränkungen weltweit. Wenn Sie -- wie das chinesische Neujahr. Wir haben also weiterhin mit den Kunden zusammengearbeitet, um sicherzustellen, dass wir ihre Bedürfnisse erfüllen. Die Weichmachung war hier ein wichtiger Bestandteil. In einigen Fällen verwenden wir einen beschleunigten Versand für Ersatzteile und andere Aktivitäten und minimieren den beschleunigten Versand für Großhandels-Geldautomaten angesichts der gewichteten Geldautomaten eindeutig, aber wir haben eine gewisse Flexibilität, um Dinge zu verschieben, aber ich würde nicht sagen, dass wir darauf abzielen schieben die Dinge bis zum chinesischen Neujahr.

Justin Bergner - G-Research -- Analyst

Okay. Und in Bezug auf den Leitfaden auf der Einnahmenseite meine ich, was an dieser Stelle passieren kann, damit Sie das obere Ende des Leitfadens erreichen können, und ich meine, ist das Sendungsvolumen tatsächlich ein wenig? niedriger, weil es einen inflationären Preisausgleich gibt, der Ihren Umsatz unterstützt oder mir einfach nur hilft, die Konturen des gepflegten Umsatzleitfadens zu verstehen, wenn Sie können?

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Ja, beim Revenue Guide sehen wir ein wenig Rückenwind von FX und er ist in das Modell integriert, aber um den Revenue Guide zu erreichen, sind wir sehr zuversichtlich, dass wir dies tun können. Alles basiert auf der Nachfrage und der Fähigkeit, dieses Produkt an den Kundenstamm zu liefern, und unsere Segmente leisten hervorragende Arbeit bei der Verwaltung dieses Prozesses. Sobald wir ein Produkt herstellen und es zu den Segmenten gehört und die Segmente darin einen wunderbaren Job machen, müssen Sie das durchdenken, um diese Produkte, egal ob es sich um den Einzelhandel oder das Bankgeschäft handelt, zur Umsatzrealisierung an den Kunden zu bringen. Also ich – wir sind der Meinung, dass das einzig Richtige ist, womit wir es hier wirklich zu tun haben, worüber wir bereits gesprochen haben, ist die Vorlaufzeit und die Logistik, insbesondere für die USA.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja, eine breit angelegte Lieferkettenvolatilität ist wirklich der einzige Hemmschuh, um unsere Umsatzprognose zu erreichen, weil die Nachfrage darauf steht.

Justin Bergner - G-Research -- Analyst

Okay. Nur noch ein letztes, irgendeine Art von Update zu Ihren Schuldenfinanzierungsprioritäten angesichts des günstigen Zinsumfelds? Ich weiß, dass Sie in ein paar früheren Anrufen darüber gesprochen haben.

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Ja, Erinnerung in unseren gesicherten Notizen, es gibt eine umfangreiche Schneeballvorschrift, um alles vor dem 22. Juli zu tun. Das basiert nun auf Zinsen - verbleibende Zinsen bis zum 22. Juli, also sinkt diese Zahl jeden Tag. Wir beobachten die Märkte, es gibt einige Dinge, über die wir gesprochen haben, wir werden in den nächsten 12 Monaten Gespräche mit Kreditgebern und potenziellen Investoren führen. Wir sind noch nicht bereit, etwas bezüglich des Timings bekanntzugeben, aber wir sind auf jeden Fall am Markt interessiert. Wir werden das natürlich große Interesse neu ausbalancieren, wenn wir darüber in früheren Perioden bis zum Überdruss sprechen. Dies wird also sowohl bei den US-Banken und -Investoren als auch bei den europäischen Banken und Investoren der Fall sein. Wir werden also in den nächsten 12 Monaten die Grundlagenarbeit leisten und wenn es Zeit ist abzudrücken, werden wir abdrücken.

Justin Bergner - G-Research -- Analyst

Grosses Dankeschön.

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Sicher.

Operator

Dankeschön. Unsere nächste Frage kommt von Kartik Mehta von Northcoast Research. Bitte fahre fort.

Kartik Mehta - Northcoast Research – Analyst

Dankeschön. Guten Morgen Gerrard und Jeff. Gerrard oder Jeff kannst du...

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Guten Morgen.

Kartik Mehta - Northcoast Research – Analyst

Guten Morgen. Jede Sorge, dass Verzögerungen zu Auftragsverlusten führen könnten. Es hört sich nicht so an, als wären die Verzögerungen so groß, aber wenn wir uns um die Jahre bewegen – im Laufe des Jahres, wenn wir in das vierte Quartal eintreten, haben Sie Bedenken, dass sich die Bestellungen bis 2022 verzögern oder Sie sie verlieren könnten?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Nein, Kartik. Wir sehen derzeit kein Risiko, Aufträge zu verlieren, und wir haben sehr eng mit unseren Kunden zusammengearbeitet, unsere Kunden sind sich dieser logistischen Zwänge sehr bewusst. Wir sind nicht alleine dabei, richtig, es beeinflusst sich gegenseitig. Schauen Sie sich wahrscheinlich die Titelseite des Wirtschaftsteils an, das Wall Street Journal-heute-Buch. Also nein, ich sehe das nicht als wahrscheinliches Ergebnis an, es sei denn, es gibt eine wesentliche Änderung der Umstände.

Kartik Mehta - Northcoast Research – Analyst

Und denken Sie darüber nach, möglicherweise einen Teil der Fertigung in die USA zu verlagern, oder denken Sie, dass dies vorübergehend ist und wirklich kein Grund, Ihren Fertigungsstandort oder eine höhere Fertigungsstätte zu ändern?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja, Kartik. Wir sind tatsächlich auf einem guten Weg, unsere operativen Kapazitäten in den USA zu erhöhen, um auf unserer Seite zusätzliche Flexibilität zu schaffen, um diesen Druck etwas auszugleichen, und wir erwarten, dass diese operativen Gewinne uns in der zweiten Jahreshälfte unterstützen werden. Das wird also sicherlich ein bisschen gebraucht.

Kartik Mehta - Northcoast Research – Analyst

Und das sollte auch 2022 helfen, oder, Gerrard?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Das ist ein bisschen richtig. Aber im Jahr 2022 erwarten wir auch, dass sich die Logistik ebenfalls entspannen könnte, aber absolut.

Kartik Mehta - Northcoast Research – Analyst

Und dann nur noch eine letzte Frage auf einer der Folien, die Sie über Allconnect und den Erfolg, den Sie dort haben, gesprochen haben. Ich frage mich, ob Sie vielleicht über den finanziellen Erfolg sprechen könnten, den Sie haben könnten, wenn er bereits passiert oder Sie gerade noch im Investitionsmodus dafür sind und es nächstes oder übernächstes Jahr dauern wird, wenn wir wirklich anfangen zu sehen der Vorteil?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Wir sind, Kartik. Wie ich bereits in meinen vorbereiteten Bemerkungen sagte, beginnen wir bereits einige der Vorteile zu erkennen. Wir verzeichneten ein sequenzielles Wachstum von 35 % bei den Verbindungszeiten und haben jetzt über 90.000 angeschlossene Geräte. Denken Sie jedoch daran, dass wir eine kleine Vertragsbasis haben, die nördlich von 500.000 Maschinen liegt, also stehen wir noch relativ am Anfang dieser Reise. Ja, davon abgesehen, für jedes Gerät, mit dem wir sofort beginnen, die Vorteile zu sehen. Was Sie also zu sehen beginnen, ist, dass die Verbesserungen angesichts dieser Maschine für Maschine etwas langsam erfolgten, aber auch absolut begonnen haben. Wir sehen einen Rückgang der Anrufe für jedes verbundene Gerät und das gibt uns die Zuversicht hinter unseren früheren Kommentaren zur längerfristigen Ausweitung unserer Servicemargen.

Kartik Mehta - Northcoast Research – Analyst

Vielen Dank. Ich schätze es.

Operator

Dankeschön. Unsere nächste Frage kommt von Ana Goshko von der Bank of America. Bitte fahre fort. Ihre Leitung ist offen.

Ana Goshko - Bank of American -- Analyst

Hallo, guten Morgen. Vielen Dank. Ich habe ein paar Fragen zu Posten, die sich auf den Cashflow oder den Free Cashflow auswirken. Im Vorfeld des Free Cashflow-Leitfadens wurde jedoch das EBITDA nach unten korrigiert, aber - und es wird auf das Betriebskapital verwiesen, das aufgrund der längeren Vorlaufzeit für Bestandskäufe verwendet wird. Und wird sich dies voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte erholen oder gelöst werden, da dies meiner Meinung nach den Free Cashflow bis in die zweite Jahreshälfte hinein möglicherweise weiterhin bremsen würde? Und dann auch nur ein Update, was Sie für die Gesamtrestrukturierung und andere Arten von DN Now oder Transformationskosten für das Jahr erwarten?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja. Hallo Ana. Von den Umstrukturierungszahlungen für die Transformation erwarten wir immer noch 59 US-Dollar, die wir im Jahr 21 ausgeben werden. Ja, wir werden im Inventar sein. Wir erwarten dies hauptsächlich, weil wir – in bestimmten Bereichen – unsere Beschränkungen für Sicherheitsbestände aufgehoben haben. Wir werden diesen Lagerbestand haben, und aufgrund der hohen Nachfrage werden wir am Jahresende höchstwahrscheinlich mehr Transportbestände haben, als wir normalerweise haben würden. Alles in allem, wenn wir heute modellieren, ist ein gewisser Bestandsaufbau, es gibt andere Auslöser, die wir stoppen werden, um dies auszugleichen, um zu dem zu gelangen, was wir in Bezug auf den Cashflow geleitet haben. Wir haben nicht alle Details berücksichtigt, aber die größeren Teile davon sind, dass sie mehr EBITDA als für unsere Prognose und eine Erhöhung des Lagerbetriebskapitals erwartet haben. Übrigens ist das Betriebskapital des Inventars offensichtlich kurzfristig und wird sich im Modell in '22 umkehren, also '22 erhöht. Wir sind also gerade dabei, dass wir eine Verschlechterung des EBITDA und des Lagerbestands festgestellt haben heute bereitgestellt.

Ana Goshko - Bank of American -- Analyst

Okay. Nun, danke dafür.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Sicher.

Operator

Dankeschön. Unsere nächste Frage kommt von Marla Backer von Sidoti und Co. Bitte machen Sie weiter. Ihre Leitung ist offen.

Marla Backer - Sidoti & Company -- Analyst

Dankeschön. Sie haben also vorhin über eines der Merkmale gesprochen, die Sie auf der Bankenseite in Bezug auf die Steigerung einiger Marktanteilsgewinne sehen, die Sie durch die Cash-Recycling-Fähigkeit erleben. Können Sie ein wenig darüber sprechen, was Sie in Bezug auf die voraussichtliche Akzeptanz der Video-Fähigkeit der Geldautomaten durch Verbraucherkunden sehen?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Guten Morgen, Marla. Videofähigkeit ist also sicherlich ein attraktives Merkmal, aber es scheint sich hauptsächlich auf die USA und Verbraucher und insbesondere auf einige der mittelgroßen US-Banken zu konzentrieren. Wir sehen keine breitere Akzeptanz aufgrund unterschiedlicher Verbraucherpräferenzen in Europa und anderen Teilen der Märkte. Wenn wir also keinen wesentlichen Beitrag zum Recycling leisten, werden wir sicherlich ein breites Geschäft sein.

Marla Backer - Sidoti & Company -- Analyst

Okay. Ich hatte --

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Wir sehen jedoch Kunden auf dem US-Markt für dieses Produkt.

Marla Backer - Sidoti & Company -- Analyst

Okay. Und in Bezug auf Sie bei diesem Anruf und ich denke beim letzten Anruf haben Sie davon gesprochen, dass Serviceverträge in Bezug auf den Prozentsatz des Umsatzes mit neuen Produkten wachsen. Können Sie uns eine richtungsweisende Richtung geben, was Sie in Bezug auf diese Umwandlung sehen, z.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja. Es ist also nicht. Lassen Sie mich die Antwort beginnen und ich bin sicher, Jeff wird sich uns auch anschließen. Da wir keinen Markt schreiben, in dem wir über eine eigene Direktdienstleistungsorganisation verfügen, ist der Steuersatz für Dienstleistungen bei der Bereitstellung von Hardware außergewöhnlich hoch, typischerweise nördlich von 90 %, mit einer noch höheren wiederkehrenden Verlängerungsrate für unseren Servicevertrag. Also, ja, wie Jeff sagte, ein Teil des Grundes, warum wir von unserem sehr hohen Produktwachstum so ermutigt sind, ist, dass es die höheren Serviceumsätze antreibt. Und wir sehen, dass das Modell ziemlich konsistent ist, es war in den letzten Quartalen ziemlich konsistent, was uns zuversichtlich macht, dass unsere Serviceumsätze in den kommenden Quartalen nach der Bereitstellung dieser Maschinen fließen werden.

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Da es sich um einen noch höheren Self-Checkout handelt, meine ich, dass der Self-Checkout extrem hoch ist. Das überprüfen wir erst diese Woche. Point of Sale ist mehr, es ist ein weniger kompliziertes Gerät und unsere Bindungsrate für seine Dienstleistungen und den Point of Sale liegt bei etwa 30 %.

Marla Backer - Sidoti & Company -- Analyst

Und würden Sie sagen, dass diese Metriken heute höher sind als zwei – sagen wir vor zwei, drei Jahren, weil Service-to-Service-Komponenten immer wichtiger werden im Gesamtgeschäft?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja, Marla. Wir haben uns sehr darauf konzentriert, sicherzustellen, dass Dienstleistungen eines unserer differenzierten Angebote sind. Aber wie ich bereits sagte, unsere Zinssätze im Bankwesen waren wie immer in den 90er Jahren. Wir haben gesehen, dass die meistens stabil sind, manchmal etwas höher. Wie Jeff an der Einzelhandelsfront sagte, haben wir einen sehr, sehr starken Anstieg des Steuersatzes gesehen, und Self-Checkout ist auf kompliziertere Stellen ausgerichtet und liegt konstant bei etwa 30 %. Ich würde also nicht sagen, dass sich der Steuersatz in den wenigen Jahren wesentlich geändert hat. Es unterscheidet sich als Nebenprodukt, aber die Erfahrung war ziemlich konsistent.

Marla Backer - Sidoti & Company -- Analyst

Okay, danke.

Operator

Dankeschön. Unsere nächste Frage kommt von Matt Bryson von Wedbush Securities. Matt, bitte mach weiter. Ihre Leitung ist jetzt geöffnet.

Matt Bryson - Wedbush Securities – Analyst

Guten Morgen und danke für die Beantwortung meiner Fragen. Ich habe zwei. Die Wachstumsrate des Auftragsbestands von 20 % und die Gesamtwachstumsrate von 40 % sind beides wirklich beeindruckende Kennzahlen. Aber ich meine natürlich anders als im Einzelhandel, es fließt nicht durch und die laufenden Einnahmen, wenn Sie ein Wachstum von 35 % für das Jahr anstreben. Es ist nicht im Jahr 2021, ich denke, normalerweise würde ich irgendwann darüber nachdenken, sicherlich Ihr Produktumsatzwachstum, Ihr Produktumsatz wächst in etwa dieser Rate, sobald Sie damit beginnen, diese Bestellungen in den Umsatz umzuwandeln. Ich denke, wartet nicht lange, um über Dinge nachzudenken, und wie ist das Timing, wenn Sie diese Umwandlung sehen?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja, lassen Sie mich ein paar hochrangige Kommentare ableiten. Wie Matt darauf hinwies, dass netto 40% gegenüber dem geringeren Gewicht waren, ist für uns die absolute Zahl der Auditoren noch wichtiger. Wir gehen davon aus, dass wir in diesem Jahr sehr starke Produktumsätze vorweisen können, wenn wir diese Aufträge erfüllen. Ich kann eine Verlangsamung in Q3 und Q4 sehen. Ja, offensichtlich haben wir – ich kann Ihnen sagen, wie Jeff bereits sagte, wir haben ein sehr, sehr hohes Maß an Vertrauen in unseren Umsatzleitfaden für dieses Jahr, vorausgesetzt, wir können neue Aufträge genauso erfüllen wie die Komplexität von Logistik und Lieferkette.

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Ja, ich stimme zu, und es ist – wie ich bereits sagte, wir – vergessen Sie nicht, dass wir letztes Jahr vor allem im vierten Quartal ein starkes Quartal hatten. Wir hatten ein starkes Produkt und aufgrund unserer Vorlaufzeiten und der Beziehung zu Ihrer Frage in Bezug auf Auftragseingang und Lieferung verfolgen wir dies von Kunde zu Produkt. So haben wir bei all diesen Bestellungen eine hohe Transparenz, wenn sie geliefert werden. Wir kommen an einen bestimmten Punkt und die Segmente werden uns daran erinnern, dass wir im Grunde genommen alles haben, was wir für das Jahr haben werden. Wenn wir also unseren Auftragseingang betrachten, können wir diesen direkt mit der Umsatzrealisierung in Verbindung bringen. Also verfolgen wir das, wir verfolgen es monatlich, wir verfolgen es täglich. Es gibt ein hohes Maß an Zuversicht für Gerrard, deshalb können wir für das zweite Quartal 30 Millionen US-Dollar ausgeben, weil wir dies für die Umsatzrealisierung im zweiten Quartal haben, wenn dies nicht geschah, wurde es von unserer Prognose angepasst. Daher verfolgen wir die Umwandlung der Bestellung in die Umsatzrealisierung sehr genau, da wir die Umwandlung von installierten Geldautomaten und Self-Checkout in der Vertragsbasis verfolgen. Dies ist eine -- die Basis dieses Modells ist der Verkauf von Einzelstücken.

Matt Bryson - Wedbush Securities – Analyst

Vielen Dank. Nochmal, um die Frage zu beantworten, Jeff, ich denke, Sie sind sehr auf Abruf, wenn wir zur DN-Serie übergehen, sehen Sie einige Vorteile auf der Seite der Bruttomarge des Produkts, die ungeachtet dieser wichtigen Kosten die wichtigen Kosten übersteigt, oder ich denke, meine Frage ist da, über die Sie gesprochen haben 70 % Ich denke, Investitionskosten 70 % der Bestellungen beziehen sich auf die Produkte der DN-Serie. Ich schätze, können Sie uns etwas zu den Prozentsätzen in Bezug auf die Sendungen sagen und wenn wir das Timing planen, können wir erwarten, dass die Sendungsprozentsätze diese 70 % oder diesen Prozentsatz widerspiegeln? Und schließlich, nur in Bezug auf das Ausmaß des Nutzens oder wie wir den Nutzen modellieren sollten, jede Farbe in Bezug darauf, wie diese in die Bruttomarge einfließt, wenn Sie dem vollständigen Übergang zu den Teilen der DN-Serie näher kommen ?

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Ja, nun, wir sind mitten in einem sehr hohen Umsatz von alten Geldautomaten zu DN-Serien und der Grund dafür ist, wie Gerrard bereits erwähnt hat, die bessere Ausrüstung. Es ist ein besserer Geldautomat. Es ist effizienter. Es ist sehr selbstdiagnostisch – all die Gründe, warum es mit allen Enden verbunden ist. Es ist sehr effizient und es ist effizienter in der Herstellung, das sagen wir. Ich meine, wir haben hier Wettbewerbsprobleme und werden nicht alle unsere Informationen preisgeben, aber sagen wir einfach, es ist ein besserer Geldautomat, der wirtschaftlicher ist -

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Und ich würde sagen, gib einfach ein bisschen mehr Farbe dazu. Jeff erwähnte, dass die Conversion-Rate gering ist, wenn Sie sich H2 ansehen. Sie werden sich zu Beginn des Jahres in unseren Produktbruttomargen entfalten, da die DN-Serie einen immer größeren Prozentsatz unseres Versands ausmacht. Das ist also ein Teil unserer Ansicht bezüglich unseres Vertrauens in Bezug auf den EBITDA-Bereich unserer Bruttogewinnrate und dass wir die Aussage gemacht haben, dass die DN-Serie dieses Jahr mehr als 50% der Auslieferungen ausmachen wird, und Sie können sich vorstellen, dass die 20 % Prozent des Auftragsbestands im ersten Halbjahr. Dies wird in der zweiten Jahreshälfte durch den Produktumsatz und die Produktbruttomarge fließen und dann einen zusätzlichen Nutzen haben, wenn sie 2022 ein höheres Niveau erreicht.

Matt Bryson - Wedbush Securities – Analyst

Danke für die Farbe.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Sicher.

Operator

Dankeschön. Unsere nächste Frage kommt von Rob Jost von Invesco. Bitte mach weiter, Rob. Ihre Leitung ist jetzt geöffnet.

Robert Jost - Invesco -- Analyst

Hallo danke. Wollten Sie dieser letzten Frage nachgehen. Haben Sie den aufkommenden Legacy-Geldautomaten quantifiziert?

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Aus Vergleichsgründen werden wir nicht zu Rob gehen.

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Natürlich haben wir all diese Informationen für interne Modellierungszwecke. Wir sind nur – es ist einfach nicht etwas, über das wir diskutieren wollen. Wir wollen nicht über die Stückkosten unserer Geldautomaten diskutieren.

Robert Jost - Invesco -- Analyst

Sicher. OK. Wollte sicher gehen. Aber wie ich bereits sagte, wenn wir über die Kasse sprechen, ist der Kommentar auf der Folie, dass es sich um höhere Software und Dienste handelt. Und so, aber im Nachgang wie ein Geschäft ausgebaut, wollte ich wohl nur, wenn ich hier ein bisschen reinschnuppern und verstehen könnte, wie es beim Self-Checkout ist. Gibt es etwas Einzigartiges an dem, was Sie jetzt verkaufen, das überfüllt ist.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Rob, du hast dich da ein bisschen getrennt. Also werde ich es wagen, das zu beantworten. Wenn man also ein paar Jahre zurückblickt, war Self-Checkout ein viel größerer Teil des Einzelhandelsportfolios, wir sehen ausnahmsweise starke Builds an der Front. Self-Checkout ist ein wesentlich komplexeres Gerät, was zu einem viel höheren Servicesteuersatz zu unseren Gunsten führt. Der Steuersatz liegt in der Regel nördlich von 35%. Ein starker inkrementeller Self-Checkout, den wir gesehen haben, treibt also unsere wiederkehrenden Serviceumsätze zunehmend in die Höhe. Wir erwarten daher ein anhaltend starkes Wachstum der Umsatzlinie für Self-Checkout-Dienste. Auch die Software kommt wieder nach unten, da unsere Kunden sowohl Point-of-Sale- als auch Self-Checkout-Technologien einsetzen möchten. Dies ist also wieder ein Modell, bei dem eine starke Aktivität an der Hardware-Front Vollbild-Aktivität für Dienste und Software zeigt.

Robert Jost - Invesco -- Analyst

Okay. Nein, das reicht für die Frage. Und dann bezog sich meine letzte Frage nur auf den Druck, dem Sie sowohl auf die Logistik ausgesetzt waren, als auch – ich hörte Sie sagen, dass Sie erwarten, dass Alaska das neue Jahr, ein chinesisches Neujahr, gewachsen ist, ich überlege, wo Sie? Ich denke, es könnte ein wenig mildern, aber wissen Sie, in welche Richtung sich die Dinge derzeit entwickeln, steigen sie immer noch in unserer stabilen Umgebung. Ich versuche nur, ein Gefühl dafür zu bekommen, wie ich an das nächste Quartal denken soll.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja, also lass es mich in zwei verschiedene Teile aufteilen. Auf der Frachtseite ist der Inflationsdruck hoch. Wir modellieren einen bescheidenen Anstieg gegenüber dem, was wir noch im zweiten Quartal zum Saldo des Jahres bei den Frachtkosten haben, wir sollten ziemlich hoch sein und erwarten dann, dass sie sinken werden. Ja, hoffentlich um das chinesische Neujahr herum, das ist also ein Faktor. Der andere Faktor, den ich in meinen vorbereiteten Bemerkungen kommentiert habe, ist, dass die Halbleiternachfrage außergewöhnlich hoch ist, richtig. Ich gehe davon aus, dass sich dies im Laufe des Jahres verschärfen wird, aber eher als nachlässt. Und dieser könnte sich bis 2022 noch etwas weiter verschärfen. Ja, es ist ein viel geringerer Inflationsdruck auf uns. Das ist eine von Verfügbarkeitspreisen für uns und inflationären aggressiven Preisen für uns. Obwohl sich ein Großteil dieses Anrufs auf die Logistikseite konzentriert hat, würde ich einfach sagen, dass das gesamte Lieferkettenumfeld wahrscheinlich – nicht wahrscheinlich, definitiv komplexer ist, als wir es seit Jahren gesehen haben.

Robert Jost - Invesco -- Analyst

Okay, danke.

Operator

Dankeschön. Unsere letzte Frage heute kommt von Barry Haimes von Sage Asset Management. Bitte mach weiter, Barry. Ihre Leitung ist jetzt geöffnet.

Barry George Haimes - Sage Asset Management – ​​Analyst

Super, danke für die Beantwortung meiner Fragen. Also zunächst einmal ist mir bei diesen zusätzlichen Fracht- und sonstigen Kosten nicht klar, ob und wie aggressiv Sie versuchen, den Preis zu erhöhen oder Aufschläge zum Ausgleich zu zahlen. Könnten Sie sich dazu äußern und in dem Maße, in dem Sie dies versuchen? Gibt es einen Zeitpunkt, an dem Sie glauben, dass Sie die Kosten auf Dollarbasis aufholen werden? Das ist die erste Frage.

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Ja, Barry. Ja, aus Wettbewerbsgründen werde ich in dieser speziellen Frage natürlich etwas vorsichtig sein, aber ich kann Ihnen sagen, dass wir auf der ganzen Linie, bei Hardware-Services und Software, verschiedene Maßnahmen ergriffen haben, um einen Haufen dieses Drucks auszugleichen, den wir bin zu sehen. Der Flow-Through-Effekt dieser Maßnahmen machte sich ab 2022 deutlicher bemerkbar. Dieser Zeitpunkt der Auftragsvergabe, wenn sie bepreist wurden, wann gebaut wird und wann Umsatzerlöse realisiert werden. Also ja, ich würde allgemeiner sagen, ja, wir tragen einen Teil der Inflation in der zweiten Jahreshälfte, wir ergreifen weiterhin die inkrementellen Kostenmaßnahmen, um dies auszugleichen. Aber an der Preisfront fließt das tendenziell in das folgende Jahr.

Barry George Haimes - Sage Asset Management – ​​Analyst

Ich habs. Die zweite Frage ist, nur einige der freien Cashflow-Stücke für das nächste Jahr zu bekommen. Und zwar ohne Prognosen über Sie und in irgendeine Art von Ertragsprognose einzugehen, sondern nur in Bezug auf andere Veränderungen. Damit sich die 50 Millionen Dollar für die Restrukturierungskosten, soweit ich mich erinnere, im nächsten Jahr nicht wiederholen. Das wären also 50 Vorteile und die Reduzierung um 25 Millionen US-Dollar, die wir beim EBITDA gesehen haben, wenn man bedenkt, dass sich die Dinge früher im Jahr normalisieren könnten. Also noch einmal, alles was wir wollen, das nächstes Jahr wiederkommt und gibt es dann noch andere freie Cashflow-Stücke, über die wir nachdenken sollten?

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Ja. Ja und das ist eine gute Frage. Wir gehen nicht nur davon aus, dass sich in '22 irgendwann die Verfügbarkeit der chiro-Kapazität verbessern wird, sondern dann werden sich auch die Kosten anpassen. Auf dieser Grundlage, ja, würde es zurückkommen, richtig. Und dann, aus Sicht der Cashflow-Prognose, haben wir darüber gesprochen, dass die Lagerbestände etwas höher sein werden, als wir ursprünglich modelliert hatten. Das sollte wiederkommen, richtig. Und auch mit dem, was Gerrard in Bezug auf die Endmontagefähigkeiten der DN-Serie in den USA sagte, würde dies dazu beitragen, den Druck auf den Bestand etwas zu verringern. Wir würden also davon ausgehen, dass das EBITDA davon profitieren würde und wir eine Reduzierung und die Long-Position, die wir in bestimmten Bestandskategorien einnehmen, sehen würden. Das werden wir zurückholen, um die Restrukturierungsziele auf Null zu schreiben. Und dann, letztendlich, und das ist die Frage, die ich vorhin erhalten habe, da wir erwarten würden, dass wir, wenn die Anleihenmärkte festhalten, dass wir in der Lage sein werden, unsere Zinszahlungen in der Zukunft irgendwann und irgendwann im Jahr '22 zu reduzieren, aber das ist noch nicht bestimmt werden und hängt von den Marktbedingungen und der Verfügbarkeit auf dem Markt ab.

Barry George Haimes - Sage Asset Management – ​​Analyst

Ich habs. Das ist sehr hilfreich. Ich weiß es zu schätzen und die letzten beiden Fragen, eine ist, dass Sie ein paar Mal auf das zusätzliche Inventar in diesem Jahr angespielt haben, das Sie anlegen mussten. Könnten Sie diese Zahl beziffern? Und schließlich, wenn nicht die Lieferkettenprobleme aufgrund des starken Auftragsbuchs wären, wäre Ihr Verkaufsleitfaden tatsächlich gestiegen, anstatt bei der Neuprognose zu bleiben, oder ist ein Großteil der Auftragsstärke mehr für die Lieferung in '22 und es ist wirklich mehr eines '22-Aufpralls? Vielen Dank.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ja. Der Lagerbestand, den ich Ihnen für unser zweites Quartal angebe, lag also im Bereich von 20 Millionen US-Dollar, also zwischen 20 und 25 Millionen US-Dollar. Und wir gehen davon aus, dass dieses Niveau bis zum Jahresende anhalten kann. Ja, die andere Frage ist eine sehr interessante Frage. Und ich werde nicht – ich werde nicht sagen – ich werde nicht so antworten, wie Sie gefragt haben, so werde ich antworten, wenn wir keine Lieferkettenprobleme hätten Wir erwarteten sehr gute Punkte, die über unseren eigenen Erwartungen liegen.

Robert Jost - Invesco -- Analyst

Ich habs. Meinetwegen. Vielen Dank. Schätzen Sie alle Erkenntnisse.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Okay.

Operator

Dankeschön.

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Ich möchte mich nur bei allen bedanken, die sich dem heutigen Anruf angeschlossen haben. Wenn Sie weitere Fragen haben, wenden Sie sich bitte an unsere Investor Relations. Haben Sie einen guten Tag.

Operator

[Abschlussbemerkung des Betreibers]

Dauer: 67 Minuten

Teilnehmer anrufen:

Steve Virostek - Vizepräsident, Investor Relations

Gerrard Schmid - President und Chief Executive Officer

Jeffrey Rutherford - Senior Vice President und Chief Financial Officer

Matt Summerville - D. A. Davidson -- Analytiker

Lebenshaltungskosten der Sozialversicherung 2021

Paul Chung - JP Morgan -- Analyst

Paul Coster - J. P. Morgan – Analyst

Justin Bergner - G-Research -- Analyst

Kartik Mehta - Northcoast Research – Analyst

Ana Goshko - Bank of American -- Analyst

Marla Backer - Sidoti & Company -- Analyst

Matt Bryson - Wedbush Securities – Analyst

Robert Jost - Invesco -- Analyst

Barry George Haimes - Sage Asset Management – ​​Analyst

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