Investieren

Muss Zoom seine Dienste erweitern, um sein Wachstum aufrechtzuerhalten?

Zoom-Videokommunikation (NASDAQ: ZM)sagte in seinem Ergebnisbericht für das zweite Quartal, dass das sequentielle Wachstum zum Stillstand kommen wird – selbst wenn die Verkäufe im Jahresvergleich weiterhin im zweistelligen Prozentbereich steigen. Um die Expansion neu zu entfachen, muss Zoom möglicherweise damit beginnen, seiner Kern-Video-Software-Suite weitere Dienste hinzuzufügen. In diesem Motley Fool Live Im Segment aus 'The 5', aufgenommen am 15. September, diskutieren die Motley Fool-Mitwirkenden Jason Hall, Toby Bordelon und Nicholas Rossolillo, warum und wie das Unternehmen neue Produkte in den Mix einfügt.

Jason Hall: Alles klar, Leute, kommen wir zu unserem zweiten Thema hier. Zoomtopie. Gerade eingepackt. Es war gestern und vorgestern, das ist die große zweitägige Konferenz von Zoom. Große Sache, viel, eine Menge passiert dort. Das Unternehmen macht nicht nur mit seinen bestehenden Dienstleistungen ernsthafte Fortschritte, sondern erweitert auch sein Angebot auf interessante Weise. Was soll ich antworten, Nick? Ich bitte dich, zuerst hierher zu gehen. Wie gut kann Zoom wachsen, indem es sich auf dieses Kerngeschäft konzentriert, anstatt seine Angebote zu erweitern?

Nicholas Rossolillo: Ja, das ist eine gute Frage. Ich denke, sie müssen an dieser Stelle erweitert werden. Wie sie in ihren letzten Einnahmen, den einzelnen Benutzern, zahlenden Benutzern und den kleinen Unternehmen, die Zoom als 10 oder weniger Mitarbeiter definiert, gezeigt haben, ist dieses Geschäft im Jahresvergleich mit Fortschreiten der Pandemie etwas ins Stocken geraten Auswirkungen haben sich gelindert. Das wird ihnen in Zukunft entgegenkommen. Aber auf Unternehmensseite, Unternehmen mit mehr als 10 Mitarbeitern und insbesondere solchen, die mindestens 100.000 pro Jahr mit Zoom ausgeben, boomt dieses Geschäft immer noch. Das ist im Moment ein riesiger Markt, weil so viele große Unternehmen immer noch Schwierigkeiten haben, herauszufinden, wie sie in diesem neuen Geschäftsklima und mit Cloud Computing operieren sollen. Zoom fügt dem Video weitere Zusatzdienste hinzu. Ich denke, es ist eine absolute Notwendigkeit, um ihr Wachstum fortzusetzen. Fünf9 ( NASDAQ: FIVN ).





Tobias Bordelon: Ja. Da muss ich dir zustimmen, Nick. Ich denke, sie müssen erweitert werden. Ich denke, ich könnte dieses Kerngeschäft sehen, ich spreche hier von Videokonferenzen, ich denke, dass wahrscheinlich, ich möchte nicht sagen, wahrscheinlich, ich denke, dass dies im Laufe der Zeit möglicherweise abnimmt, wenn wir die Pandemie verlassen, aber was noch wichtiger ist , der Wettbewerb nimmt zu und es gibt andere Optionen für die Menschen. Jetzt sehen Sie Einzelpersonen und Unternehmen nicht im Panikmodus wie zu Beginn der Pandemie. Ich musste etwas haben. Zoom funktioniert, das mache ich. Es gibt andere Alternativen da draußen und sie können sich jetzt die Zeit nehmen und sagen: 'Funktioniert das in meiner Situation besser für mich?' Ich denke, in diesem Umfeld wird es für Zoom schwierig sein, weiter zu wachsen oder sogar einige der Kunden zu halten, die sie haben. Obwohl sie unbedingt die Dynamik nutzen sollten, die sie gerade haben, mehr Dienstleistungen für ihre Kunden anbieten, ihren Service und ihre Produkte klebriger machen, weil ähnlich wie CrowdStrike ( NASDAQ: CRWD ), je mehr ich verwende, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass ich gehe. Indem sie mehr Dienste anbieten, können sie das Gesamtpaket klebriger machen, und das wird ihnen gut tun. Aber ich denke, sie müssen das, was sie jetzt haben, nutzen und das verwirklichen.

Saal: Ich stimme euch beiden zu. Die Einschränkung, die ich machen möchte, ist die offensichtliche. Sie müssen expandieren. Das Unternehmen muss expandieren. Der CEO Eric Yuan, sie haben bei der letzten Telefonkonferenz darüber gesprochen, dass sie eine Verschiebung der Kunden im normalen Kaufverhalten sehen. Sie veröffentlichen Ausschreibungen. Sie sind nicht nur 'OK. Ja, was hast du? Ja, ich nehme zwei.' Das tun sie nicht mehr. Sie durchlaufen ihre normalen, monatelangen Prozesse, um zu bestimmen, was die richtige Wahl ist, und das bedeutet, dass es mehr Konkurrenz geben wird. Das ist die Realität. Der Ausbaubedarf ist wichtig. Aber ich möchte wirklich sicherstellen, dass sie diszipliniert und konzentriert bleiben. Ich mache mir keine Sorgen, dass sie eine Verzweiflung bekommen, um den Begriff von Peter Lynch zu verwenden. Ich glaube nicht, dass dies eine wirkliche Wahrscheinlichkeit ist, weil sie so auf Telekommunikation fokussiert sind, aber sie haben einige Dinge vor sich, die ich für wirklich interessant halte.



Zoom VEC, was für Video-Engagement-Center steht. Ich denke, es ist ein wirklich cooles Tool, das in vielen hybriden Situationen eingesetzt werden kann, in denen man Zoom nicht unbedingt als Spieler betrachtet. Man geht in ein Einzelhandelsgeschäft, ist Kunde und hat ein Problem oder Sie brauchen spezielle Unterstützung für etwas. Das Unternehmen hat 10, 20 oder 30 Standorte und kann sich das technische Know-how nicht an jedem einzelnen Einzelhandelsstandort leisten. Sie haben Spezialisten in einem Zentrum. Die Verwendung von VEC für einen hybriden Ansatz, bei dem Sie physisch jemanden an Ihrem stationären Standort haben, aber jetzt interne Ressourcen einsetzen und diese mithilfe von Zoom VEC effektiver nutzen, halte ich für eine wirklich interessante Sache. Nick, du hast in unserer Pre-Show-Planung erwähnt, dass das Zoom Phone-Management wahrscheinlich nicht so viel darüber spricht und es wird geschwenkt. Aber seit Anfang des Jahres haben sie die von Zoom bezahlten Telefonplätze von 1 Million auf 2 Millionen verdoppelt. Das sagt viel darüber aus, wo das Unternehmen dieses Geschäft sieht. Die andere Statistik, die Sie da draußen geworfen haben, ist die Größe der Telekommunikationsbranche. Das entspricht anderthalb Billionen an jährlichen Ausgaben. Es ist eine Menge Geld und alles, was sie tun müssen, ist, sich auf die Telekommunikation zu konzentrieren. Dies kann von hier aus ein großer Gewinner sein, ohne dass es das ist, was wir gerade zu dritt als unsere Backend-Plattform verwenden, um etwas für unsere Mitglieder zum Live-Stream zu senden. Ich meine, ich denke, das ist es, was wir sehen müssen, ist genau dieser Fokus.

Wie fange ich an, in Aktien zu investieren?

Rossolillo: Absolut. Es gibt viel Raum für sie, um sich auf die Telekommunikation zu konzentrieren, aber dennoch ihren Videokonferenzrouten treu zu bleiben, auf denen sie begonnen haben. Es ist einfach eine riesige Chance. Wenn sie zusätzliche Dienstleistungen dazu hinzufügen und dieses Ökosystem aufbauen können, sehe ich nicht wirklich, dass sich ihr Gesamtwachstumskurs in absehbarer Zeit verlangsamt.

Saal: Ja. Ich denke, wenn Sie Ihren Bilanzen 500 Millionen Dollar pro Quartal in bar hinzufügen, werden die zusätzlichen Einnahmen selbst in einem wettbewerbsintensiveren Umfeld sehr, sehr profitabel sein. Ich denke, selbst diese Profit-Story ist trotz Konkurrenz noch ziemlich gut in Schuss.





^