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Hier ist, warum diese Dividendenwachstumsaktie der beste Kauf bei einem Marktcrash sein könnte

Die Suche nach großartigen Dividendenaktien führt Sie nicht immer zu Unternehmen mit den höchsten Auszahlungen. Tatsächlich sind es oft die Unternehmen, die winzige Ausschüttungen zu haben scheinen – aber diese im Laufe der Zeit konstant wachsen –, die über ein Jahrzehnt oder länger die besten Leistungen erbringen können.

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Ein Marktcrash ist eine seltene Gelegenheit, sie zu weniger als Premium-Bewertungen in Ihr Portfolio aufzunehmen. Vor diesem Hintergrund sticht meiner Meinung nach ein Unternehmen in einer Branche hervor, die bis zu den jüngsten Lieferkettenproblemen nicht viel Aufmerksamkeit erhalten hat. Transportunternehmen Alt Herrschaft Fracht Leitung ( NASDAQ: ODFL )könnte die beste Dividendenaktie sein, die man kaufen kann, wenn der Markt zusammenbricht. Hier ist der Grund.

18-Wheeler auf der Autobahn in Richtung Wüstenberge.

Bildquelle: Getty Images.



Differenzierung in der Lkw-Branche durch Service

Old Dominion ist einer der führenden Transportunternehmen für Kleintransporter (LTL) in Nordamerika. Sie bietet nationale, regionale und Nahverkehre sowie Beratungsdienstleistungen für die Lieferkette an. Während die Branche wettbewerbsfähig ist, unterscheidet sich das Unternehmen durch die Ausführung – nämlich die Maximierung der pünktlichen Leistung und die Minimierung von Schadenersatzansprüchen. Die Service-Metriken haben sich seit 2002 dramatisch verbessert, was dazu geführt hat, dass sie 11 Jahre in Folge als beste nationale Fluggesellschaft ausgezeichnet wurde – ausgezeichnet mit dem Mastio Quality Award.

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Service-Kennzahl 2002 2020
Pünktlicher Service 94 % 99%
Frachtschadenquote 1,5 % 0,1%

Datenquelle: Old Dominion Freight Lines.

Etwa 70 % der Sendungen erfolgen am nächsten oder zweiten Tag. Sie werden von 248 Servicezentren in 48 Bundesstaaten unterstützt. Diese Zentren positionieren das Unternehmen gut, da Einzelhändler die Vertriebszentren weiterhin näher an den Kunden platzieren, um ihre E-Commerce-Verkäufe zu unterstützen.

Laut American Trucking Associations belief sich der gesamte Lkw-Markt im Jahr 2019 auf 43,3 Milliarden US-Dollar. Und das Unternehmen hat seine Service-Exzellenz in allen Regionen in erhebliche Anteilsgewinne verwandelt. Insgesamt ist der Anteil laut Management von 2,9% auf 10,3% gestiegen. Das hat seit 2002 zu einem kumulierten Umsatzwachstum von 11,5% geführt. Die Betriebsmargen haben sich in dieser Zeit mehr als verdoppelt. Es sollte keine Überraschung sein, dass in dieser Zeit Aktien von Old Dominion sind deutlich gestiegen. Aber was Sie umhauen könnte, ist, dass sie um mehr als 27.000% gestiegen sind!

Diagramm mit massivem Anstieg im Old Dominion

ODFL Daten von YCharts

Eine winzige Dividendenrendite mit viel Raum für Wachstum

Die Performance hat es dem Unternehmen ermöglicht, seine Dividende in den letzten zehn Jahren um mehr als 325 % zu steigern. Im Februar kündigte sie eine Erhöhung ihrer vierteljährlichen Ausschüttung um 33,3% an. Erhöhungen wie diese können die aktuelle Rendite von 0,3% im Laufe der Zeit in etwas aussagekräftigeres verwandeln. Immerhin schüttet sie derzeit nur 9,5% ihres Gewinns an die Aktionäre aus. Das lässt dem Management viel Spielraum für zukünftige Steigerungen.

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Der jüngste Fokus auf Lieferketten unterstreicht, warum ein Unternehmen wie Old Dominion für die Wirtschaft des Landes so wichtig ist. Seine finanzielle Leistung, die auf Service-Exzellenz basiert, stellt einen Wettbewerbsvorteil dar, der seine Position in schwierigen Zeiten stärken sollte. Aktien sind nicht billig – sie werden fast 20-mal gehandelt und haben einen Bruttogewinn von 12 Monaten. Das sind etwa 50 % mehr als vor der Pandemie.

Wenn der Markt zusammenbricht, werden Aktien von Old Dominion Freight Line ganz oben auf meiner Liste der zu kaufenden Aktien stehen. Die starke Marktposition und die Bereitschaft des Managements, die jährliche Ausschüttung an die Aktionäre zu erhöhen, sind wesentliche Gründe. Ich gehe davon aus, dass sich die derzeit niedrige Rendite in einem Jahrzehnt nach vielen gesunden Erhöhungen viel stärker anfühlen wird.



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