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Hier ist, warum Warren Buffett diese 3 unaufhaltsamen Aktien lieben würde

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE:BRK.B), der von Warren Buffett geführte Mischkonzern, besitzt heute ein riesiges Aktienportfolio im Wert von weit über 300 Milliarden US-Dollar. Von Unterhaltungselektronik und Finanzdienstleistungen bis hin zu Automobilen und Telekommunikation besitzt Berkshire sicherlich eine Vielzahl von Unternehmen.

Das Orakel von Omaha bevorzugt Unternehmen, die leicht verständlich sind, eine starke Marke haben und von einem Wettbewerbsvorteil . Vor diesem Hintergrund hat ein Team von Motley Fool-Mitwirkenden identifiziert Chipotle mexikanischer Grill (NYSE: CMG), Costco Großhandel ( NASDAQ: KOSTEN ), und Zwangsversteigerung (NYSE: CRM)als drei herausragende Unternehmen mit Funktionen, die Warren Buffett lieben würde.

Warren Buffett.

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Popularisierung des Fast-Casual-Dining-Erlebnisses

Neil Patel (Chipotle mexikanischer Grill): Buffett ist sehr vertraut mit der Gastronomie , zuvor besessen Restaurantmarken International . Aber der Fast-Casual-Pionier Chipotle besitzt einige Schlüsseleigenschaften, nach denen jeder Anleger suchen sollte.

Mit insgesamt 2.853 Standorten und einem Umsatz von 6,8 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten hat Chipotle eine weithin anerkannte Verbrauchermarke entwickelt. Angesichts der Tatsache, dass schätzungsweise 30 % der Restaurants im ersten Jahr scheitern, ist es keine leichte Aufgabe, dieses Ausmaß zu erreichen. Chipotle ist versiert im Marketing, stützt sich auf Social-Media-Kanäle und führt von Prominenten inspirierte Burrito-Schalen ein, um die echten Zutaten und einfachen Kochmethoden zu vermitteln. Erst im Juli 2021 strahlte das Unternehmen seinen ersten nationalen TV-Werbespot aus, der nur zeigt, dass das Angebot hochwertiger Lebensmittel zu erschwinglichen Preisen für sich selbst spricht.

Stärkung der Marke noch weiter liegt der Fokus auf digital. Im letzten Quartal machten Bestellungen über die Website des Unternehmens, die mobile App und die Lieferdienste von Drittanbietern fast die Hälfte des gesamten Umsatzes aus. Und es gibt jetzt mehr als 23 Millionen Chipotle-Prämienmitglieder, die ihre Lieblingsartikel im Voraus bestellen können. Von den 56 neuen Standorten, die das Geschäft im zweiten Quartal eröffnete, wurden 45 mit einer Chipotlane als Drive-Through-Option ausgestattet. Kunden so zu bedienen, wie es für sie am bequemsten ist, ist in der heutigen wettbewerbsintensiven Restaurant- und Einzelhandelsumgebung von entscheidender Bedeutung.

Etwas, das Warren Buffett wirklich schätzen würde, ist Chipotles nachgewiesene Preismacht. Nach einer Lohnerhöhung der Mitarbeiter hat das Unternehmen im Juni die Menüpreise um bis zu 4 % angehoben. Dies hatte jedoch keine negativen Auswirkungen auf die Nachfrage. Tatsächlich konnte Chipotle im Quartal eine beeindruckende Betriebsmarge von 24,5% auf Restaurantebene verbuchen, die höchste seit dem dritten Quartal 2015. 'Wie in der Vergangenheit sahen wir bei den Preiserhöhungen in keinem dieser Kanäle sehr wenig Widerstand', CEO Brian Niccol erwähnt auf der jüngster Gewinnaufruf .

Die Aktie ist in den letzten fünf Jahren um fast 400% gestiegen, aber basierend auf einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 76 ist sie keineswegs billig. Chipotle ist ein fantastisches Unternehmen und hat die Eigenschaften, die Buffett bei seinen Investitionen sucht. Das Fehlen einer Sicherheitsmarge würde ihn jedoch wahrscheinlich davon abhalten.

Kauf von Aktien in Dollar vs. Aktien

Ein riesiger Wassergraben

Jeremy Bowman (Kosten): Warren Buffetts Berkshire Hathaway war langjähriger Eigentümer von Costco Wholesale, dem mitgliederbasierten Lagerhaus-Einzelhändler, aber der Mischkonzern verkaufte die Aktien Ende letzten Jahres. Es war nicht klar, warum, obwohl es möglicherweise aus Bewertungsgründen war. Allerdings haben die Costco-Aktien seitdem weiter zugelegt.

Obwohl sich Buffett von Costco getrennt haben mag, gibt es eine Reihe von Gründen, warum Costco immer noch wie eine klassische Buffett-Aktie aussieht.

Erstens ist Costco der klare Marktführer im Lagereinzelhandel. Das Unternehmen hat nur zwei direkte Konkurrenten, Walmart 's Sam's Club und BJs Großhandelsclub , und Costco liegt diesen beiden Konkurrenten in wichtigen Kennzahlen wie dem Umsatz pro Quadratfuß und dem Gesamtumsatz deutlich voraus. Tatsächlich ist Costco nach Walmart der zweitgrößte stationäre Einzelhändler in den USA mit einem Umsatz von 196 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr.

Das Mitgliedschaftsmodell bietet eine Reihe von Wettbewerbsvorteilen oder wirtschaftlichen Gräben, wie Buffett es ausdrücken würde. Es bindet Kunden und ermutigt sie, mehr Geld in Costco-Filialen auszugeben. Costco bepreist seine Produkte nahezu zum Selbstkostenpreis, fördert die Kundenbindung und schafft ein Geschäftsmodell, bei dem die Mitgliedsbeiträge, die für die meisten Kunden 60 US-Dollar pro Jahr betragen, den Großteil seines Gewinns ausmachen. Costco hat eine Kundenbindungsrate von 90 % in Nordamerika und belegt in Umfragen zur Kundenzufriedenheit einen Spitzenplatz, ein starkes Zeichen für das zukünftige Wachstum des Unternehmens.

Das Unternehmen eröffnet im Gegensatz zu vielen großen Einzelhändlern weiterhin neue Geschäfte und investiert in seine E-Commerce-Plattform, die während der Pandemie stark angestiegen ist.

Lächelnde Person mit einem Handy in der Hand, die einen Wagen in einem Lebensmittelgeschäft schiebt.

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Während Einkaufszentren Schwierigkeiten haben und andere stationäre Einzelhändler ins Stocken geraten, bleibt das Geschäftsmodell von Costco ein Gewinner, und seine Tiefstpreise werden die Kunden in Scharen in seine Geschäfte locken. Costco zahlt sogar alle paar Jahre großzügige Sonderdividenden.

Im Einzelhandel sehen nur wenige Aktien so kugelsicher aus wie Costco.

Eine Kraft, mit der man rechnen muss

Eric Volkman (Vertrieb): Es wurde bereits gesagt, aber es lohnt sich zu wiederholen und zu betonen – wenn Buffett eine Sache in einem Unternehmen über fast alles andere liebt, dann ist es ein Graben.

Ich glaube, dass Salesforce ein weites Feld hat. Es ist das dominierende Unternehmen in der ständig wachsenden Welt des Kundenbeziehungsmanagements (CRM; nicht zufällig auch das Tickersymbol des Unternehmens). Tatsächlich ist es geschätzt Marktanteil von fast 20 % (nach Einschätzung des Tech-Marktforschers IDC) ist höher als die vier nachfolgenden Konkurrenten kombiniert .

Eine andere Sache, die Buffett bewundert – zum Teufel, alle Investoren bewundern – ist ein Geschäft, das weiter wächst. Salesforce bietet Wachstum in Pik. Im zuletzt berichteten Quartal steigerte eine Mischung aus organischen Verbesserungen und wohlüberlegten jüngsten Akquisitionen (zum Beispiel der Unternehmenskommunikationsspezialist Slack Technologies) den Gesamtumsatz im Jahresvergleich um satte 23 % auf über 6,3 Milliarden US-Dollar.

Das war weder eine Eigenart noch ein Einzelfall. Salesforce verzeichnet seit Jahren ein sehr starkes Umsatzwachstum. Von seinem Geschäftsjahr 2017 bis 2021 – kaum eine lange Zeitspanne – gelang es dem Unternehmen, seinen Gesamtjahresumsatz von knapp 8,4 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf über 21 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 mehr als zu verdoppeln.

Die Profitabilität ist um einiges gesprungen, aber in den letzten Jahren hat das Unternehmen konsequenter und überzeugender schwarze Zahlen geschrieben. Die letzten vier Viertel der Nicht- GÄHNEN Der Nettogewinn betrug 1,4 Milliarden US-Dollar, 1,1 Milliarden US-Dollar, 975 Millionen US-Dollar bzw. 1,6 Milliarden US-Dollar. Buffett würde sich über die zweistelligen Nettomargen freuen, die mit diesen Zahlen verbunden sind, die zwischen 17% und 30% liegen.

Zugegeben, ein Teil dieses Wachstums ist auf die Pandemie zurückzuführen, die die Mitarbeiter zu Hause hielt und die Art von Remote-Teamwork-Lösungen erforderte, auf die sich Salesforce spezialisiert hat. Es ist jedoch wahrscheinlich, dass wir von einem traditionellen Büroarbeitsregime zu einem eher hybriden Modell übergehen für sehr viele Berufe, daher hat das Unternehmen eine sehr lange Start- und Landebahn vor sich.

Es geht realistischerweise davon aus, dass sich das gepriesene zweistellige Wachstum in Höhe von mindestens 23,5% für das gesamte Jahr 2021 und 20% für 2022 fortsetzen wird. Dies sind konsistente und starke Verbesserungen, insbesondere wenn man bedenkt, wie lange Salesforce bereits im Einsatz ist.

Sie sind auch die Art von Zahlen, die Buffett gerne in seinen Unternehmen sieht. Er sollte wirklich erwägen, eine Beteiligung an diesem zu kaufen.



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