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So verwenden Sie eine Stop-Limit-on-Quote-Order

Die meisten Anleger verwenden nur Kauf- und Verkaufsaufträge, und daran ist nichts auszusetzen. Es gibt jedoch eine Reihe anderer wichtiger Brokeraufträge, mit denen Anleger Aktien zu besseren Preisen verkaufen oder ihr Risiko reduzieren können. Eine weniger bekannte Order ist eine Stop-Limit-on-Quote-Order, bei der Anleger erst nach Erreichen eines bestimmten Preises Verluste begrenzen oder Aktien kaufen können.

Was ist eine Stop-Limit-on-Quote-Order?
Eine Stop-Limit-on-Quote-Order ist eine Order, die ein Anleger bei seinem Broker platziert, die sowohl eine Stop-Loss-Order als auch eine Limit-Order kombiniert. Die Stop-Limit-on-Quote-Order ermöglicht es einem Anleger, einen Trade zu einem bestimmten Preis auszuführen, oder besser, nachdem der Aktienkurs den gewünschten Stop-Preis des Anlegers erreicht hat. In gewisser Weise handelt es sich um eine zweiphasige Order, da sie vom Broker nur ausgeführt wird, nachdem die Aktie den gewünschten Stop-Preis des Anlegers erreicht hat, aber wie eine Limit-Order wird sie nur zu diesem Preis oder besser ausgeführt. Aus diesem Grund besteht der Hauptunterschied zwischen einer Stop-Loss-Order und einer Stop-Limit-on-Quote-Order darin, dass der Handel nicht getätigt wird, wenn der Aktienkurs nicht dem vom Anleger gewünschten Kurs oder besser entspricht.

Würfel mit der Aufschrift KAUFEN und VERKAUFEN oben auf dem LCD-Bildschirm mit Aktiencharts

Bildquelle: Getty Images.





Ein Beispiel für die Verwendung einer Stop-Limit-on-Quote-Order
Um die Stop-Limit-on-Quote-Order in die Praxis umzusetzen, nehmen wir an, ein Anleger besitzt seit Jahren eine Aktie und diese ist zu einem großen Teil seines Ruhestandsportfolios geworden. Der Anleger möchte die Aktie nicht verkaufen, um seine Allokation zu reduzieren, da er fest an ihr langfristiges Potenzial glaubt. Da der Anleger jedoch kürzlich in den Ruhestand gegangen ist, plant er, einen Teil der Aktiengewinne im Laufe der Zeit zu nutzen, um die Auszahlungen von Rentenkonten zu finanzieren. Um dieses Risiko besser zu steuern, könnte ein Anleger eine Stop-Limit-on-Quote-Order als Möglichkeit zum Verkauf der Aktie verwenden.

Bei einem aktuellen Aktienkurs von rund 100 US-Dollar pro Aktie hat unser jüngster Rentner festgestellt, dass es sinnvoll wäre, bei einem Rückgang des Aktienkurses auf 90 US-Dollar pro Aktie Barmittel durch den Verkauf von 500 Aktien zu beschaffen, um die geplanten Auszahlungen im nächsten Jahr sicher zu erfüllen. In diesem Fall würde der Anleger eine Stop-Limit-on-Quote-Order für 500 Aktien zu 90 USD pro Aktie eingeben. Wenn der Aktienkurs dann auf 90 US-Dollar fiel, würde der Anleger 500 Aktien zu einem Preis von nicht weniger als 90 US-Dollar von seinem Broker verkaufen lassen. Sollten die Aktien jedoch nie unter die Marke von 90 USD pro Aktie fallen, würde dieser Auftrag nicht ausgeführt und der Anleger könnte diese 500 Aktien zum derzeit höheren Marktpreis verkaufen.



Es gibt einen Vorbehalt, den Sie bei einer Stop-Limit-on-Order beachten sollten, die sie von einer Stop-Loss-Order unterscheidet. Wenn die Aktie beispielsweise vor Marktöffnung auf 85 US-Dollar fiel, würden die Aktien nicht verkauft, bis sie sich auf über 90 US-Dollar pro Aktie erholt haben, es sei denn, der Anleger änderte die Reihenfolge. Der Vorteil einer Stop-Limit-on-Quote-Order besteht also darin, dass die Aktie nicht unter dem Limitpreis des Anlegers verkauft wird, sondern erst nach erfolgter Erholung zum gewünschten Verkaufspreis. Aus diesem Grund bietet die Stop-Limit-on-Quote-Order keinen perfekten Schutz, da sie Verluste bei einem dramatischen Ausverkauf der Aktie nicht begrenzt. Was es tut, ist ein Verkaufs- oder Kauflimit festzulegen, das ins Spiel kommt, sobald die Aktie einen bestimmten Preis erreicht.

Investor zum Mitnehmen
Eine Stop-Limit-on-Quote-Order ist im Grunde eine Kombination aus einer Stop-Loss-Order mit einer Limit-Order. Es ermöglicht einem Anleger, einen gewissen Abwärtsschutz zu haben, um eine Aktie im Falle eines Rückgangs zum niedrigsten gewünschten Preis zu verkaufen, ohne den Verkauf einer Marktpanik auszusetzen. Eine Stop-Limit-on-Quote-Order schützt einen Anleger jedoch immer noch nicht vor einem panischen Ausverkauf, da die Aktie einfach nicht verkauft würde, bis sich der Preis wieder auf den Limitpreis erholt hat, was möglicherweise nie passieren wird. Dennoch ist es ein wertvolles Werkzeug für einen Anleger, wenn er größere Positionen in seinem Portfolio verwaltet.



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