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Ist Coca-Cola immer noch eine großartige Dividendenaktie?

Die Investition in Dividendenaktien kann eine hervorragende Möglichkeit sein, passives Einkommen zu erzielen. Unternehmen, die Dividenden zahlen, sind in der Regel reifere, gewinnbringendere Unternehmen, die über etablierte Geschäftszweige und eine loyale Kundenbasis verfügen. Ihre Fähigkeit, regelmäßig überschüssige Gewinne in Form von Dividenden auszuschütten, deutet darauf hin, dass sie eine weniger riskante Anlage sind als die durchschnittliche Aktie.

Auszahlung von 401k nach Beendigung des Jobs

Ein solches Unternehmen mit einer langen Geschichte der Gewinngenerierung und Dividendenausschüttung ist Coca Cola (NYSE: KO). Das Unternehmen ist wirklich gut darin, Cash zu generieren, hervorragende Gewinnmargen beizubehalten und die Aktie bietet eine großzügige Dividendenrendite von 3%. Noch besser, Coca-Cola-Aktien werden derzeit zu einem vernünftigen Preis verkauft.

Zwei Frauen, die Pullover tragen, halten Cola-Gläser in einer geselligen Umgebung. Eine Frau lächelt und die andere trinkt.

Bildquelle: Getty Images.





Coca-Cola hat eine solide Grundlage für Dividendenwachstum

Coca-Cola verfügt über ein großes Portfolio an Getränkeprodukten, die seit Generationen den Durst der Menschen stillen. Die Kollektion weltweit bekannter Marken verschafft dem Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Newcomern.

Das kann zum Teil erklären, wie es Coca-Cola gelingt, den Free Cashflow langfristig zu steigern. Selbst im operativ herausfordernden Geschäftsjahr 2020 erwirtschaftete Coca-Cola immer noch 11,5 Milliarden US-Dollar an freiem Cashflow. Die Kennzahl ist wichtig, da aus dem freien Cashflow in der Regel Dividenden gezahlt werden. Andere Verwendungen des freien Cashflows umfassen den Rückkauf von Aktien, die Reinvestition in das Unternehmen, die Rückzahlung von Schulden und den Kauf kurzfristiger Investitionen. Wenn also der freie Cashflow steigt, steht mehr Geld für Dividenden zur Verfügung.



Coca-Cola kann viel Geld erwirtschaften, weil es mit so hohen Gewinnmargen arbeitet. Zwischen dem Geschäftsjahr 2011 und dem Geschäftsjahr 2020 erzielte Coca-Cola einen durchschnittlichen Gewinn vor Steuern von 24,2 %. Das ist an sich eine gute Zahl, aber im Vergleich mit der Konkurrenz sieht es noch besser aus PepsiCo 'S( NASDAQ: PEP )13,3% in der gleichen Metrik. Zugegeben, es ist kein Apfel-zu-Äpfel-Vergleich, denn PepsiCo hat neben Getränken noch andere Geschäftsfelder, unterstreicht aber die überlegene Leistung von Coca-Cola.

Coca-Cola hat während der Coronavirus-Pandemie einen Schlag erlitten, da viele der Unternehmen (wie Theater, Stadien, Restaurants und Themenparks), für die es Vereinbarungen zur Bereitstellung von Getränken getroffen hat, vorübergehend geschlossen wurden, nur zum Mitnehmen serviert wurden oder zu reduzierten Bedingungen betrieben wurden Kapazitäten. Das Unternehmen hat eine höherer Marktanteil bei Away-from-Home-Kanälen , daher beeinträchtigten diese Schließungen den Verkauf seiner Getränke, und der Umsatz des Unternehmens ging im Jahr 2020 um 11,4 % zurück. Da viele Volkswirtschaften 2021 zumindest teilweise wiedereröffnet werden, sollten sich die Einnahmen gut erholen. Coca Cola sollte Rückenwind bekommen von Leuten, die sich wohler fühlen, ihre Häuser zu verlassen.

Soll ich jetzt Coca-Cola-Aktien kaufen?

Daten von YCharts.



Coca-Cola hat eine lange Geschichte der Dividendenerhöhung. Wie die obige Grafik zeigt, ist die Dividende pro Aktie von weniger als 0,25 US-Dollar pro Aktie im Jahr 1990 auf 1,64 US-Dollar pro Aktie im Jahr 2020 gestiegen. Wenn man bedenkt, dass der Getränkegigant weiterhin seinen Cashflow steigert und mit gesunden Gewinnmargen operiert, gibt es keinen Grund, warum dieser Trend gewonnen hat nicht weiter.

Darüber hinaus wird die Coca-Cola-Aktie mit einem günstigen Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis von 20 gehandelt, nahe dem niedrigsten Wert, den sie in den letzten zehn Jahren verkauft hat. Eine solide und wachsende Dividende, steigende Cashflows und eine günstige Bewertung machen Coca-Cola zu einer herausragenden Dividendenaktie, die man jetzt kaufen sollte.



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