Investieren

Lohnt sich Daytrading?

Leute in den sozialen Medien preisen gelegentlich die großen Gewinne an, die sie aus großen, eintägigen Wetten auf spekulativ gehaltene Aktien erzielen. Für manche ist diese Handelsform verlockend. Was ist besser, als ein paar heiße Aktien zu kaufen, ein oder zwei Stunden zu warten und dann mehr als 100.000 US-Dollar zu verdienen? Es scheint so einfach, so einfach. Die Realität ist, dass konsequentes Geldverdienen als Daytrader eine seltene Leistung ist. Es ist nicht ganz unmöglich, aber es ist sicherlich eine unkluge Art, Ihr hart verdientes Geld zu investieren. Für diejenigen, die das Daytrading für ihren Lebensunterhalt in Betracht ziehen, ist es wichtig, einige der Fallstricke zu verstehen, die auftreten können.

Ist Daytrading eine gute Idee?

Kurz gesagt, nein, Daytrading ist keine gute Idee. Es kann jedoch erscheinen wie eine gute Idee, je nachdem, wie sich der Aktienmarkt entwickelt. Daytrading ist im Wesentlichen ein kurzfristiges Spiel Volatilität (oder Preisbewegung) einer Aktie an einem bestimmten Tag. Daytrader kaufen eine Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt im Laufe des Tages und verkaufen die Position dann, bevor der Markt schließt. Wenn der Kurs der Aktie während der Zeit steigt, in der der Daytrader sie besitzt, kann der Trader einen kurzfristigen Kapitalgewinn erzielen. Fällt der Kurs, entsteht für den Daytrader ein kurzfristiger Kapitalverlust.

Ein Hauptgrund, warum Daytrading eine schlechte Idee ist, hat mit den Transaktionskosten zu tun. Die beiden sichtbarsten Transaktionskosten sind Steuern und Gebühren, wie etwa Handelskommissionen. Wenn Sie eine Aktie kaufen und verkaufen, bevor ein Jahr verstrichen ist, wird jede Wertsteigerung der Aktie mit Ihrem normalen Einkommensteuersatz besteuert, der wahrscheinlich deutlich höher ist als der Steuersatz, der angewendet würde, wenn Sie die Aktie für ein Jahr halten würden Jahr oder mehr. Abhängig von der von Ihnen verwendeten Handelsplattform und der Art des Wertpapiers, das Sie handeln, können Sie auch bei jedem Kauf oder Verkauf einer Aktie eine Provision zahlen. Diese Transaktionskosten können für Daytrader kostspielig sein.





Die den Kapitalmärkten innewohnende Natur macht Daytrading in der Regel auch zu einem Verlustgeschäft. Minutengenaue Aktienkursbewegungen an einem bestimmten Tag sind kaum mehr als zufällig und neigen dazu, sich sofort an neue öffentlich verfügbare Informationen anzupassen. Darüber hinaus handeln Sie, wenn Sie eine Marktorder zum Kauf oder Verkauf platzieren, gegen eine Vielzahl von erfahrenen institutionellen Anlegern und Hochfrequenzhandelsmaschinen. Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie etwas wissen, was professionelle Anleger nicht wissen – ohne dass es sich um illegale Insiderinformationen handelt – ist äußerst unwahrscheinlich.

Angesichts der Tatsache, dass erfolgreiches Daytrading eine seltene Leistung ist – und noch seltener an einem konsistent Basis -- es gibt viele Gründe, sich ganz vom Daytrading fernzuhalten. Sie haben hart für Ihr Geld gearbeitet und sollten es vermeiden, dieses Geld unnötig in Gefahr zu bringen. Vor allem angesichts des deutlich überhöhten Steuersatzes für kurzfristige Trades (Verkäufe von Aktien, die für ein Jahr oder weniger gehalten werden), kann man sagen, dass Daytrading das Risiko nicht wert ist.



Roter Spielwürfel und bunte Pokerchips auf einem Spieltisch.

Bildquelle: Getty Images.

Kann man mit Daytrading Geld verdienen?

Meistens ist Daytrading nicht profitabel, aber das soll nicht heißen, dass es möglich ist noch nie profitabel sein. Anlegern gelingt es manchmal, die Bewegungen einer Aktie vorherzusagen und sechsstellige Gewinne zu erzielen, indem sie den Markt genau timen. Diese Händler können sich mit Penny Stocks versuchen, um ihre übergroßen Renditen zu erzielen, oder sie haben einfach gelegentlich Glück - wie es viele Leute jeden Tag in Casinos tun.

Sie hören vielleicht Geschichten von einigen Tradern, die in professionellen Umgebungen Geld verdienen, ihre Investmentfirmen verlassen und sich selbst als 'erfolgreiche' Daytrader bezeichnen - aber ohne jemals ihr eigenes Geld bei irgendwelchen Trades riskiert zu haben! Ein nicht-professioneller Anleger, der versucht, Daytrading mit seinem eigenen Geld zu erlernen, wird wahrscheinlich keinen Erfolg haben. In seltenen Fällen kann ein einzelner Anleger explosive Gewinne erzielen. Viel häufiger sind jedoch Fälle, in denen Daytrading Leben oder finanzielle Situationen ruiniert.



Daytrading vs. Investieren

Investieren im herkömmlichen Sinne bezieht sich im Allgemeinen nicht auf Daytrading. Während „Investieren“ ein weit gefasster Begriff ist, ist es allgemein bekannt, dass der effizienteste Weg, um dauerhaft stabile und positive Nachsteuerrenditen zu erzielen, darin besteht, einfach Aktien oder Anleihen zu kaufen und diese langfristig zu halten. Du Macht zahlen eine Provision für den Kauf, abhängig von Ihrer Brokerage-Plattform, aber Sie zahlen keine Steuern, bis Sie das Wertpapier verkaufen. Selbst wenn Sie verkaufen, werden Ihre Gewinne, die als langfristige Kapitalgewinne gelten, mit einem niedrigeren Satz besteuert als Ihr normaler Einkommensteuersatz. Kurzfristige Gewinne von Daytradern werden mit dem gefürchteten ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert.

Langfristige Buy-and-Hold-Investoren erleben in der Regel nicht die emotionalen Schwankungen, die die meisten Daytrader belasten – selbst wenn ihre Bestände an Wert gewinnen. Wenn Sie anstelle von Daytrading ein Portfolio aus kostengünstigen Exchange Traded Funds (ETFs) aufbauen und pflegen würden, würden die Gewinnchancen über einen langen Zeitraum hinweg überwältigend zu Ihren Gunsten stehen. Investieren im traditionellen Sinne belohnt diejenigen, die bereit sind, ihre Investitionen über einen langen Zeitraum zu halten.

Anleger mit langfristigen Beteiligungen sind gut positioniert, um diversifizieren ihre Investitionen und mindern so das Risiko großer Verluste. Daytrader, die nur wenige beliebte Aktien kaufen und verkaufen, haben Portfolios, die viel weniger diversifiziert sind, sodass die Bewegungen einer einzelnen Aktie einen viel größeren Einfluss auf ihre finanzielle Gesundheit haben. Wenn Sie langfristig in diversifizierte Wertpapiere investieren, maximieren Sie die Wahrscheinlichkeit, dass der Wert Ihres Portfolios im Laufe der Zeit stetig steigt.

Ist Daytrading dasselbe wie Glücksspiel?

Es ist fair zu sagen, dass Daytrading und Glücksspiel zumindest sehr ähnlich sind. Die Wörterbuchdefinition von Glücksspiel ist 'die Praxis, Geld oder andere Einsätze in einem Spiel oder einer Wette zu riskieren'. Wenn Sie einen Day-Trade platzieren, sind Sie Wetten dass die zufälligen Kursbewegungen einer bestimmten Aktie in die von Ihnen gewünschte Richtung tendieren.

So wie erfahrene Pokerspieler unermüdlich studieren und üben, um sich im Spiel zu übertreffen, sind die wenigen erfolgreichen Daytrader (die möglicherweise in Institutionen tätig sind) äußerst versiert darin, wie sich die Märkte kurzfristig bewegen. Wenn ein Poker-Neuling einen Expertentisch herausfordern würde, könnte er oder sie möglicherweise eine oder zwei Hände gewinnen, würde aber mit ziemlicher Sicherheit insgesamt Geld verlieren. Obwohl Daytrading nicht genau dasselbe wie Glücksspiel ist, bleibt eines bei der Praxis wahr: Die meiste Zeit ist es nicht profitabel.

Sind Pennystocks dasselbe wie Daytrading?

Nein, das sind sie nicht. „Penny Stocks“ und „Daytrading“ sind zwei völlig unterschiedliche Begriffe, die jedoch häufig in unterschiedlichen Zusammenhängen vorkommen. Penny Stocks sind einfach Aktien, die zu Preisen von weniger als 5 US-Dollar gehandelt werden. Daytrading ist der Kauf und Verkauf einer Aktie am selben Handelstag oder innerhalb eines ähnlich kurzen Zeitraums. Viele Daytrader konzentrieren sich auf den Kauf und Verkauf von Penny Stocks, aber Daytrading ist für alle Aktien möglich, sogar für Blue-Chip-Aktien.

An manchen Tagen kaufen und verkaufen Trader wegen der Möglichkeit eines Hochs hauptsächlich Penny Stocks Prozentsatz in relativ kurzer Zeit gewinnen. Eine Aktie mit einem Kurs von 1 US-Dollar müsste nur 1 US-Dollar an Wert gewinnen, damit ein Anleger eine 100%ige Rendite seiner ursprünglichen Investition erzielen kann. Im Vergleich dazu müsste eine Aktie, die zu 100 US-Dollar gehandelt wird, weitere 100 US-Dollar an Wert gewinnen, bevor derselbe Gewinn von 100 % erreicht würde. Daytrader versuchen manchmal, schnelle (und zufällige) Aufwärtsbewegungen bei Penny Stocks auszunutzen, um große prozentuale Gewinne zu erzielen – obwohl die Bewegungen der Aktien an einem einzelnen Tag unglaublich unvorhersehbar sind und die Gewinne alles andere als garantiert sind.

Steuern auf Daytrading-Aktien

Wenn Sie eine Aktie kaufen und sie dann am selben Handelstag verkaufen, können Sie Geld verdienen. Sie schulden aber auch Steuern auf den Gewinn, der dem Preis entspricht, zu dem Sie die Aktie verkaufen, abzüglich des ursprünglichen Kaufpreises. Der Steuersatz für kurzfristige Kapitalerträge entspricht dem Steuersatz für Ihr normales Einkommen (z. B. das Geld, das Sie durch Arbeit verdienen). Dieser Steuersatz ist im Allgemeinen höher als der Steuersatz für langfristige Veräußerungsgewinne, die erst entstehen, wenn eine Aktie oder ein anderes Wertpapier ein Jahr oder länger in Ihrem Portfolio verweilt. Die deutlich höheren Steuersätze für kurzfristige Veräußerungsgewinne sind ein weiterer Grund, Ihre Anlagen mindestens ein Jahr lang zu halten.

Abgesehen von seinem inhärenten Risiko lohnt sich Daytrading vor allem nicht, wenn man die deutlich höheren Steuersätze für kurzfristige Trades berücksichtigt.

Wie Sie Ihr Geld anlegen, liegt letztendlich bei Ihnen

Sie entscheiden, wie Sie Ihr Geld am besten einsetzen. Wenn Sie sich für das Daytrading entscheiden, dann ist der umsichtigste Ansatz, die Dollar-Risikobeträge relativ gering zu halten – sagen wir, nicht mehr als 10 % des Wertes Ihres Gesamtportfolios. Dieser Betrag kann ausreichen, um Erfahrungen im Daytrading zu sammeln, aber er wird Ihr Portfolio nicht vollständig zerstören, wenn Ihre kurzfristigen Positionen große Verluste erleiden. Wenn Sie auch andere Strategien zum Aufbau Ihres Nettovermögens in Betracht ziehen, sollten Sie die vielen Vorteile einer langfristigen Investition kennenlernen.



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