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Ist es zu spät, ChemoCentryx-Aktien zu kaufen?

Biotech-Aktien mit minimalen Einnahmen können sehr risikoreiche und lohnende Investitionen darstellen. Die Zulassung eines wichtigen Medikaments kann das Schicksal einer Aktie sofort verändern. Und so ist es mit Drugmaker passiert ChemoCentryx ( NASDAQ: CCXI )diesen Monat.

Die US-amerikanische Food and Drug Administration (FDA) erteilte die Zulassung für das Autoimmun-Medikament Avacopan, was sofort dazu führte, dass sich der Wert der ChemoCentryx-Aktien mehr als verdoppelte.

Für Anleger, die das Risiko der FDA-Entscheidung nicht eingehen wollten, stellt sich nun die naheliegende Frage, ob es zu spät ist, in die Gesundheitsaktie zu investieren. Können Anleger, die die Aktie heute kaufen, nach so beeindruckenden Renditen in kurzer Zeit immer noch eine gute Rendite erwarten?





Wissenschaftler arbeiten in einem Labor.

Bildquelle: Getty Images

Warum es für die Aktie noch mehr Aufwärtspotenzial geben könnte

Die FDA hat Avacopan (das unter dem Namen Tavneos vertrieben wird) zur Behandlung von Patienten mit schwerer aktiver antineutrophiler zytoplasmatischer Autoantikörper-assoziierter Vaskulitis zugelassen, einer Autoimmunerkrankung, die kleine Blutgefäße entzündet. Es ist monumental für ChemoCentryx, da es dem Unternehmen sein erstes von der FDA zugelassenes Medikament gibt. Und es könnte zu einem erheblichen Umsatzwachstum in der Zukunft führen.



Avacopan ist ein potenzielles Blockbuster-Medikament, das auf seinem Höhepunkt einen Jahresumsatz von fast 2 Milliarden US-Dollar erzielen könnte. Obwohl es mehrere Jahre dauern kann, bis dieser Punkt erreicht ist, könnte jeder Umsatzsprung für das Unternehmen erheblich sein – im letzten Quartal (für den Zeitraum bis zum 30. Juni) meldete ChemoCentryx nur 1,8 Millionen US-Dollar Umsatz.

ChemoCentryx prüft auch den Einsatz von Avacopan für andere Indikationen, darunter Hidradenitis suppurativa, eine schmerzhafte Hauterkrankung, bei der Menschen Klumpen entwickeln. Als das Unternehmen das letzte Mal seine Ergebnisse veröffentlichte (am 9. August), sagte es, es plane ein Treffen mit der FDA, um Phase-3-Studien für diese Indikation zu diskutieren. Im nächsten Jahr will ChemoCentryx auch mit der klinischen Entwicklung beginnen, um die Wirksamkeit des Medikaments gegen Lupusnephritis (Nierenentzündung als Folge von Lupus) zu testen.

Wenn die FDA Avacopan für weitere Indikationen zulässt, wird dies sicherlich das Potenzial für das Medikament und die Einnahmen, die es dem Unternehmen bringen kann, stärken. Vorerst sollten sich Anleger jedoch auf das verlassen, was die FDA bisher genehmigt hat. Auch hier könnte noch viel Potenzial für eine gute Rendite bestehen.



Analysten bleiben optimistisch, auch zum aktuellen Preis

Als viele Analysten die Nachricht von der FDA-Zulassung hörten, gaben sie neue Kursziele für die Aktie von ChemoCentryx heraus. Und es gibt eine breite Palette von Schätzungen mit Top-Bank JPMorgan Chase mit den pessimistischsten Erwartungen und einem Kursziel von nur 38 USD – was genau dort liegt, wo die Aktie heute steht. Aber das ist die Minderheit, da viele sehen, dass die Aktien der Aktie noch höher steigen. Analysten aus Raymond James und HC Wainwright glauben, dass die Aktie in den nächsten Jahren mehr als 100 US-Dollar überschreiten könnte.

Sollten Sie in ChemoCentryx investieren?

ChemoCentryx hat langfristig viel Potenzial, wenn es an den Erfolg der jüngsten Zulassung von avacopan anknüpfen kann. Jetzt, da es mindestens ein von der FDA zugelassenes Medikament im Portfolio hat, kann das Unternehmen mit dem Verkauf beginnen.

Und die gute Nachricht für Investoren ist, dass ChemoCentryx nicht mit Kosten aufgebläht ist, wie es manche Biotech-Unternehmen tun. Im letzten Quartal betrug der Nettoverlust 39 Millionen US-Dollar. Auch wenn es viele Jahre dauert, bis avacopan sein volles Potenzial ausschöpft, dauert es möglicherweise nicht annähernd so lange, bis das Unternehmen Gewinne erwirtschaftet – vorausgesetzt, es kann seine Kosten unter Kontrolle halten. Die Ausgaben werden unweigerlich steigen, wenn das Geschäft expandiert, aber ein Weg zur Rentabilität scheint sicherlich vorhanden zu sein.

Einer der Gründe, warum ich diesbezüglich optimistisch bin, ist, dass das Unternehmen aus finanzieller Sicht gut geführt zu sein scheint; Mit einem Barmittelverbrauch aus dem operativen Geschäft in Höhe von nur 75 Millionen US-Dollar in den letzten 12 Monaten scheinen die liquiden Mittel und der kurzfristige Investitionssaldo des Unternehmens von 313 Millionen US-Dollar mehr als ausreichend zu sein, um das Geschäft auf absehbare Zeit am Laufen zu halten.

ChemoCentryx hat noch einen langen Weg vor sich, aber das Geschäft läuft heute viel sicherer kaufen als im letzten Monat. Und obwohl die Anleger einige Gewinne verpasst haben, indem sie bis jetzt gewartet haben, um eine Entscheidung zu treffen, scheint es nicht zu spät zu sein, die Aktie zu kaufen, insbesondere wenn Sie planen, sie auf lange Sicht zu halten.



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