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Ist RingCentral die beste Aktie, die Sie nicht besitzen?

Es ist nicht fair anzurufen RingCentral (NYSE:RNG)ein pandemisches Spiel, und das macht die jüngste Marktrotation des Telekommunikationsplattformbetreibers der nächsten Generation umso frustrierender. Die RingCentral-Aktie hat seit dem Erreichen eines Allzeithochs vor zwei Monaten fast 30% ihres Wertes aufgegeben, und mindestens ein Wall Street-Profi mag die Gelegenheit zum Kauf.

BofA-Analyst Daniel Bartus stellt die Coverage von RingCentral mit einem Kaufrating wieder her. Sein neues Kursziel von 450 USD – ein Dollar über dem Allzeithoch vom Februar von 449 USD – deutet von hier aus auf 41% nach oben. Bartus räumt ein, dass die COVID-19-Krise die Aussichten für RingCentral sowie für andere Anbieter von Unified Communications-as-a-Service (UCaaS) verbessert hat, sieht dies jedoch nicht als kurzlebigen Rückenwind. Er hat recht.

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Eine Person, die an einem überladenen Schreibtisch mit verschiedenen Geräten arbeitet.

Bildquelle: Getty Images.



Die richtige Verbindung herstellen

RingCentral beigetreten Zoom-Videokommunikation (NASDAQ: ZM)als einer der frühen Marktgewinner, der der anfänglichen Malaise des Pandemie-Ausverkaufs im letzten Jahr trotzte. Wenn die Leute von zu Hause aus arbeiten würden, war RingCentral für Investoren sinnvoll, die nach einem Off-the-Radar-Spiel in der Bewegung suchten, für die Zoom eintrat.

Jetzt ist wahrscheinlich der beste Zeitpunkt, sich genauer anzusehen, was RingCentral tut. Unternehmen zahlen RingCentral nur 19,99 US-Dollar pro Monat pro Benutzer für die Cloud-basierte Plattform, die eingehende Anrufe automatisch dorthin leitet, wo sich der Benutzer befindet. Ob IP-Telefon, Mobilgerät, PC oder Videokonferenzraum, RingCentral stellt sicher, dass ein eingehender Anruf nicht einfach an der Voicemailbox einer Nebenstelle stirbt.

Konnektivität ist in der neuen Normalität wichtig, aber war das nicht schon immer so? Der Umsatz von RingCentral stieg im vergangenen Jahr um 31 %, aber das entspricht seinen historischen Wachstumsschüben. RingCentral hat seinen Umsatz in den letzten zehn Jahren jedes Jahr um mindestens 28 % gesteigert. Tatsächlich ist der Anstieg von 31 % im Jahr 2020 das zweitschlechteste Ergebnis der letzten 10 Jahre.

Die Pandemie machte das Produkt von RingCentral wichtiger denn je, aber wenn die Leute wieder ins Büro zurückkehren, bedeutet dies nicht, dass Unternehmen einfach die Plattform lockern und die Last der Verbindungen auf die Rezeption oder das archaische PBX-Telekommunikationssystem eines Unternehmens legen können. Viele Unternehmen setzen auf Hybrid, indem sie die Bürozeit mit der Arbeit von zu Hause verbinden, um Geld zu sparen und die Produktivität zu steigern.

Zoom ist der definitive Wachstumswert des Jahres 2020 und wird nicht so schnell verschwinden. Es ist jedoch leicht zu erkennen, wie die Nutzung abnimmt, wenn virtuelle Klassen zurück ins Klassenzimmer gehen, einige Geschäftstreffen in die Konferenzräume zurückkehren und sich Ihre Eltern nicht mehr mit Zoom-Treffen zufrieden geben. Anders bei RingCentral, wo wir sehr wahrscheinlich eine Verlangsamung der Bindung und des Wachstums auf der Plattform feststellen werden.

Die Prognose von RingCentral Mitte Februar für das laufende Quartal und das gesamte Jahr 2021 war in allen Bereichen besser als erwartet. Es ist eine Verlangsamung auf der obersten Linie, aber fahre diese mit mir aus. RingCentral rechnet mit einem Umsatzwachstum von 26 bis 27 % für das im März endende Quartal und von 25 bis 26 % für das Gesamtjahr.

Wenn Ihnen das bekannt vorkommt, liegt es daran, dass RingCentral ein Jahr zuvor ein Umsatzwachstum von 25 bis 26 % für das gesamte Jahr 2020 prognostiziert hatte. RingCentral gibt routinemäßig konservative Prognosen heraus, und Analysten fallen jedes Mal darauf herein. RingCentral hat nun 13 Quartale in Folge die Gewinnziele der Wall Street übertroffen.

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Viele Anleger, die sich mit SaaS-Aktien und Telekommunikationsaktien auskennen, wissen nicht viel über RingCentral, und das ist schade. Wir sprechen von einem jährlichen Umsatzwachstum von 28 % oder mehr für ein Jahrzehnt und ein Produkt, das für die neue Normalität notwendig war, aber für die nächste neue Normalität ebenso unerlässlich. Die scharfe Korrektur der Aktie in den letzten zwei Monaten schafft eine Kaufgelegenheit. RingCentral ruft an, und Sie können jetzt leichter antworten.



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