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Meine Top-Ölaktie, die ich jetzt kaufen kann

Die Ölpreise haben ein episches Comeback hingelegt. Sie haben sich in den letzten 12 Monaten um fast 100 % erholt und nähern sich 80 USD pro Barrel. Sie sind noch weiter von ihrem Tiefpunkt entfernt, als Rohöl in den frühen Tagen der Pandemie im letzten Jahr in den negativen Bereich stürzte.

Die Ölpreise könnten angesichts der wieder anziehenden Nachfrage und der langsamen Rückkehr des Angebots weiter steigen. Zusamenfassend, Ölaktien generieren einen Schwall an Cashflow.

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Viele Ölproduzenten verwenden dieses Geld, um Schulden zurückzuzahlen und nach einer schwierigen Phase wieder auf festen Boden zu kommen. Andere beginnen jedoch, mehr von ihrem Glücksfall an die Anleger zurückzugeben. Devon-Energie (NYSE:DVN)ist wegweisend, weshalb es derzeit meine Top-Ölaktie ist, die ich kaufen sollte.





Die Silhouette einiger Leute, die auf eine Ölquelle zeigen.

Bildquelle: Getty Images.

Der Beginn von etwas Besonderem

Devon Energy startete 2021 mit dem Abschluss seiner transformativen Fusion mit WPX Energy. Der Zusammenschluss steigerte seine Größe und senkte die Kosten, wodurch er in die Lage versetzt wurde, mehr freien Cashflow zu erwirtschaften. Devon hat einen Plan aufgestellt, um einen erheblichen Teil dieses Geldes an die Anleger zurückzugeben, indem ein branchenweit erstes Programm mit fester plus variabler Dividende ins Leben gerufen wird. Die Strategie sieht vor, dass das Unternehmen eine regelmäßige Basis bildet Dividendenzahlungen an die Aktionäre, die es bei niedrigeren Ölpreisen unterstützen könnte. Außerdem würde Devon variabel machen Sonderdividenden jedes Quartal basierend auf dem freien Cashflow, der Finanzlage und dem Ölpreisausblick.



Das Unternehmen legte seinen variablen Dividendensatz auf bis zu 50 % seiner überschüssigen freien Barmittel pro Quartal fest. Es berechnet diese Zahl als freien Cashflow, nachdem die Kapitalkosten und die Basisdividende gedeckt wurden. Devon hat die Flexibilität, das verbleibende Geld zu verwenden, um seine bereits starke Bilanz weiter zu stützen oder Aktien zurückkaufen .

Ein wachsender Schwall

Devon hätte den Start seines variablen Dividendenprogramms angesichts der Ölpreisrallye in diesem Jahr nicht besser planen können. Das Unternehmen erwirtschaftete im ersten Quartal einen freien Cashflow von 260 Millionen US-Dollar. Dadurch konnte es 0,34 US-Dollar pro Aktie an Dividenden zahlen (die vierteljährliche Basis von 0,11 US-Dollar pro Aktie plus einer variablen Dividende von 0,23 US-Dollar pro Aktie). Unterdessen stieg der überschüssige freie Cashflow im zweiten Quartal auf 515 Millionen US-Dollar, was es dem Unternehmen ermöglichte, seine gesamten Dividendenausgaben um 44 % auf 0,49 US-Dollar pro Aktie zu erhöhen

Der Hauptgrund für die höhere Dividende waren die steigenden Ölpreise. Devon verkaufte sein Öl im zweiten Quartal zu einem durchschnittlichen Preis von 50,34 USD pro Barrel, eine Verbesserung gegenüber 46,15 USD pro Barrel im ersten Quartal. Das Unternehmen hätte einen noch höheren Preis erzielt, wenn es keine Öl-Hedges zum Schutz vor niedrigeren Ölpreisen gegeben hätte.



Während diese Absicherungen in naher Zukunft als Gegenwind wirken werden, beginnen sie im nächsten Jahr, sich abzuwickeln. Der Cashflow von Devon sollte also weiter steigen, auch wenn die Ölpreise einen Teil ihrer jüngsten Gewinne wieder abgeben.

Das versetzt seine Aktionäre in die Lage, in den kommenden Quartalen einen noch größeren Dividendenschwall zu erhalten. Bei 80 Dollar Öl könnte Devon in der zweiten Hälfte dieses Jahres eine Monsterdividende zahlen. Zum aktuellen Aktienkurs wird mit einer freien Barrendite von 24 % basierend auf 80 US-Dollar Öl gehandelt. Angenommen, es zahlte die Hälfte dieses Geldes in Form von Dividenden aus, und es könnte eine Dividendenrendite von rund 12%. Damit ist sie die höchste potenzielle Dividendenrendite-Chance unter den Unternehmen der S&P 500 .

Unterdessen gibt es in Zukunft noch mehr Cashflow, da die derzeitigen Ölpreissicherungen von Devon wegfallen und das Unternehmen von seinen fusionsbezogenen Kosteneinsparungsinitiativen profitiert. Bei einem Ölpreis von 80 USD hat es einen zukünftigen Aufwärtstrend von 34 % Cashflow-Rendite. Selbst wenn Öl auf 60 US-Dollar pro Barrel sinken würde, würde die freie Cashflow-Rendite bei über 20 % liegen.

Angesichts dieses Aufwärtspotenzials könnte Devon in Zukunft noch mehr freie Barmittel über variable Dividenden auszahlen. Aufgrund der Nachfrageunsicherheit wird das Unternehmen nicht zu viel Kapital für das Wachstum seiner Produktion bereitstellen. Inzwischen hat sie ihr Leverage-Ziel bereits erreicht. Das lässt es mit weniger Optionen für sein kostenloses Bargeld. Es könnte Aktien zurückkaufen, Akquisitionen tätigen oder mehr Dividenden ausschütten.

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Der beste Weg, um von höheren Ölpreisen zu profitieren

Devon Energy ermöglicht es Anlegern, fast sofort von höheren Ölpreisen zu profitieren. Das liegt daran, dass sein variables Dividendenprogramm mit den Ölpreisen steigt. Diese kurzfristige Auszahlung und das Aufwärtspotenzial machen Devon zur derzeit besten Ölaktie, die man in einer Zeit anhaltender Ölpreiserhöhungen kaufen kann.



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