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Peloton-Investoren werden diesen entscheidenden Datenpunkt beachten wollen

Nach einem Anstieg von 434% im Jahr 2020, Zug ( NASDAQ: PTON )Die Aktie hat in diesem Jahr eine Verschnaufpause eingelegt und bisher 44% ihres Wertes verloren. Da die Leute zu Hause festsitzen und nach Möglichkeiten zum Trainieren suchen, hat die Pandemie dem Geschäft einen schönen Schub gegeben, aber die Dinge scheinen sich zu verlangsamen. Das Umsatzwachstum von 54 % im vierten Quartal war eine dramatische Verlangsamung gegenüber den vorherigen vier Quartalen.

Während wir weiterhin Fortschritte machen, die Pandemie in unseren Rückspiegel zu bringen, wird dies verbraucher-diskretionär Stock steht vor zahlreichen Herausforderungen, vor allem durch die zusätzlichen Auswahlmöglichkeiten, die Sport-Junkies heute haben, einschließlich traditioneller stationärer Fitnessstudios.

Anleger müssen auf diese wichtigen Informationen achten.



Zu Hause und persönlich trainieren

Ähnlich wie Unternehmen für ein hybrides Modell mit Arbeitszeiten zwischen Büro und Zuhause planen, geht die Zukunft der Fitness auf demselben Weg. In einer Februar-Umfrage hat Mindbody, ein Dienstleister für die Gesundheits- und Fitnessbranche, ergeben, dass 65 % der Befragten planen, in einer postpandemischen Welt sowohl zu Hause als auch persönlich (im Fitnessstudio oder Studio) zu trainieren. Peloton-Aktionäre müssen sich in Zukunft auf diese kritische Statistik konzentrieren.

Ich denke, es gibt zwei wichtige Erkenntnisse aus diesen Daten.Erstens sind die Sorgen der Anleger über eine Wiedereröffnung der Wirtschaft, die dazu führt, dass alle wieder in Fitnessstudios strömen, übertrieben. In erster Linie wegen seiner Bequemlichkeit ist Fitness zu Hause hier, um zu bleiben. Die Pandemie veränderte einen Großteil unseres Lebens und beschleunigte die bereits stattfindenden Verbraucherverschiebungen, und das Training zu Hause war eine davon. Jetzt, da die Menschen damit vertraut sind und davon profitiert haben, dass sie bequem von zu Hause aus trainieren können, wird dieses Verhalten bleiben. Dies wird den Peloton-Aktionären Anlass zur Freude geben.

Aber auf der anderen Seite werden die Leute auch wieder in Fitnessstudios gehen, um ihr Trainingsprogramm abzurunden. Schau einfach auf Planet Fitness '(NYSE: PLNT) aktuelle Quartalszahlen zum Beweis. Am 9. August meldete der Betreiber von Low-Cost-Fitnessstudios seine besten Verkaufszahlen seit Beginn der Gesundheitskrise und steigerte den Umsatz im zweiten Quartal um 241%. Das Management wies darauf hin, dass das Unternehmen im ersten Halbjahr 2021 sechs Monate in Folge ein Nettomitgliedschaftswachstum verzeichnete. „Unsere Mitgliederdynamik trotzt weiterhin unseren historischen saisonalen Mustern und Ende Juli hatten wir mehr als 15 Millionen Mitglieder. “, sagte CEO Chris Rondeau.

Peloton muss in der Lage sein, Veränderungen im Verbraucherverhalten zu bewältigen, um seinen bemerkenswerten Erfolg fortzusetzen.

Ein zunehmend überfüllter Raum

Als ob die Rückkehr traditioneller stationärer Fitnessstudios nicht schon Dämpfer genug wäre, muss Peloton auch mit einem wilden wettbewerbsfähiger Heimfitnessmarkt . Unternehmen wie Hydrow, Tonal und Lululemon 's Mirror bietet den Verbrauchern eine Reihe von High-End-, technologiefähigen Geräten zur Auswahl. Und das wertvollste Geschäft der Welt, Apfel (NASDAQ: AAPL), verfügt über ein verbessertes und überzeugendes Fitness+-Angebot mit 11 verschiedenen Trainingsarten und einer stärkenden Integration mit der Apple Watch.

Der Service des iPhone-Herstellers konkurriert mit 9,99 US-Dollar pro Monat direkt mit dem teureren (12,99 US-Dollar) reinen Digitaldienst von Peloton. Obwohl es unwahrscheinlich ist, dass Apple seine eigenen Geräte für den Verkauf herstellt, ist die Tatsache, dass es sich bemüht, mehr Abonnenten zu gewinnen (die nicht unbedingt an hochpreisigen Maschinen interessiert sind), für Peloton negativ.

Und Peloton hat kürzlich den Preis seines Flaggschiffprodukts Bike um 400 US-Dollar gesenkt. Das Management besteht zwar darauf, dass dies ein strategischer Schritt ist, um den adressierbaren Markt des Unternehmens zu erweitern, aber der Zeitpunkt sieht nicht gut aus. Zusätzlich zu der bereits erwähnten wachsenden Konkurrenz bewältigt Peloton Sicherheitsprobleme bei seinen Laufbandprodukten, ein Buchhaltungsproblem und verlangsamte Verkaufszuwächse. Die Preise für Unterhaltungselektronik sinken im Allgemeinen im Laufe der Zeit, also ist dies vielleicht hier bei Peloton der Fall. Das Absatzwachstum verlangsamte sich im vierten Quartal zum ersten Mal seit Peloton als börsennotiertes Unternehmen, aber das Management ist dank eines massiven Auftragsbestands und größerer Produktionskapazitäten zuversichtlich. Anleger werden in den kommenden Quartalen auf die Stückzahlen achten wollen.

Es zeichnet sich ab, dass die Zukunft der Fitness eine Hybrid sein wird, bei der die Leute sich dafür entscheiden, zu Hause und in ihren örtlichen Fitnessstudios ins Schwitzen zu kommen. Und Peloton, einst das einzige Pferd im Heimturnier, steht in seiner kurzen Geschichte als Aktiengesellschaft nun vor einigen Fragezeichen. Aktionäre werden diese Aktie im Auge behalten wollen.



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