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Return on Investment: Was Sie erwartet

Wenn Sie investieren, haben Sie ein Ziel: Geld zu verdienen. Und jeder Investor möchte so viel Geld wie möglich verdienen. Aus diesem Grund sollten Sie sich zumindest eine ungefähre Vorstellung davon machen, welche Rendite Sie möglicherweise erzielen, bevor Sie in etwas investieren.

Die Kapitalrendite (ROI) ist eine häufig verwendete Rentabilitätskennzahl, die die Höhe der Rendite oder des Gewinns misst, die eine Investition im Verhältnis zu ihren Kosten generiert. Der ROI wird in Prozent ausgedrückt und ist äußerst nützlich bei der Bewertung einzelner Investitionen oder konkurrierender Investitionsmöglichkeiten. Aber was ist ein guter ROI?

Mann zeichnet einen nach oben zeigenden Pfeil mit der Aufschrift

Bildquelle: Getty Images.



Was ist eine gute Rendite?

Auf diese Frage gibt es nicht nur eine Antwort. Ein „guter“ ROI hängt von mehreren Faktoren ab.

Die wichtigste Überlegung bei der Bestimmung eines guten ROI ist Ihr finanzieller Bedarf. Angenommen, ein junges Paar investiert, um die Studiengebühren für sein neugeborenes Kind zu bezahlen. Ein guter ROI für sie ist eine, die es ihren anfänglichen und laufenden Investitionen ermöglicht, genug zu wachsen, um die College-Ausgaben in 18 Jahren zu bezahlen.

Die Definition eines guten ROI für diese junge Familie unterscheidet sich von der eines Rentners, der sein Einkommen aufbessern möchte. Der Rentner würde einen guten ROI als eine Rendite betrachten, die genügend wiederkehrendes Einkommen generiert, um ein angenehmes Leben zu ermöglichen. Natürlich kann sich die Definition eines Rentners für ein komfortables Leben von der eines anderen unterscheiden, sodass sich auch ihre Definitionen eines guten ROI unterscheiden können.

Es ist auch wichtig zu überlegen, in was Sie investieren, um zu beurteilen, was eine gute Rendite wäre. Die folgende Tabelle zeigt die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten (CAGR) – Renditen, die davon ausgehen, dass alle Gewinne reinvestiert werden – für mehrere wichtige beliebte Anlagewerte von 1926 bis 2019:

Asset-Typ Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR)
Small-Cap-Aktien 11,9%
Large-Cap-Aktien 10,2%
Staatsanleihen 5,5%
Schatzwechsel 3,3 %

Datenquelle: Morningstar.

Diese unterschiedlichen historischen Renditen unterstreichen einen wichtigen Grundsatz, den es zu verstehen gilt: Je höher das Risiko einer Anlageart, desto höher ist der ROI der Anleger. Ist eine Rendite von 8% eine gute durchschnittliche Jahresrendite? Die Antwort lautet ja, wenn Sie in Staatsanleihen investieren, was nicht so riskant sein sollte wie eine Anlage in Aktien. Viele Anleger würden jedoch einen durchschnittlichen jährlichen ROI von 8% wahrscheinlich nicht als gute Rendite für Geld ansehen, das über einen langen Zeitraum in Small-Cap-Aktien investiert wird, da diese Aktien tendenziell riskant sind.

Renditeerwartungen an der Börse

Die meisten Anleger würden eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10 % oder mehr als guten ROI für langfristige Investitionen an der Börse ansehen. Beachten Sie jedoch, dass dies ein Durchschnitt ist. Einige Jahre werden niedrigere Renditen liefern – vielleicht sogar negative Renditen. Andere Jahre werden deutlich höhere Renditen erzielen.

Die folgende Grafik zeigt beispielsweise die S&P 500-Indexrenditen für jedes Jahr seit 2010. Diese Grafik veranschaulicht die Art der Volatilität, die Anleger von Jahr zu Jahr am Aktienmarkt erleben können.

Datenquelle: YCharts. Diagramm nach Autor. 2020 Rückkehr ab 27.11.2020.

In zwei der letzten 11 Jahre hatte der S&P 500 eine negative Rendite. Im Jahr 2011 lieferte der Index eine Rendite von 0 %. Im Jahr 2016 erzielte der S&P eine positive Rendite von 9,5 %, die jedoch unter dem „guten“ ROI von 10 % lag, den Anleger bevorzugen. Aber selbst mit diesen unterdurchschnittlichen Jahren erzielte der S&P 500 während des gesamten Zeitraums eine CAGR von 11,4 % – ein sehr guter ROI.

Diese Kombination aus Volatilität von Jahr zu Jahr und langfristig attraktiven Gewinnen unterstreicht, warum a Buy-and-Hold-Strategie bietet Investoren eine bessere Chance, einen guten ROI zu erzielen. Sie können in jedem Jahr Geld verlieren, wenn Sie in Aktien investieren. Der Verkauf in diesen Zeiten verhindert jedoch, dass Sie später von großen Gewinnen profitieren. Wenn Sie Aktien langfristig kaufen und halten, verbessern sich Ihre Aussichten auf attraktive Renditen erheblich.

So berechnen Sie die Kapitalrendite

Um festzustellen, ob ein ROI gut ist, müssen Sie zunächst wissen, wie er berechnet wird. Die gute Nachricht ist, dass es eine wirklich einfache Rechnung ist:

ROI = (Endwert der Investition – Anfangswert der Investition) / Anfangswert der Investition

Das Ergebnis wird dann als Verhältnis oder Prozentsatz dargestellt.

Angenommen, Sie investieren zu Beginn eines Jahres 10.000 US-Dollar in eine Aktie. Bis zum Ende des Jahres ist Ihr Bestand so weit gestiegen, dass Ihre Gesamtinvestition auf 11.000 USD gestiegen ist. Was ist Ihr ROI? Setzen wir die Zahlen in die Formel ein:

ROI = (11.000 $ - 10.000 $) / 10.000 $ = 10 %

Basierend auf historischen Börsenrenditen hat diese Investition einen guten ROI erzielt.



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