Persönliche Finanzen

Die intelligentesten Move-Colleges aller Zeiten

Anmerkung der Redaktion: In diesem Artikel wurde zuvor fälschlicherweise angegeben, dass sowohl das Repräsentantenhaus als auch der Senat das Gesetz zur Reform des Studiendarlehens verabschiedet hatten. Der Narr bedauert den Fehler.

Seit Jahren bedeutet ein Studium fast unweigerlich hohe Schulden für Studentendarlehen. Auch wenn es in absehbarer Zeit nicht viel einfacher werden wird, die steigenden Kosten einer Hochschulausbildung zu bezahlen, reagieren die Hochschulen zumindest richtig auf die Kreditkrise, indem sie ihren Studenten Kredite direkt vergeben.

Den Umzug machen
Traditionell erhielten die meisten Studenten Darlehen von privaten Kreditgebern. Sogar bundesstaatliche Programme wie das Federal Family Education Loan Program nutzten Banken und andere Kreditgeber als Kanäle für das Geld, das die Studenten erhielten.





In der Anfangsphase der Kreditklemme führte jedoch eine Kombination aus reduzierten Bundesmitteln und Schwierigkeiten beim Verkauf von durch Studienkredite besicherten Wertpapieren viele Kreditgeber dazu, ihre Beteiligung an Studienkreditprogrammen des Bundes zu reduzieren oder ganz einzustellen. Unter den Kreditgebern, die Kürzungen vornahmen oder sich vollständig abmeldeten, waren JPMorgan Chase (NYSE: JPM), HSBC (NYSE: HBC) und M&T Bank (NYSE: MTB).

Als Reaktion darauf verabschiedete das Repräsentantenhaus im vergangenen September ein Gesetz zur Reform des Studentendarlehens, das die Finanzierung von Privatbanken abwenden würde, sowie HI (NYSE: SLM), besser bekannt als Sallie Mae. Sallie Mae vergibt weiterhin Studienkredite, aber es ist nicht mehr der Koloss, der er vor der Krise war – seine Anteile sind seit Mitte 2007, dem Höhepunkt der Finanzierungskrise für Studienkredite, um 80 % gefallen.



Jetzt haben mehr Schulen freiwillig begonnen, die Zwischenhändlerbanken zu streichen. Stattdessen nutzen sie ein anderes Regierungsprogramm, das Direct Loan Program, bei dem Colleges und Studenten Geld direkt vom Bildungsministerium erhalten. Den neuesten Zahlen zufolge haben 2009 fast 2.200 Schulen Gelder im Rahmen des Direktkreditprogramms verliehen, gegenüber etwa 1.550 im Jahr 2008.

Warum es klug ist
Es gibt eine Reihe von Gründen, warum der Wechsel zu einem Direktkreditmodell sowohl für Hochschulen als auch für Studenten sinnvoll ist. Tatsächlich wären viele Hochschulen – insbesondere solche mit großen Stiftungsmitteln – gut beraten, Kredite nicht nur über staatlich geförderte Programme, sondern auch direkt aus ihrem eigenen Vermögen zu vergeben.

In erster Linie beseitigt der Schritt einen Interessenkonflikt, den private Kreditgeber hatten. Für die meisten Kreditnehmer bieten Bundeskreditprogramme die beste Kombination aus niedrigen Zinssätzen und günstigen Rückzahlungsbedingungen. Doch viele Banken, darunter Städtegruppe (NYSE: C), Wells Fargo (NYSE: WFC) und Bank of America (NYSE:BAC), bot seinen Kunden gleichzeitig auch private Studienkredite an. Leider verlangen viele private Kredite den Studenten viel höhere Zinssätze, und ohne die Garantien der Bundesregierung stellen die Kreditgeber den Studenten höhere Anforderungen an die Rückzahlung ihrer Kredite.



Darüber hinaus würde es jedoch zwei anderen wertvollen Zwecken dienen, wenn Colleges einen Teil ihrer Stiftungen in die Vergabe von Direktdarlehen an Studenten investieren würden. Eine größere Kreditverfügbarkeit würde allen Studenten den College-Besuch erleichtern, was der Mission der Schulen und ihrer Stiftungsfonds dient. Darüber hinaus haben einige der größten Colleges und Universitäten in letzter Zeit enorme Verluste erlitten, da sie einen Großteil ihrer Stiftungsfonds in risikoreiche Strategien wie Private Equity und Hedgefonds investiert haben. Stattdessen würde die Aufnahme eines Teils ihres Vermögens für Kredite an Studenten dazu beitragen, das verlorene Vertrauen vieler Spender in ihre Schulstiftungen wiederherzustellen.

Was ist zu tun
Aus Sicht der Studierenden natürlich herausnehmen müssen irgendein Darlehen ist nie so gut wie Sparen, um Ihre eigenen College-Kosten zu bezahlen. Durch die Verwendung einer Kombination von Sparstrategien, einschließlich Anlageinstrumenten wie 529-Plänen und Coverdell Education-Sparkonten, können Studenten und ihre Familien auf eine Weise für die Studienausgaben sparen, die noch die Möglichkeit einer finanziellen Unterstützung offen lässt, sobald die Studenten das College-Alter erreichen.

Angesichts der ständig steigenden Kosten einer College-Ausbildung werden Darlehen weiterhin eine wichtige Rolle spielen, um den Studenten dabei zu helfen, die Studiengebühren und die anderen Ausgaben für das College zu bezahlen. Da der private Markt keine dauerhafte Lösung bietet, haben die Schulen jeden Anreiz, dafür zu sorgen, dass die direkte Kreditvergabe zu besseren Ergebnissen führt.



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