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Portfoliodiversifikation verstehen

Die meisten Leute haben das alte Sprichwort gehört: 'Lege nicht alle Eier in einen Korb.' Die Logik: Wenn ein Bauer stolpert, während er den Korb mit Eiern aus dem Hühnerstall zurückbringt, kann es zu einer chaotischen Situation kommen. Diese Worte der Weisheit gehen weit über die Landwirtschaft hinaus; Sie verkörpern auch perfekt die Idee, nicht Ihr gesamtes Geld für eine einzige Investition zu riskieren.

Eine Möglichkeit, wie Anleger ihr Risiko eines gebrochenen Notgroschens reduzieren können, besteht darin, ihr Portfolio zu diversifizieren. Hier sehen Sie, was das bedeutet, sowie drei Tipps, die Ihnen helfen, Ihre Anlagen schnell zu diversifizieren.

Was ist Portfoliodiversifikation und warum ist sie wichtig?

Ein diversifiziertes Portfolio ist eine Sammlung verschiedener Anlagen, die zusammen das Gesamtrisikoprofil eines Anlegers reduzieren. Die Diversifikation umfasst den Besitz von Aktien aus verschiedenen Branchen, Ländern und Risikoprofilen sowie andere Anlagen wie z Fesseln , Rohstoffe und Immobilien. Diese verschiedenen Vermögenswerte wirken zusammen, um das Risiko eines Anlegers eines dauerhaften Kapitalverlusts und die Gesamtvolatilität seines Portfolios zu reduzieren. Im Gegenzug sind die Renditen eines diversifizierten Portfolios tendenziell niedriger als das, was ein Anleger verdienen könnte wenn sie waren in der Lage, eine einzelne Gewinnaktie auszuwählen.



Die obige Unternehmensgruppe dient als Beispiel und ist keine Empfehlung.

Was gehört in ein diversifiziertes Portfolio?

Ein diversifiziertes Portfolio sollte einen breiten Anlagemix aufweisen. Viele Finanzberater empfahlen jahrelang, ein 60/40-Portfolio aufzubauen, das 60 % des Kapitals in Aktien und 40 % in festverzinsliche Anlagen wie Anleihen investiert. In der Zwischenzeit haben sich andere für mehr Aktienengagement ausgesprochen, insbesondere für jüngere Anleger.

Einer der Schlüssel zu einem diversifizierten Portfolio ist der Besitz einer Vielzahl verschiedener Aktien. Das bedeutet, eine Mischung aus zu halten Tech-Aktien , Energieaktien , und Gesundheitsaktien,sowie einige aus anderen Branchen. Ein Anleger muss nicht in jedem Sektor engagiert sein, sondern sollte sich darauf konzentrieren, eine Vielzahl hochwertiger Unternehmen zu halten. Darüber hinaus sollten Anleger berücksichtigen Large-Cap-Aktien , Small-Cap-Aktien , Dividendenaktien , Wachstumsaktien , und Value-Aktien .

Zusätzlich zum Besitz eines diversifizierten Aktienportfolios sollten Anleger auch erwägen, einige nicht korrelierte Anlagen zu halten (z. B. solche, deren Kurse nicht mit den täglichen Schwankungen von Börsenindizes ). Zu den Diversifizierungsoptionen ohne Aktien gehören Anleihen, Bank-CDs, Gold, Kryptowährungen und Immobilien.

Drei Tipps für den Aufbau eines diversifizierten Portfolios

Der Aufbau eines diversifizierten Portfolios kann eine entmutigende Aufgabe sein, da es so viele Anlagemöglichkeiten gibt. Hier sind drei Tipps, die es Anfängern leicht machen, zu diversifizieren.

1. Kaufen Sie mindestens 10-15 Aktien aus verschiedenen Branchen (oder kaufen Sie einen Indexfonds)

Eine der schnellsten Möglichkeiten, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, besteht darin, in mehrere Aktien zu investieren. Eine gute Faustregel ist, mindestens 10 bis 15 verschiedene Unternehmen zu besitzen.

Es ist jedoch wichtig, dass sie auch aus einer Vielzahl von Branchen stammen. Es mag zwar verlockend sein, Aktien von einem Dutzend bekannter Technologiegiganten zu kaufen und damit Schluss zu machen, aber das ist keine richtige Diversifikation. Wenn die Technologieausgaben aufgrund einer wirtschaftlichen Verlangsamung oder neuer staatlicher Vorschriften sinken, könnten die Aktien aller dieser Unternehmen gleichzeitig sinken. Aus diesem Grund sollten Anleger sicherstellen, dass sie ihre Anlagegelder auf mehrere Branchen verteilen.

Eine schnelle Möglichkeit, dies für diejenigen zu tun, die keine Zeit haben, Aktien zu recherchieren, ist der Kauf einer Indexfonds . Zum Beispiel einS&P 500Indexfonds strebt an, die Performance des S&P 500 zu erreichen. Der Vorteil von Indexfonds besteht darin, dass sie beim Investieren viel Rätselraten vermeiden und gleichzeitig eine sofortige Diversifizierung bieten. Bei einem S&P 500-Indexfonds kaufen Sie beispielsweise Anteile eines einzelnen Fonds, der Ihnen ein Engagement in 500 der größten börsennotierten US-Unternehmen ermöglicht.

Eine weitere tolle Sache an Indexfonds ist, dass ihre Gebühren – bekannt als Kostenquoten – sehr niedrig sind. Das liegt daran, dass Sie bei Indexfonds nicht für die Expertise eines Fondsmanagers bezahlen, der für Sie recherchiert und Investments auswählt.

2. Legen Sie einen Teil Ihres Portfolios in festverzinsliche Wertpapiere an

Ein weiterer wichtiger Schritt bei der Diversifizierung eines Portfolios besteht darin, etwas Kapital in festverzinsliche Vermögenswerte wie Anleihen zu investieren. Dies verringert zwar die Gesamtrenditen eines Portfolios, verringert aber auch das Gesamtrisikoprofil und die Volatilität. Hier ist ein Blick auf einige historische Risiko-Rendite-Daten zu einer Vielzahl von Portfolio-Allokationsmodellen:

Portfolio-Mix

Durchschnittliche jährliche Rendite

Bestes Jahr

Schlimmstes Jahr

Jahre mit Verlust

100% Anleihen

5,3%

32,6%

-8,1%

14 von 93

80% Anleihen und 20% Aktien

6,6%

29,8 %

-10,1%

13 von 93

40% Anleihen und 60% Aktien

8,6%

36,7%

-26,6%

22 von 93

20% Anleihen und 80% Aktien

wie man entscheidet, wann man eine Aktie verkauft

9,4%

45,5%

-34,9 %

24 von 93

100% Aktien

10,1%

54,2%

-43,1%

26 von 93

Datenquelle: Vorhut . Rückgabedaten von 1926 bis 2018.

Obwohl die Aufnahme einiger Anleihen die durchschnittliche Jahresrendite eines Portfolios verringert, wird dadurch tendenziell auch der Verlust im schlechtesten Jahr gedämpft und die Anzahl der Jahre mit Verlust verringert.

Während die Auswahl von Anleihen noch entmutigender sein kann als die Auswahl von Aktien, gibt es einfache Möglichkeiten, ein Engagement in festverzinslichen Wertpapieren einzugehen. Einer davon ist der Kauf eines auf Anleihen fokussierten börsengehandelten Fonds ( ETF ).

3. Ziehen Sie in Erwägung, einen Teil in Immobilien zu investieren

Anleger, die ihre Portfoliodiversifikation auf eine andere Ebene heben möchten, sollten erwägen, Immobilien in den Mix aufzunehmen. Immobilien haben in der Vergangenheit die Gesamtrendite eines Portfolios erhöht und gleichzeitig die Gesamtvolatilität reduziert.

Eine einfache Möglichkeit, dies zu tun, ist die Investition in Immobilien-Investment-Trusts ( REITs ), die gewinnbringende Gewerbeimmobilien besitzen. Die Branche verfügt über eine hervorragende Erfolgsbilanz. In dem 25-Jahres-Zeitraum bis 2019 übertrafen REITs, gemessen am FTSE Nareit All Equity REIT Index, den S&P 500 in 15 dieser Jahre und erzielten eine durchschnittliche jährliche Gesamtrendite von 10,9 %.

Mehrere Studien haben ergeben, dass ein optimales Portfolio eine 5- bis 15-prozentige Allokation in REITs umfasst. Zum Beispiel hat ein Portfolio mit 55 % Aktien, 35 % Anleihen und 10 % REITs in der Vergangenheit ein 60 % Aktien/40 % Anleihenportfolio mit nur geringfügig höherer Volatilität übertroffen und gleichzeitig die Renditen eines 80 % Aktien/20 % Anleihenportfolios mit weniger Volatilität.

Diversifikation verringert das Risiko, dass Ihr Notgroschen knackt

Bei der Diversifizierung geht es um Kompromisse. Es reduziert das Engagement eines Anlegers in einer einzelnen Aktie, Branche oder Anlageoption. Dies kann zwar das Renditepotenzial eines Anlegers beeinträchtigen, aber auch die Volatilität und vor allem das Risiko eines schlechten Ergebnisses verringern. Anleger sollten Diversifikation ernst nehmen. Andernfalls gehen sie ein großes Risiko ein, dass eine übergroße Wette ihre Hoffnungen nicht zerstört, ihr Notgroschen zu erweitern, um sie in ihren goldenen Jahren zu unterstützen.



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