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Staatsanleihen und andere Anlagen verstehen

Was ist eine Staatsanleihe?

Eine Staatsanleihe oder „T-Anleihe“ ist eine Anleihe, die von der US-Regierung ausgegeben wird, um Geld zu beschaffen. Wenn Sie einen T-Bond kaufen, leihen Sie dem Bund Geld, und dieser zahlt Ihnen einen festgelegten Zinssatz, bis das Darlehen fällig wird.

Diese Arten von Wertpapieren werden von der US-Regierung vollständig garantiert, so dass die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Gewohnheit Ihr Geld zurück zu bekommen ist extrem niedrig.

Eine Anleihe ist im Allgemeinen einfach ein Darlehen, das Sie einem bestimmten Unternehmen gewähren – es kann ein Unternehmen, eine Gemeinde oder im Fall von T-Anleihen die Bundesregierung sein. Sie leisten einen anfänglichen Kreditbetrag – den sogenannten Kapitalbetrag – und erhalten Zinszahlungen, bis der Kredit in der Zukunft oder zum Fälligkeitszeitpunkt fällig wird. Bei Fälligkeit sollten Sie Ihren gesamten Kapitalbetrag zuzüglich der letzten Zinszahlung zurückerhalten, die Sie schulden.



Technisch gesehen handelt es sich bei allen im Folgenden besprochenen Wertpapieren um Anleihen, der Bund verwendet jedoch den Begriff „Staatsanleihen“, um sich speziell auf seine langfristige Grundsicherung zu beziehen. Staatsanleihen werden immer mit einer Laufzeit von 30 Jahren ausgegeben und werden halbjährlich verzinst. Sie müssen die Anleihe jedoch nicht die vollen 30 Jahre halten. Sie können es jederzeit nach den ersten 45 Tagen verkaufen.

Die verwandten Begriffe „Note“ und „Bill“ sind für Anleihen mit kürzeren Laufzeiten reserviert. Schatzwechsel haben Laufzeiten von vier Wochen bis zu einem Jahr. Die Laufzeiten von Schatzanweisungen reichen von zwei bis zehn Jahren.

US-Staatsanleihen aller Längen bieten eine nahezu garantierte Einnahmequelle und behalten ihren Wert in nahezu jedem wirtschaftlichen Umfeld. Das macht sie in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit für große und kleine Anleger unglaublich attraktiv.

Unabhängig von Ihrem Alter oder Ihren Anlagezielen ist es eine gute Idee, zumindest einen kleinen Prozentsatz von Ihnen zu besitzen Anlageportfolio bei Anleihen. Und Staatsanleihen – die von der US-Bundesregierung ausgegebenen Anleihen – sind die sichersten qualitativ hochwertigen Anleihen und ein großartiger Dreh- und Angelpunkt für Ihr Anleihenportfolio. Denken Sie daran, dass die Zinszahlungen von Staatsanleihen aufgrund des geringen Risikos im Vergleich zu denen von Unternehmensanleihen oder Kommunalanleihen .

Zinsrisiko

Unabhängig davon, ob Sie dies durch ein formales akademisches Studium gelernt haben oder nicht, ist es gut zu wissen, dass der Wert Ihrer bestehenden Anleihebestände mit steigenden Zinsen sinkt. Das ist die Essenz von Zinsrisiko , das sich mit dem mit Zinsänderungen verbundenen Verlustrisiko befasst. Längerfristige Anleihewerte reagieren in der Regel besonders empfindlich auf Zinsänderungen.

Wie alle langfristigen Anleihen bergen Staatsanleihen ein erhebliches Risiko, dass die Zinsen während eines bestimmten Zeitraums von 30 Jahren steigen. Sollten die Zinsen steigen, würde Ihr Anleihewert entsprechend sinken. Um das Zinsänderungsrisiko zu kompensieren, zahlen langfristige Emissionen oft einen höheren Zinssatz als kürzerfristige Emissionen.

So investieren Sie in Staatsanleihen

Es gibt zwei gängige Möglichkeiten, einzelne Staatsanleihen zu kaufen: von TreasuryDirect , der offiziellen Website des US-Finanzministeriums für die Verwaltung von Staatsanleihen, oder von Ihrem Online-Broker .

Viele Broker ermöglichen Ihnen den Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb Ihres Brokerkontos. Broker verlangen jedoch häufig einen Mindestkauf von 1.000 US-Dollar für Staatsanleihen. Sie können die meisten Wertpapiere in Schritten von 100 USD auf der TreasuryDirect-Website kaufen.

Beachten Sie, dass die auf Staatsanleihen gezahlten Zinsen von staatlichen und lokalen Steuern befreit sind, jedoch der Bundeseinkommensteuer unterliegen.

Schatzbriefe der Serie EE und Serie I

Bildquelle: Getty Images.

Schatzanweisungen

Schatzanweisungen sind die mittelfristig Treasury-Wertpapiere und werden derzeit mit Laufzeiten von zwei, drei, fünf, sieben und 10 Jahren ausgegeben. Mittelfristige Anleihen sind ein guter Kompromiss zwischen dem relativ hohen Risiko von langfristigen Anleihen und den geringen Auszahlungen von kurzfristigen Anleihen, sodass sie ein ausgezeichneter Ausgangspunkt für Investitionen in Staatsanleihen sind. Die Zinssätze variieren je nach Laufzeit der Anleihe, wobei längerfristige Schuldverschreibungen in der Regel höhere Zinsen zahlen.

Schatzwechsel

Schatzwechsel oder T-Bills sind die kurzfristig Version von Treasury-Wertpapieren und werden für vier, 13, 26 oder 52 Wochen angeboten. Eine spezielle Version der T-Rechnung, die sogenannte „Cash-Management-Rechnung“, wird in der Regel innerhalb weniger Tage ausgestellt.

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Im Gegensatz zu Schatzanweisungen und Anleihen werden bei Schatzwechseln keine Zinszahlungen geleistet. Stattdessen werden T-Rechnungen mit einem Abschlag verkauft. Wenn beispielsweise ein T-Bill zu einem Zinssatz von 1 % ausgegeben wird, würde ein Investor einen T-Bill von 1.000 US-Dollar für 990 US-Dollar kaufen. Wenn die Rechnung fällig wird, zahlt das Finanzministerium dem Investor 1.000 US-Dollar: die 990 US-Dollar, die sie für den Kauf aufgegabelt haben, plus 10 US-Dollar an Zinsen.

Es überrascht nicht, dass Treasury Bills normalerweise die niedrigsten relativen Sätze aller verschiedenen Treasury-Wertpapiere zahlen. Zum Zeitpunkt dieses Schreibens im August 2021 reichten die bei den jüngsten Auktionen angebotenen Zinssätze von 0,045% für vierwöchige Emissionen bis 0,075% für einen einjährigen T-Bill, während die 30-jährige Staatsanleihe 1,89% zahlt.

Da es möglich ist, Online-Banksparkonten zu finden, die mehr bezahlen, sind T-Rechnungen kein guter Kauf, wenn Sie einen Bargeldbetrag sparen möchten, der innerhalb der FDIC-Versicherungsstufen für Bankeinlagen liegt.

Sparbriefe

Im Gegensatz zu den anderen Arten von Staatsanleihen,Sparbriefekann nur direkt über die US-Regierung gekauft werden. Sie sind eher als Mittel zum Geldsparen denn als Anlageoption konzipiert. Sie werden in zwei Arten ausgegeben, der Serie EE und der Serie I. Die Zinsen für diese Anleihen sind in der Regel sehr niedrig, wobei EE-Anleihen derzeit etwa 0,1% zahlen, aber die Zinssätze werden häufig aktualisiert.

Eine Anleihe der Serie I ist eine inflationsgeschützte Sparanleihe, die eine Kombination aus einem festen Zinssatz (derzeit 0 %) und einer halbjährlichen Inflationsrate (jetzt etwa 3,5 %) zahlt, die mit der Inflation steigt und fällt – was zu regelmäßigen Zinsanpassungen führt . Wie Inflation zuletzt deutlich angezogen hat, sind Anleihen der Serie I plötzlich für den durchschnittlichen Anleger attraktiver geworden.

Sie können beide Arten von Anleihen nach einem Jahr zurückzahlen, aber wenn Sie sie vor Ablauf von fünf Jahren zurückzahlen, verlieren Sie die Zinsen der letzten drei Monate. Sparbriefe haben eine Laufzeit von 30 Jahren und zahlen dann keine Zinsen mehr.

Auswahl von Staatsanleihen

Für die meisten Anleger sind marktgängige Staatsanleihen viel sinnvoller als Sparbriefe, obwohl Anleihen der Serie I jetzt aufgrund ihres Inflationsschutzes faszinierend sind. Ziehen Sie in Betracht, Schatzanweisungen zum Rückgrat Ihrer Anlagestrategie für Anleihen zu machen. 10-jährige Schatzanweisungen sind eine großartige Option fürBond Ladders, das sind Portfolios von Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten. Staatsanleihen werden am besten in einem steuerbegünstigten Rentenkonto aufbewahrt, da Sie dadurch nicht auf die Zinszahlungen besteuert werden.

Schließlich, wenn Sie sich dem Ruhestand nähern, erhöhen Sie Ihren Anteil an Anleihen im Vergleich zu Aktien. Sobald Sie in Rente gehen, können Sie den sicheren und stetigen Einkommensfluss aus Ihrem Treasuries-Portfolio genießen.



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