Verdienste

Walgreens Boots Alliance Inc (WBA) Q3 2021 Ergebnisabschrift der Telefonkonferenz

Logo der Narrenmütze mit Gedankenblase.

Bildquelle: The Motley Fool.

Walgreens Boots Alliance Inc ( NASDAQ: WBA )
Q3 2021 Gewinnaufruf
1. Juli 2021, 8:30 Uhr ET

Inhalt:

  • Vorbereitete Bemerkungen
  • Fragen und Antworten
  • Teilnehmer anrufen

Vorbereitete Anmerkungen:

Operator





Meine Damen und Herren, vielen Dank für Ihre Bereitschaft und willkommen bei der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2021 von Walgreens Boots Alliance, Inc.. [Bedienungsanleitung]. Nach der Präsentation der Referenten findet eine Frage-und-Antwort-Runde statt. [Bedienungsanleitung]. Ich möchte die Konferenz nun Gerald Gradwell übergeben, vielen Dank. Sie können beginnen, Sir.

Gerald Gradwell - Senior Vice President Investor Relations und Sonderprojekte



Guten Morgen, meine Damen und Herren, und willkommen zu unserer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2021. Bei mir sind heute Roz Brewer, der Chief Executive Officer der Walgreens Boots Alliance; James Kehoe, globaler Finanzvorstand; und John Standley, Präsident von Walgreens, steht ebenfalls für alle relevanten Fragen zur Verfügung.

Bevor ich Sie Roz übergebe, um einige einleitende Kommentare abzugeben, werde ich Sie wie üblich durch den rechtlichen sicheren Hafen und die Warnhinweise führen. Bestimmte Aussagen und Prognosen zukünftiger Ergebnisse in dieser Präsentation stellen zukunftsgerichtete Aussagen dar, die auf unseren aktuellen Markt-, Wettbewerbs- und Regulierungserwartungen basieren und Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen nach dieser Präsentation öffentlich zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse, geänderter Annahmen oder aus anderen Gründen.

Eine Erläuterung der Risikofaktoren in Bezug auf zukunftsgerichtete Aussagen finden Sie in unseren neuesten Formularen 10-K und 10-Q. Beachten Sie insbesondere, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen von Risiken im Zusammenhang mit der Ausbreitung und den Auswirkungen der COVID-Pandemie betroffen sein können.



In der heutigen Präsentation werden wir bestimmte Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen verwenden. Wir verweisen Sie auf den Anhang in den Präsentationsmaterialien, die auf unserer Investor-Relations-Website verfügbar sind, um Abgleiche mit den am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen und zugehörigen Informationen zu erhalten. Einen Link zum Webcast finden Sie auf unserer Investor-Relations-Website unter investor.walgreensbootsalliance.com. Nach diesem Aufruf werden Präsentation und Webcast für 12 Monate auf der Website archiviert.

Ich übergebe dich jetzt an Roz.

Rosalind Brauer - Geschäftsführer

Danke Gerald und guten Morgen allerseits. Willkommen zu unserem Gewinngespräch. Lassen Sie mich zunächst sagen, dass wir mit unserer Finanzleistung für das dritte Quartal, die wir heute Morgen bekannt gegeben haben, zufrieden sind.

Unser bereinigter Gesamtgewinn je Aktie von 1,51 US-Dollar lag über unseren Erwartungen, was auf die starke Umsetzung unserer Impfstoffverwaltung, die erhöhte Mobilität aufgrund der Aufhebung der Beschränkungen in verschiedenen Regionen und die jüngsten Steigerungen der digital getriebenen Umsätze sowohl im Walgreens- als auch im Bootsgeschäft zurückzuführen ist. Viele Kategorien schnitten gut ab, darunter Schönheit und Foto. Und unsere Investitionen in Marketing und Technologie steigern den Umsatz, indem wir unsere Kunden gezielter ansprechen.

In den letzten Monaten haben das Führungsteam und ich im gesamten Unternehmen betont, dass wir operative Exzellenz liefern müssen. Und unsere Teams sind diesem Ruf in vielerlei Hinsicht gefolgt, wobei unsere COVID-19-Impfungen ein besonderes Highlight sind. Diese Initiative ist wirklich bemerkenswert und zeigt unsere Fähigkeit, schnell voranzukommen und in großem Umfang zu liefern.

Wir haben inzwischen über 25 Millionen Impfungen durchgeführt, indem wir schnell eine umfassende Technologie- und Logistikinfrastruktur geschaffen und enge Partnerschaften mit Amtsträgern, Gemeinde- und Glaubensgruppen und anderen genutzt haben. Ich bin weiterhin sehr stolz auf unsere Teammitglieder und ihr Engagement für die Gesundheit und Sicherheit unserer Gemeinden, insbesondere der Gemeinden, die medizinisch am stärksten unterversorgt sind.

Strategisch bleiben wir unseren zuvor genannten Prioritäten verpflichtet: Schaffung von Gesundheitszielen in der Nachbarschaft rund um eine modernere Apotheke; zu beschleunigen digital; um unser Einzelhandelsangebot zu transformieren und umzustrukturieren; und unsere transformativen Kostenverbesserungen voranzutreiben. Über all das erfährst du heute mehr, während James weitere Einblicke in unsere Ergebnisse gibt. Es ist auch toll zu sehen, wie diese Prioritäten von unseren Teams umgesetzt werden, während ich weiterhin Zeit in unseren Geschäften und Impfstellen verbringe.

Während dieser Besuche sah ich [Phonetic] [Technical Issues] immer wieder die unglaublichen Stärken unseres Unternehmens. Wir haben ein tiefes Markenvertrauen und -loyalität sowie ein umfassendes Verständnis unserer Millionen von Kunden und eine weitreichende Präsenz in den Geschäften im Herzen von 9.000 Gemeinden in den USA.

Und wie ich Ihnen im letzten Quartal erwähnt habe, führe ich auch eine detaillierte Überprüfung unserer langfristigen Geschäftspläne im gesamten Unternehmen durch, einschließlich der Bereiche, in denen wir weitere Investitionen tätigen, Kapital zuweisen und die besten finanziellen Renditen erzielen sollten. Im Gesundheitswesen bieten sich derzeit enorme Chancen, und wir sind einzigartig positioniert, um sie zu nutzen. Ein Beispiel für unsere nächste Wachstumsphase ist unsere zuvor kommunizierte Initiative für technologiegestützte Gesundheitsversorgung. Während wir dies weiter ausbauen, werden unsere Entscheidungen von den Wünschen unserer Kunden geleitet, da wir weiterhin Lösungen liefern, die ihre sich entwickelnden Anforderungen erfüllen und gleichzeitig unsere einzigartigen Ressourcen und Fähigkeiten nutzen, um zu gewinnen. Vor allem aber müssen wir sicherstellen, dass wir unser Kerngeschäft Apotheke und Einzelhandel weiterhin mit Exzellenz betreiben.

Einfach gesagt, um die Apotheke der Zukunft und neue Gesundheitslösungen zu bauen, müssen wir auf den Kernwerten der Apotheke von heute aufbauen. Als nächstes müssen wir herausfinden, wo wir am besten positioniert sind, um unseren Kunden noch mehr zu bieten. Was wir von ihnen hören, ist, dass sie oft überfordert sind, verschiedene Gesundheitszustände, Anbieter, Termine, Rechnungen und Medikamente zu verwalten, die alle auf verschiedenen Plattformen und Kanälen stattfinden.

Und wir wissen, dass wir ihnen helfen können, diese Probleme auf eine Weise anzugehen, die auf unseren Stärken aufbaut und noch tiefere Beziehungen zu ihnen aufbaut. Aber der gesamte Gesundheitsbereich ist weitläufig und unglaublich kompliziert. Daher müssen wir uns auf die Produkte und Dienstleistungen konzentrieren, die das größte Potenzial und den größten Wert haben, die mit der innovativsten Technologie ermöglicht werden können und die auf dem Niveau und der Qualität geliefert werden, die unsere Kunden erwarten.

Schließlich müssen wir uns bewusst sein, dass Geschwindigkeit in dieser sich schnell verändernden Landschaft Priorität hat. Wir werden eine angemessene Bewertung vornehmen und in neue Kategorien vordringen, indem wir gerade genug Zeit investieren, um es richtig zu machen, und dann werden wir schnell und in großem Maßstab bereitstellen. Ich freue mich darauf, Ihnen bald mehr über unsere weiteren Pläne zu erzählen. Aber auch hier liegt fantastisches Potenzial und wir sind sehr gespannt auf die Zukunftsaussichten.

Und damit überlasse ich es James, uns eingehender mit unseren Ergebnissen und Operationen zu befassen. James?

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Danke, Roz, und guten Morgen. Zusammenfassend hatten wir ein ausgezeichnetes Quartal. Der bereinigte Gesamtgewinn je Aktie betrug 1,51 USD und lag damit deutlich über den Erwartungen und stieg gegenüber dem Vorjahr auf Basis konstanter Wechselkurse [Technische Probleme] um 81,4 %. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 1,38 USD, 93,6% [Phonetic] [Technical Issues] über dem Vorjahr, beeinflusst durch zwei Schlüsselfaktoren im Zusammenhang mit COVID.

Zum einen runden wir ein schwaches Vorjahresquartal ab, das durch die starken Einschränkungen im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie belastet war. Zweitens haben wir im laufenden Quartal eine starke Leistung erbracht und das Tempo der COVID-Impfungen beschleunigt. Auch dank der erheblichen Investitionen, die wir getätigt haben, um an rund 8.500 Standorten Impfungen anzubieten. Auch die Cash-Generierung war mit einem Free Cashflow von 3,3 Milliarden US-Dollar seit Jahresbeginn stark, 35,8% höher als im Vorjahr. Die starke Leistung im dritten Quartal ermöglicht es uns, unsere bereinigte EPS-Prognose für das Gesamtjahr von einem mittleren bis hohen einstelligen Wachstum auf ein Wachstum von rund 10 % zu erhöhen.

Schauen wir uns nun die Ergebnisse genauer an. Der Umsatz im dritten Quartal stieg auf Basis konstanter Wechselkurse um 10,4 %, was ein starkes zweistelliges Wachstum im Ausland und ein Wachstum von 5 % in den USA widerspiegelt. Das bereinigte Betriebsergebnis stieg auf Basis konstanter Wechselkurse um 82,4 %, angetrieben von einer starken Bruttogewinnentwicklung in den USA und einer Erholung des internationalen Umsatzes und der Rentabilität aufgrund weniger strenger COVID-19-Beschränkungen.

Der bereinigte Gesamtgewinn je Aktie belief sich im Quartal auf 1,51 US-Dollar, was einem währungsbereinigten Anstieg von 81,4 % entspricht. Auf fortlaufender Basis betrug der bereinigte Gewinn je Aktie 1,38 USD, was einem konstanten Währungsanstieg von 93,6% entspricht, der ausschließlich auf das starke Wachstum des bereinigten Betriebsergebnisses in beiden operativen Segmenten zurückzuführen ist. Der höhere Steuersatz im Quartal war hauptsächlich auf eine Aufholkorrektur im Vorjahreszeitraum zurückzuführen, da sich die ersten Auswirkungen von COVID-19 günstig auf den Steuersatz dieses Quartals auswirkten.

Schließlich stieg der GAAP-EPS auf fortlaufender Basis um 3,32 USD auf 1,27 USD, was die Wertminderungsaufwendungen des Vorjahres in Höhe von 2 Milliarden USD und die Anlagegewinne im laufenden Quartal im Zusammenhang mit Option Care Health widerspiegelt. Kommen wir nun zu den Highlights des Jahres. Auf Basis konstanter Wechselkurse stieg der Umsatz seit Jahresbeginn um 6,1%. Das bereinigte Betriebsergebnis stieg auf Basis konstanter Wechselkurse um 3,9%, wobei das US-Segment um 2,3% zulegte und International das Betriebsergebnis fast verdoppelte, da es sich von einem sehr schwachen Vorjahr aufgrund von COVID-19 erholte. Auf fortlaufender Basis betrug der bereinigte Gewinn je Aktie 3,74 USD, was einem konstanten Währungsanstieg von 9,9 % entspricht und das bereinigte Betriebsergebniswachstum, niedrigere Zinsaufwendungen und einen positiven Einfluss aus Aktienrückkäufen aus dem Vorjahr widerspiegelt.

Kommen wir nun zum US-Segment. Der Umsatz stieg im Quartal um 5,1 % mit einem Wachstum von 6,3 % in der Apotheke und einem Wachstum von 1,4 % im Einzelhandel. Sowohl der Einzelhandel als auch die Apotheke verzeichneten im zweiten Quartal eine sequenzielle Verbesserung, da wir [Technische Probleme] Impfungen durchführten und sich der Fußgängerverkehr verbesserte. Wir sahen eine bemerkenswerte Verbesserung der Verbrauchertrends, insbesondere in städtischen Gebieten und in den Kategorien der diskretionären Produkte wie Schönheit und Foto.

Der bereinigte Bruttogewinn stieg um 14,5%, angetrieben durch starkes Umsatzwachstum und verbesserte Margen sowohl in der Apotheke als auch im Einzelhandel. Die bereinigten SG&A-Ausgaben stiegen im Quartal um 6,5% auf 16,8% [Technical Issues] Verkäufe, 0,2 Prozentpunkte mehr als im Vorjahr. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr war hauptsächlich auf einen Einfluss von rund 500 Basispunkten durch COVID-19-bezogene Kosten zurückzuführen, hauptsächlich auf die Kosten für die Einführung von Impfungen.

Das bereinigte Betriebsergebnis stieg um 50,3 %, da das starke Wachstum des Bruttogewinns die schnell wachsenden Investitionen sowohl in die COVID-19-Impfungen als auch in die Wachstumsinitiativen mehr als wettmachte. Schauen wir uns nun die US-Apotheke genauer an. Vergleichbare Apothekenverkäufe stiegen um 8,4 %, während Comp-Skripte um 9,8 % stiegen. Wir haben im Quartal 17 Millionen COVID-19-Impfungen abgeschlossen und das vergleichbare Skriptwachstum um rund 600 Basispunkte gesteigert.

Die soliden zugrunde liegenden Ergebnisse wurden auch durch verbesserte Markttrends gestützt, da mehr Patienten in die Arztpraxen zurückkehrten und der saisonale Gegenwind bei den Drehbüchern nachließ. Der bereinigte Bruttogewinn stieg erfreulich an, was ein starkes Umsatzwachstum und eine verbesserte Bruttomarge als Ergebnis einer günstigen Mischung aus Impfungen widerspiegelt.

Drehen neben unserem US-Einzelhandelsgeschäft. Der Gesamteinzelhandelsumsatz stieg im Quartal um 1,4 %, einschließlich eines negativen Einflusses von 50 Basispunkten aus unseren Programmen zur Filialoptimierung, der Einzelhandelsumsatz stieg um 1,7 %. Ohne Tabak und E-Zigaretten stiegen die Comps um 2,6%. Die Leistung verbesserte sich sequenziell, da die negativen Auswirkungen von Husten, Erkältung nachließen und die Massenpersonalisierung die Ergebnisse um etwa 100 Basispunkte steigerte.

Der Ladenbesuch verbesserte sich, insbesondere in städtischen Gebieten, und die Kategorien für den freien Gebrauch entwickelten sich gut, wobei der Umsatz im Bereich Beauty um 14,9% und der Fotoumsatz um 54% zulegte. Die Bruttomarge stieg im Jahresvergleich um 100 Basispunkte, hauptsächlich aufgrund der günstigen Mischung infolge des stärkeren Wachstums in den Kategorien der diskretionären Ressourcen.

Wenn ich neben dem Segment 'International' stehe, spreche ich mit konstanten Währungszahlen. Unser internationales Segment wurde weiterhin von COVID-19 mit einer anhaltend schwachen Besucherfrequenz auf der britischen Hauptstraße beeinträchtigt. Da wir jedoch den Beginn der Pandemie überbrücken, sind wir ermutigt durch die Erholung von Umsatz und Rentabilität aufgrund der fokussierten Umsetzung bei Boots UK, Boots Ireland und Opticians.

Der Umsatz stieg im Quartal um 58,7 %, einschließlich eines Beitrags von 46,6 Prozentpunkten aus der Gründung unseres Großhandels-Joint-Ventures in Deutschland. Ohne diesen Vorteil stieg der Umsatz um 12,1 %, was die anhaltende Erholung auf den meisten internationalen Märkten widerspiegelt. Das bereinigte Betriebsergebnis belief sich im Quartal auf 94 Millionen US-Dollar, ein Plus von 222 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr, da sich der Umsatz von den Tiefstständen des Vorjahres erholte und die Kosten streng kontrolliert wurden.

Schauen wir uns nun Boots UK genauer an. Vergleichbare Apothekenverkäufe stiegen um 3,7%, stärkere Nachfrage nach Dienstleistungen und günstigere Staffelung der NHS-Finanzierung mehr [Technische Probleme] geringeres Drehbuchvolumen. Vergleichbare Einzelhandelsumsätze stiegen um 38,7 % [Technische Probleme] erholten sich weiter und wir überspringen den Beginn der COVID-19-Beschränkungen des Vorjahres.

Die Besucherfrequenz im Quartal lag jedoch rund 45 % unter dem Niveau vor COVID, verglichen mit den Rückgängen von 70 bis 75 %, die wir auf dem Höhepunkt der Pandemie im April und Mai letzten Jahres erlebten. Dennoch sind wir ermutigt durch die anhaltende Stärke der Korbgröße, die im dritten Quartal im Vergleich zu den Werten vor COVID um über 20 % gestiegen ist. Wir gewinnen schnell den Marktanteil zurück, der auf dem Höhepunkt der Pandemie an Lebensmittelhändler verloren gegangen ist, und die diskretionären Kategorien entwickeln sich stark. Und Boots.com erzielte ein starkes Umsatzwachstum von 42 % und machte 20 % des gesamten Einzelhandelsumsatzes im Quartal aus.

Insgesamt war es ein starkes Quartal für das Segment International, die Erholung verläuft jedoch langsamer als ursprünglich erwartet. Drehen neben Cashflow. Der Free Cashflow war mit 3,3 Milliarden US-Dollar in den ersten neun Monaten des Jahres stark, was einem Anstieg von 873 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr entspricht, was die starken Gewinnergebnisse und erfolgreichen Working-Capital-Initiativen widerspiegelt. Working-Capital-Initiativen führen zu beträchtlichen Cashflow-Vorteilen, da wir überschüssige Lagerbestände beseitigen und die Zahlungsbedingungen auf ein optimaleres Niveau ausdehnen.

Wir haben von einigen einmaligen Barvergünstigungen profitiert, einschließlich zeitlicher Vorteile im Zusammenhang mit dem Abbau von COVID-19-bezogenen Sicherheits-[phonetischen] Beständen und Vorteilen im Zusammenhang mit dem CARES-Gesetz. Mit Blick auf die Zukunft wird die Cash-Generierung im vierten Quartal durch die Veräußerung des Alliance Healthcare-Geschäfts beeinträchtigt. Historisch gesehen war das vierte Quartal das stärkste Cashflow-Quartal für dieses Geschäft.

Wenden wir uns nun der Jahresprognose zu. Unsere Leistung im dritten Quartal war eindeutig sehr stark. Wir haben letztes Jahr den Höhepunkt der Pandemiebeschränkungen überwunden, und weniger strenge Beschränkungen im laufenden Jahr führten zu einer verbesserten Kundenfrequenz in den USA und einer Erholung auf den meisten internationalen Märkten. Darüber hinaus war dieses Quartal das Spitzenquartal für Impfungen, und wir haben 17 Millionen Impfungen erfolgreich abgeschlossen, ein Beweis für unsere starken Umsetzungsfähigkeiten. Für das vierte Quartal erwarten wir ein solides EPS-Wachstum gegenüber dem Vorjahr, wenn auch langsamer als im dritten Quartal.

Die Vorjahres-Comps sind etwas härter. Wir werden im vierten Quartal weniger Impfungen verabreichen als im dritten Quartal, und wir erhöhen unsere Wachstumsinvestitionen, während wir unsere digitalen und Gesundheitspläne beschleunigen.

Wenden wir uns nun der EPS-Anleitung zu. Wir steigern unser kontinuierliches basisbereinigtes EPS von einem mittleren bis hohen einstelligen Wert auf ein Wachstum von rund 10 %. Die Jahresprognose basiert auf drei möglichen Swing-Faktoren. Erstens geht unsere Gesamtjahresprognose nun von 28 Millionen Impfungen mit rund 7 Millionen Impfungen im vierten Quartal gegenüber 17 Millionen US-Dollar im dritten Quartal aus.

Zweitens hat COVID-19 zu vielen Veränderungen im Geschäft geführt, und wir sollten mit einer gewissen anhaltenden Volatilität rechnen, da die Märkte wieder öffnen und der Fußgängerverkehr zu normaleren Mustern zurückkehrt. Und schließlich erhöhen wir die Investitionen, um das Unternehmen für den weiteren Erfolg neu aufzustellen. Auf Jahresbasis führt unsere Transformation zu Wachstumsinvestitionen zu einem Gewinnverlust von etwa 3 bis 4 %, mit einem Einfluss von etwa 7 bis 9 % im vierten Quartal.

Zusammenfassend haben wir unsere bereinigte EPS-Prognose auf ein Wachstum von etwa 10 % angehoben, um die starke operative Leistung und die verbesserte Sichtbarkeit der Wachstumstreiber des bereinigten EPS-Wachstums im vierten Quartal widerzuspiegeln. Lassen Sie mich nun auf unsere wichtigsten strategischen Initiativen eingehen. Wir machen weiterhin Fortschritte bei der Transformation unseres Apothekengeschäfts und der Art und Weise, wie wir die Gesundheitsversorgung anbieten, sowohl über unsere physischen Geschäfte als auch über unsere digitalen Kanäle. Eines unserer Kernziele ist es, die Rolle des Apothekers zu vereinfachen und mehr Zeit für die Einhaltung und Gesundheitsversorgung zu gewinnen. Dies wird die Grundlage für verbesserte Gesundheitsergebnisse durch ein stärker integriertes Versorgungsmodell sein.

Einer der wichtigsten Schritte ist die Modernisierung und Automatisierung unserer Apotheken. Unsere jüngste Investition, iA Rx, spielt eine wichtige Rolle, da sie automatisierte Apothekenlösungen und verbesserte Workflow-Funktionen vereint.

Zwei Micro-Fulfillment-Zentren sind jetzt in Phoenix und Dallas in Betrieb und unterstützen rund 550 Walgreens-Apotheken. Im Laufe der Zeit werden diese beiden Standorte rund 1.000 Apotheken unterstützen. Wir haben auch die nächsten neun Märkte für Micro-Fulfillment-Center festgelegt und erwarten, dass die Bereitstellung [Technische Probleme] bis Ende des Kalenderjahres 2022 abgeschlossen ist.

Wir beschleunigen auch unsere Rollout-Pläne mit VillageMD nach anhaltend positiver Patientenreaktion. Wir haben bereits 46 Standorte eröffnet und haben bis Ende dieses Kalenderjahres 35 weitere Standorte identifiziert. Damit wird sich die Zahl der Co-Location-Standorte bis zum Ende dieses Kalenderjahres auf etwa 80 erhöhen.

Zusätzlich zu diesen physischen Co-Locations haben wir mit VillageMD an weiteren neun Walgreens-Standorten eine integrierte virtuelle Kooperation im Gesundheitswesen gebildet. Dadurch erhalten Patienten Zugang zu den gleichen erweiterten Apothekendiensten, die an den Kernstandorten verfügbar sind. Schließlich bauen wir auf unserem Erfolg bei COVID-Tests auf und entwickeln unser Test- und Diagnosegeschäft weiter, um unseren Kunden in Zukunft eine breitere Palette an Lösungen anzubieten.

Wenden Sie sich nun dem Einzelhandel zu. Wir entwickeln unser US-Einzelhandelsmodell in Bezug auf Verbraucherwert, Dienstleistungen und Komfort weiter. Unsere Plattform zur Kundenbindung macht gute Fortschritte und gewinnt an Dynamik. Wir [Technical Issues] verfeinern unsere personalisierten Angebote, während wir zusätzliche Verbrauchereinblicke gewinnen. Die Mitgliedschaft bei MyWalgreens stieg gegenüber dem Vorquartal um 34 % auf 75 Millionen Mitglieder und die Massenpersonalisierung steigerte den Einzelhandelsumsatz im Quartal um rund 100 Basispunkte.

Zweitens findet die Arbeit, die wir während der Pandemie unternommen haben, um unser Omnichannel-Erlebnis zu verbessern und Komfortoptionen anzubieten, bei den Verbrauchern Anklang. Wir haben jetzt 6 Millionen Drive-Thru- und Last-Mile-Lieferaufträge am Straßenrand abgeschlossen. Die in der Vergangenheit erwähnten alternativen Gewinnquellen nehmen schnell Gestalt an. Die Werbegruppe unserer Walgreens erweitert ihr Angebot und arbeitet jetzt mit externen Markenanbietern in den Bereichen Digital und Video zusammen, um ihnen dabei zu helfen, sich besser mit Kunden zu verbinden, basierend auf unserem einzigartig skalierten Erstanbieter-Datensatz. Darüber hinaus planen wir, Anfang Herbst eine Reihe aufregender Debit- und Kreditkartenprodukte auf den Markt zu bringen.

Schließlich haben wir hinter den Kulissen den Rollout von SAP S/4HANA abgeschlossen. Dies wird erhebliche betriebliche Effizienzsteigerungen und Verbesserungen des Betriebskapitals ermöglichen und aus Kundensicht die Produktverfügbarkeit und Liefergeschwindigkeit verbessern. Wir wenden uns unseren internationalen Initiativen zu. Während des Quartals haben wir hervorragende Fortschritte bei der Entwicklung unseres digitalen Gesundheitsangebots gemacht. Boots Health Hub bietet jetzt einen Online-Marktplatz für Boots und Drittanbieter mit fast 100 verfügbaren Gesundheitsdiensten.

Als Teil des Health Hub haben wir kürzlich Boots ONLINE DOCTOR eingeführt, einen neuen innovativen und marktführenden Service, der Ärzte und Patienten online verbindet. Patienten können sich zu über 40 Erkrankungen von Ärzten beraten lassen, weitere sollen in Zukunft folgen. Auf der Einzelhandelsseite erzielten wir im Quartal starke Marktanteilsgewinne, insbesondere in den Kategorien der Nicht-Basiskonsumgüter, und da sich das Leben allmählich normalisiert, erhöhen die Kunden ihre Ausgaben für Schönheitsprodukte, wobei der Umsatz im Quartal um 85 % gestiegen ist.

Wir haben jetzt über 500 Beauty-Marken in unseren Stores und online mit 34 neuen Marken, die in diesem Jahr eingeführt wurden. Und wir haben kürzlich eine große Marketingkampagne gestartet, die darauf abzielt, von der schrittweisen Aufhebung der britischen Beschränkungen zu profitieren. Wir spielen im Quartal weiterhin eine wichtige Rolle bei COVID-Tests und sind gut positioniert, um Auffrischungsimpfprogramme zu unterstützen. Boots ist einer der führenden Anbieter von COVID-Tests in Großbritannien mit bis heute über 3 Millionen abgeschlossenen Tests, die größtenteils in Zusammenarbeit mit dem NHS durchgeführt wurden.

Wir haben auch ein wachsendes privates Testangebot mit mehreren Tests zu Hause und im Geschäft sowie Testpartnerschaften mit mehreren großen Fluggesellschaften. Und zum Schluss noch ein kurzer Anruf nach China. Wir haben jetzt fast 8.300 Filialen, 2.500 mehr als im Vorjahreszeitraum.

Ich werde es jetzt Roz für abschließende Kommentare zurückgeben.

Rosalind Brauer - Geschäftsführer

Danke, James. Wir haben also, wie Sie gehört haben, ein gutes Geschäftsquartal abgeliefert und haben für das Gesamtjahr Aussicht auf eine sehr solide Finanzleistung. Daher heben wir unsere Prognose für das Gesamtjahr entsprechend an. Da wir uns weiterhin darauf konzentrieren, den Erfolg unseres heutigen Geschäfts zu sichern und gleichzeitig in unsere Zukunft zu investieren, freue ich mich darauf, im Herbst mehr von meinen Erkenntnissen und unserem weiteren Weg zu teilen.

Derzeit untersuche und hinterfrage ich alle Teile unserer Unternehmensstrategie. Und es wird einige Schlüsselprinzipien geben, die unsere Arbeit vorantreiben und unser Recht auf Sieg nutzen, darunter: Anwendung eines disziplinierten Ansatzes bei der Kapitalallokation und Leistungskennzahlen, Förderung von Innovationen, die in unseren Kern und in unsere Kultur integriert werden; zu jeder Zeit als best-in-class Operator aufzutreten; unseren Fokus in der richtigen Menge zuweisen, indem wir unseren unmittelbaren Bedarf mit unseren mittel- und langfristigen Wachstumsplänen in den nächsten zwei bis drei Jahren in Einklang bringen; Maximierung des Wertes unserer bestehenden Vermögenswerte, insbesondere unserer Apotheke als Herzstück unserer zukünftigen Aktivitäten; sich auf wichtige Rückenwinde wie die Lokalisierung und Konsumerisierung des Gesundheitswesens zu stützen.

Lassen Sie mich zum Abschluss noch einmal unseren Teammitgliedern für die Belastbarkeit, Empathie und Sorgfalt danken, die sie sowohl unseren Kunden als auch anderen Teammitgliedern entgegengebracht haben, als sie mehr als 25 Millionen Impfungen durchgeführt haben, und für viele andere Leistungen auf der ganzen Welt. Unser Erfolg im letzten Jahr zeigt die Kraft einer einheitlichen Ausrichtung, gepaart mit außergewöhnlichen Fähigkeiten und sehr vertrauenswürdigen Marken, die die Gemeinschaften repräsentieren, in denen wir tätig sind. Dieser Fokus und dieser Zweck werden die Wurzel unseres Erfolgs für die kommenden Jahre sein.

Nun möchte ich die Leitung zu [Technische Probleme] öffnen. Operator?

Fragen und Antworten:

Operator

[Bedienungsanleitung]. Ihre erste Frage stammt aus der Linie von A.J. Reis mit Credit Suisse.

A. J. Reis - Credit Suisse - Analyst

Vielen Dank. Hallo zusammen. Roz, wenn es Ihnen nichts ausmacht, könnte ich vielleicht nur -- ich weiß, dass die Details zu Ihrem Ergebnis Ihrer strategischen Überprüfung noch Monate entfernt sind, aber ich würde Ihre Kommentare um zwei Teile bitten. Erstens, es hört sich so an, als würden sich viele US-amerikanische Bemühungen um diese strategische Überprüfung bemühen. Ich habe mich gefragt, ob Ihre Strategieüberprüfung auch das Vereinigte Königreich und die internationalen Operationen einschließt und ob Sie einen Kommentar oder einen frühen Kommentar zu Ihren diesbezüglichen Gedanken haben.

Und der zweite Aspekt ist, dass Walgreens meiner Meinung nach im letzten Jahr viele interessante Dinge getan hat, fast als Kooperationspartner der Wahl, Art des Ansatzes mit vielen Anbietern und Anbietern. Sehen Sie die Möglichkeit, einige dieser Beziehungen, offensichtlich Dinge wie die VillageMD-Beziehung, zu nutzen und diese wirklich auszunutzen? Ist das einer der Wachstumsbereiche, nicht unbedingt dieser spezielle, aber diese Art von Dingen, die größte Chance oder sehen Sie die meisten Chancen in der Umrüstung interner Aspekte von Walgreens in der Zukunft?

Rosalind Brauer - Geschäftsführer

A. J., danke für diese Frage. Lassen Sie mich mit Ihrer ersten Frage zu unserem Erscheinungsbild beginnen [Technische Probleme] im gesamten Unternehmen. Die Auswertungen, die wir gerade durchführen, sind also global. Sie können sich aufgrund der Größe dieses Unternehmens im gesamten WBA-Konstrukt als in den USA ansässig fühlen. Aber dies ist ein globaler Blick auf das Geschäft.

Zu unserem Geschäft in Großbritannien und anderen Regionen würde ich nur sagen, dass wir in einigen dieser Gebiete eine langsamere Erholung beobachten. Wir betrachten also einen vollständigen Unternehmensblick, während wir bewerten, was als nächstes im Unternehmen ansteht. Der zweite Teil Ihrer Frage bezieht sich auf die Zusammenarbeit. Ich glaube, Sie sagten in Partnerschaften, die wir hatten, und welcher Anteil davon im Gleichgewicht sein wird, wenn wir uns nur unser Basisgeschäft ansehen. Und ich sage Ihnen, es ist ein bisschen von beidem. Eine Sache, die ich Ihnen sagen möchte, ist, dass dieses Team beim Aufbau von Partnerschaften enorme Arbeit geleistet hat, während ich das Unternehmen analysiere und sehe, wo es steht. Diese Partnerschaften werden für uns der Schlüssel zur Zukunft sein. Es besteht die Möglichkeit, mit unseren Partnern zu innovieren und einige dieser Kooperationen wirklich auszubauen [Technische Probleme] Sehen Sie das.

Und dann geht es, wie gesagt, auch darum, sicherzustellen, dass unser Basisgeschäft sehr stark ist. Es sind also beide A.J. und danke für diese frage.

A. J. Reis - Credit Suisse - Analyst

Okay danke.

Operator

Ihre nächste Frage kommt aus der Linie von Steve Valiquette mit Barclays.

Steve Valiquette - Barclays -- Analyst

Danke, guten Morgen allerseits. Daher war es gut, einige der Aktualisierungen in Ihren vorbereiteten Anmerkungen zum technologiegestützten Gesundheitswesen zu hören, Start-up-Unternehmen, das in Walgreens eingebettet ist. Ich bin gespannt, ob Walgreens dieses digitale Asset in den nächsten 18 Monaten oder so noch trennen und möglicherweise monetarisieren könnte. Oder ist dies nur ein - auf absehbare Zeit in Walgreens eingebettet und treibt nur die Gesamtergebnisse des Unternehmens an. Vielen Dank.

Rosalind Brauer - Geschäftsführer

Steven, [Technical Issues] Frage, und in Bezug auf unsere Sichtweise auf das technologiegestützte Gesundheitswesen, wenn wir die langfristige Unternehmensvision des Unternehmens betrachten, ist eines der Dinge, die wir betrachten, Folgendes: Wie gehen wir mit dem um, was für den Kunden so wichtig ist, was wir in das Unternehmen einbetten, mit was wir zusammenarbeiten und was eigenständig sein könnte. Das wird also Teil unserer Arbeit sein.

Daher werden wir im Herbst mehr darüber berichten.

Steve Valiquette - Barclays -- Analyst

Ich habs. Okay danke.

Operator

Ihre nächste Frage stammt aus der Linie von Lisa Gill mit J.P. Morgan.

Lisa Gill - J.P. Morgan – Analyst

Guten Morgen. Danke, dass du meine Frage angenommen hast. Gerade bei VillageMD hatte ich gerade ein paar Fragen. Erstens wollte ich die verschreibungspflichtige Erhöhung verstehen, die Sie in Co-Locations sehen. Und dann, James, haben Sie eine Bemerkung über die Vereinfachung der Rolle des Apothekers gemacht. Sie oder Roz, haben Sie Anmerkungen zur Änderung der Erstattung? Wenn Sie also die Zeit der Apotheker freisetzen, sehen wir dann tatsächlich, wo Sie für die Beratung bezahlt werden und nicht nur das Filament des Skripts? Und haben Sie beispielsweise eine Beziehung zu VillageMD oder sonst jemandem, wo Sie für diese Art von Beratungsleistungen bezahlt werden?

Rosalind Brauer - Geschäftsführer

Lisa, lassen Sie mich James und John bitten, diese Frage für Sie zu beantworten.

John Standley - Geschäftsführender Vizepräsident und Präsident

Welche Eisenbahn besitzt Warren Buffett?

Ja, ich denke, ich werde -- Hallo Lisa, ich springe ein. Das ist John. Ich springe zuerst ein. Also ja, VillageMD ist eine großartige Partnerschaft für uns in der Apotheke, weil wir mit VillageMD ein kollaboratives Versorgungsmodell für chronische Patienten entwickeln können, und es überwindet eine Reihe von Barrieren, die Sie möglicherweise haben [Technische Probleme] in dieser Art der Beziehung. Ich denke, es gibt viele Erkenntnisse aus der VMD-Erfahrung für uns. Und es gibt definitiv einen Skript-Uplift im Laden aus der Beziehung. Das wird sich im Laufe der Zeit entwickeln, da wir die Möglichkeit haben, das Modell weiter voranzutreiben, während wir hier zusätzliche VMDs in der gesamten Kette einführen.

Ich denke also, dass dieser Teil der Frage, da er sich auf die verschiedenen Programme bezieht, die wir heute haben, um die Einhaltung zu fördern und andere Dienstleistungen mit Apothekern anzubieten, ein Großteil unseres Fokus auf P4P-Programmen und Medicare Teil D und anderen Möglichkeiten wie dieser lag arbeiten mit vielen unserer Partner zusammen. Und da ist ein Großteil unserer Bemühungen geflossen.

Aber ich denke, es ist wirklich die Zukunft, über die wir hier sprechen. Und so schaffen die Investitionen, die wir in iA tätigen, um unsere Apotheker zu entlasten, wirklich Möglichkeiten für zukünftiges Umsatzwachstum. So denken wir darüber nach. Und wir denken, dass es dort viele Möglichkeiten gibt, wenn wir vorankommen.

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Ja. Und wenn ich nur eines hinzufügen darf, Lisa, denn Sie haben Recht, die Mikro-Fulfillment-Zentren werden über einen Zeitraum von ungefähr 24 Monaten, 36 Monaten, eingeführt. Die ersten beiden waren in Betrieb und wir haben bereits die Finanzierung für die nächsten neun freigegeben, und sie werden im Laufe des Jahres '22 abgeschlossen sein.

Ich denke, es ist - der einfache Teil davon ist, wie man Zeit freigibt, damit Firmen selbstbezogen [phonetisch] an der Spitze des Berufs stehen. Und die Schlüsselfrage, und ich denke, deshalb stellen Sie sich die Frage, wie Sie dafür bezahlt werden. Der Vereinfachte wird also nach Leistung bezahlt. Das Zeug, das sich intern in der Entwicklung befindet, aber ich denke, wir werden im Herbst mehr Transparenz darüber geben. Eine davon ist das Testen und die Diagnose, das haben wir erwähnt. In den USA ist jetzt klar, dass Apotheker eine große Rolle bei der Pandemie gespielt haben. Und die Frage ist, wie wir diese Test- und Diagnosefunktion ausbauen können, um Mehrwertdienste anzubieten. Und der Schlüssel zu all dem ist, dass die Zahler jetzt hoffentlich die kritische Rolle anerkennen, die während der Pandemie gespielt wurde. Und die Tatsache, dass weniger Menschen in Krankenhäusern landen, reduziert die gesamten Arztrechnungen im US-System, was bedeutet, dass die medizinischen Schadenquoten sinken.

Dies muss also irgendwann zu einer Win-Win-Situation für alle werden, wo wir Ressourcen freisetzen, sie Zeit damit verbringen, die Gesundheitsergebnisse zu verbessern, und wir werden [Technische Probleme] eng mit [Undechiffrierbar] teilen, um diese verbesserte Umgebung für die Gesundheitsergebnisse zu teilen. Das ist also die einfache Version. Aber es ist eine zwei- bis dreijährige Reise hierher, um diese Zentren aufzubauen.

Lisa Gill - J.P. Morgan – Analyst

Vielen Dank. Zurück zu meiner anfänglichen Frage zum Lift in Verschreibung, wenn Sie eine Colocation mit VillageMD haben. Gibt es etwas, was Sie uns geben können, über das wir bei der Einführung inkrementeller Beziehungen und inkrementeller Co-Locations nachdenken können, gibt es da... [Speech Overlap]

John Standley - Geschäftsführender Vizepräsident und Präsident

Wir kommen auf 46 dieser Dinge zu und laufen. Es ist also noch ein bisschen zu früh für uns, dir das zu erklären, Lisa. Da sehen wir auf jeden Fall einen Vorteil. Aber ich denke, es wird sich im Laufe der Zeit weiterentwickeln, und lassen Sie uns hier also ein wenig Raum.

Lisa Gill - J.P. Morgan – Analyst

OK großartig. Danke, Johannes. Bin dankbar.

Operator

Ihre nächste Frage kommt aus der Linie von George Hill mit der Deutschen Bank.

George Hill - Deutsche Bank -- Analyst

Ja. [Technische Probleme] Leute und danke für die Beantwortung der Fragen. Ich schätze, Jim, anderthalb für dich. Könnten Sie den Beitrag des COVID-Impfstoffs zum US-Geschäft während des Quartals etwas genauer beschreiben? Und dann haben Sie in der Pressemitteilung irgendwie bemerkt, dass die verbesserte Apothekenmarge ausschließlich auf den Produktmix des COVID-Impfstoffs zurückzuführen ist. Können Sie darüber sprechen, wie die Apothekenmarge ohne den Impfstoff aussieht?

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Ja. Die will ich nur nehmen. Im Laufe der Zeit wird es immer schwieriger zu verfolgen, was auf COVID zurückzuführen ist und was nicht auf COVID. Offensichtlich mit einem Ergebnis, das im Quartal um 95 % und dem Gewinn je Aktie um 95 % gestiegen ist, können Sie meiner Meinung nach davon ausgehen, dass die Auswirkungen von COVID im Bereich von 80 bis 85 % liegen. Wir sahen also ein solides Wachstum im Kern in Verbindung mit einer schönen Erholung von COVID. Und wenn ich das Wort Erholung verwende, gibt es zwei Aspekte, zum einen hatten wir letztes Jahr ein schwaches Jahr, und wir erholen uns davon, und dann hatten wir 17 Millionen Impfungen im Quartal.

Und Impfungen sind der Haupttreiber für die Marge im Quartal. Sie haben die spektakuläre Bruttomarge sowohl in den USA gesehen, [Technical Issues] als 14% gestiegen, und es ist hier kein einmaliges Wunder. Dies ist tatsächlich sehr verkaufsgetrieben. Wir hatten eine großartige Vorfuß-Laden-Performance. Und zweitens waren die Skripte im hohen einstelligen Bereich. Da waren wir also auf allen Zylindern. Ich möchte darauf hinweisen, dass die Einzelhandelsmargen um 100 Basispunkte gestiegen sind. Wieder kommt es vom Mix, es kommt von mehr Fotos, ist um 50% gestiegen. Schönheit stieg um 15 %.

Und dann zur Impffrage: Wir hatten tatsächlich ein recht ordentliches Margenquartal und das Basisgeschäft war im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen flach, und Impfungen haben die Margen insgesamt nach oben getrieben. Wir erwarten etwas Ähnliches für Q4, aber in geringerem Maße, wir waren ziemlich transparent in Bezug auf die Anzahl der Impfungen [Technische Probleme] im Jahr 28 Millionen, 7 Millionen im Quartal. Aber bevor Sie sich zu sehr auf die Margin-Builder freuen, schätzen wir, dass wir nur für das ganze Jahr in SG&A investiert haben, allein für die Einführung von Impfungen 0,5 Milliarden US-Dollar an zusätzlichen SG&A.

Ich denke, Sie müssen die Impfung auf Nettobasis betrachten, weil die - und Sie sehen das. Wir weisen auf einen Anstieg der Gemeinkosten um 6,5% in -- 6,5% im Quartal hin. Wir gehen sogar davon aus, dass er im vierten Quartal höher ausfallen wird. Wir haben also einen ziemlichen Druck auf die Gemeinkosten, meistens sind es alle Ausgaben für die Impfbemühungen. Ich hoffe, das deckt Ihre Frage ab.

George Hill - Deutsche Bank -- Analyst

Das ist eine gute Farbe. Danke, Jim.

Operator

Ihre nächste Frage kommt aus der Linie von Brian Tanquilut mit Jefferies.

Brian Tanquilut - Jefferies -- Analytiker

Hey, guten Morgen Leute, und herzlichen Glückwunsch zum Quartal. James, nur um deinen letzten Kommentaren nachzugehen. Wenn ich an die von Ihnen gegebene Prognose denke, meine ich, dass es etwas für das vierte Quartal bedeutet, wissen Sie, unter 1 USD liegt der Comp etwa bei 0,91 USD im Vergleich zum letzten Jahr, als Sie dort noch einige ziemlich große COVID-Gegenwinde hatten. Ich weiß also, dass Sie im vierten Quartal nacheinander Impfungen gefordert haben, weniger Impfungen, aber wie sollen wir darüber nachdenken? Wenn ich über das Jahr nachdenke? Und ist das nur Konservatismus? Oder gibt es noch etwas, das wir berücksichtigen sollten, wenn wir uns Ihre Anleitung ansehen?

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Ja, das ist eine gute Frage. Sie wissen, dass wir viel Zeit damit verbracht haben. Also das ganze Jahr über 10 %, würde ich auf diese Zahl zurückgreifen, da 10 % oder 11 % im vierten Quartal zu einer Bandbreite von 11 bis 13 % beim EPS-Wachstum im vierten Quartal führen. Es sind also 7 Millionen Impfungen drin. Der einzige Kommentar, den ich hinzufügen möchte, ist, dass wir es in den vorbereiteten Anmerkungen genannt haben, wir erwarten, dass die SG&A im vierten Quartal 7 [Phonetic] deutlich steigen werden und wir einen EPS-Effekt von 7 Prozentpunkten bis 9 Prozent haben werden Punkt. In der Wachstumsspanne von 11% bis 12% des EPS werden also 7 bis 9 Prozentpunkte für Projekte absorbiert. Und dann gibt es noch ein paar einmalige Dinge, denen wir gegenüberstehen, wir -- es gibt eine Verschiebung der Wertminderung zwischen zwei Quartalen plus Bonuszahlungen, das sind wahrscheinlich weitere 9 Wachstumspunkte.

Als wir dies analysierten und durcharbeiteten, sahen wir uns ein Kernwachstum von etwa 27 bis 30 an. Wir tun viel für zukünftige Innovationen, aber auch für die Impfung und die Absorption der 7% bis 9%. Also [Technische Probleme] ziemlich komfortabel, dass der Kern leistungsfähig war. Wenn Sie zum ursprünglichen Teil von -- der ursprünglichen Anleitung vom Anfang des Jahres zurückkehren, und ich finde sie ziemlich wichtig. Denken Sie daran, dass wir zu Beginn des Jahres eine Prognose im niedrigen einstelligen Bereich abgegeben haben und jetzt bei 10 % liegen. Ich denke, wir haben hier auf allen Zylindern ausgeführt. Als wir die Prognose gaben, sagten wir, dass das erste Halbjahr um 17 bis 23 % zurückgehen würde, und der tatsächliche Rückgang um 12 %. Also eine gute erste Hälfte.

In der zweiten Hälfte, und ich glaube, die Leute hielten es zumindest intern für ein verrücktes, aggressives Tor. Wir sagten 30 bis 40 % Wachstum. Nimmt man unsere 10 % für das Gesamtjahr, ergibt das ein Wachstum von 47 % im zweiten Halbjahr. Wir sind also mit der Projektion eigentlich ganz zufrieden. Ich denke, wenn wir zurückgehen und es mit dem vergleichen, was wir im März gesagt haben, hat sich von Q4 in Q3 eine Verschiebung von etwa 3 Millionen auf 4 Millionen Impfstoffe ergeben. Im Allgemeinen würde ich also sagen, dass das dritte Quartal stärker war, als wir im März dachten, und das vierte Quartal ist im Wesentlichen leichter, nur weil wir [Technische Probleme] in das dritte Quartal verlagern. Und dies entsprach sehr der neueren Bitte der Biden-Administration, die Menschen so schnell wie möglich impfen zu lassen. Wir haben viel mehr Aufwand in das System gesteckt. Wir haben mehr Mitarbeiter eingestellt als ursprünglich erwartet und die Öffnungszeiten von 4.000 Geschäften erhöht.

Aus diesem Grund ist das Q3 proportional stärker als das Q4, aber wir sind mit dem Q4-Profil in Bezug auf die Ergebnisqualität recht zufrieden.

Brian Tanquilut - Jefferies -- Analytiker

Gut. Ich habs.

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Vielen Dank.

Operator

Ihre nächste Frage kommt aus der Linie von Elizabeth Anderson mit Evercore.

Elizabeth Anderson - Evercore ISI – Analyst

Hallo Leute. Vielen Dank für die Frage. Sie haben viele wirklich hilfreiche Kommentare zum Tempo des COVID-Impfstoffs abgegeben. Ich habe mich nur gefragt, ob Sie Ihre Annahmen für das Wachstum des Kernskripts im vierten Quartal und irgendwelche frühen Kommentare, mit denen Sie ab Juni sprechen können, in Bezug auf [Technische Probleme] des Wachstums des Wiedereröffnungsskripts kommentieren könnten.

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

John oder ich können damit umgehen, aber vielleicht... [Sprachüberlappung].

John Standley - Geschäftsführender Vizepräsident und Präsident

Ja, ich kann zumindest ein bisschen über die Trends sprechen. Ich denke, was wir wirklich im dritten Quartal gesehen haben und sich bis in den Juni hinein fortgesetzt haben, ist, dass einige der zugrunde liegenden Gegenwinde, mit denen wir im Geschäft konfrontiert waren, hier etwas nachgelassen haben. Wir haben also gesehen, wie sich die Therapie verbessert, die im Juni fortgesetzt wird. Und wir hatten anfänglich starken Gegenwind bei den saisonalen und antiinfektiösen Verschreibungen. Aber auch hier haben sich diese [technischen Probleme] im Laufe des Quartals nun auch im Juni ins Positive gewendet.

Wir haben also zu Beginn des vierten Quartals ein ordentliches Geschäft und eine ordentliche Dynamik im zugrunde liegenden Verschreibungsgeschäft gesehen. Und das finde ich sehr positiv. Und einiges davon passiert auch im Frontend.

Elizabeth Anderson - Evercore ISI – Analyst

Ich habs.

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Ja. Denken Sie also daran, dass wir im dritten Quartal gesagt haben, dass von den 9,8 % 600 Basispunkte von Impfstoffen stammen, aber das sind 17 Millionen Impfstoffe. Wenn Sie also schnell zum vierten Quartal vorspulen, werden Sie weniger als 600 Basispunkte aus Impfstoffen haben. Die Rate wird also nicht im hohen einstelligen Bereich liegen, sie wird wahrscheinlich [Technische Probleme] und eine Art einstelliges Wachstum bei den Skripten haben, weil sie jetzt kurzfristig ziemlich von Impfungen beeinflusst wird.

Aber wie John sagte, hatten wir einen sehr starken Start in das – für das Quartal.

Elizabeth Anderson - Evercore ISI – Analyst

Hilfreich. Dankeschön.

Operator

Ihre nächste Frage kommt aus der Linie von Ricky Goldwasser mit Morgan Stanley.

Ricky Goldwasser - Morgan Stanley -- Analyst

Ja. Hallo, guten Morgen. Wenn wir an das Geschäftsjahr 2022 denken, und ich weiß, es ist noch früh und Sie geben keine Orientierung, aber sollten wir uns das neue Geschäftsjahr '21 ansehen, für die implizierten 4,71, sollten wir dies als Ausgangspunkt für 2022 verwenden? Und wenn ja, und wenn wir verstehen, dass es immer noch COVID-Unsicherheiten gibt, aber zumindest alle möglichen Datenpunkte, die Sie bisher haben, sollten wir irgendwie darüber nachdenken, dass es fair ist, ein ähnliches EPS-Wachstum im Jahr 2022 anzunehmen, wie Sie es vorgeben zweiten Hälfte des Jahres? Oder gibt es wichtige Rücken- und Gegenwinde, die wir berücksichtigen sollten?

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Ricky, es tut mir wirklich leid. Du kommst nicht ganz klar durch. Darf ich Sie bitten, das vielleicht einfach zu wiederholen?

Ricky Goldwasser - Morgan Stanley -- Analyst

Ja. Kannst du mich jetzt besser hören?

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Ein bisschen, vielleicht nur -- vielleicht ist es [unverständlich] Es tut mir leid, es ist nur eine schlechte Zeile.

Ricky Goldwasser - Morgan Stanley -- Analyst

Ja. Wenn wir also an das implizite EPS des Geschäftsjahres '21 denken, denke ich, dass es 4,71 [phonetisch] beträgt, sollten wir dies als Ausgangspunkt für 2022 verwenden? Und wenn das die Zahl ist, wie sollten wir bei all den Datenpunkten, die Sie jetzt haben, darüber nachdenken, ist es fair für uns, über ein ähnliches Wachstum in den Jahren 2022 bis – 2021, 2022 nachzudenken, ein ähnliches Wachstum wie in der zweiten? Hälfte dieses Jahres. Ich versuche, irgendwie zu verstehen – ja.

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Ich denke, erstens geben wir keine Anleitung. Alles, was ich sage, ist also nur ein Strom von Kommentaren, denke ich. Sie haben also Recht, [Technische Probleme] bringen Sie auf 4.71, das ist die Ausgangsbasis. Ich denke, das Wichtigste, womit viele Marktteilnehmer im nächsten Jahr zu kämpfen haben, ist die Fortsetzung der Impfungen im nächsten Jahr, denn Sie haben hier 28 Millionen Impfungen in Ihrer Basis. Wird es Auffrischungsimpfungen geben, wann kommt die Kinderheilkunde? Es gibt so viele Fragen wie es Antworten gibt. Offensichtlich hat jeder in den USA den starken Wunsch, zur Normalität zurückzukehren. Die andere Sache ist meiner Meinung nach [Technische Probleme], dass wir im Basisjahr immer noch einige nachteilige COVID-Auswirkungen haben und einige davon werden sich im Laufe der Zeit verbessern. Was Roz zuvor gesagt hat, wir sehen eine etwas allmählichere Erholung, als wir es von Großbritannien erwartet hätten. Also beobachten wir das ziemlich genau. Aber ich denke, das ist die große Frage für nächstes Jahr.

Die andere ist, wie hoch das Investitionstempo bei der Modernisierung ist, und zurück zu den Kommentaren von Roz: Wir möchten, dass dieses Unternehmen innovativer ist und den langfristigen Shareholder Value steigert und das Investitionstempo im Laufe der Zeit beobachtet. Aber genau daran arbeitet das Team in den kommenden Monaten und es wird später im Herbst ein umfassendes Layout, die umfassende Strategie, geben. Also, aber ich denke, es ist die COVID-Nummer, mit der wir in Zukunft kämpfen müssen, hauptsächlich die Impfnummer.

An der Basis ist sonst nichts Ungewöhnliches. Ich denke, wenn Sie sich die beiden Hälften des nächsten Jahres anschauen, werden Sie eine Husten-Erkältungs-Grippe haben, die zu Beginn ein großer Gegenwind war. Aber Q3, Q4 des nächsten Jahres wird ziemlich hart, weil Sie im Q3 17 Millionen Impfungen überrunden. Ich denke, es ist – ich denke, es ist – ich würde mich hier nicht in Unkraut verirren, ich würde nur darüber nachdenken, was die großen Dinge bei Impfungen und COVID sind.

Ricky Goldwasser - Morgan Stanley -- Analyst

Groß. Vielen Dank.

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Dankeschön.

Operator

Ihre nächste Frage kommt aus der Linie von Eric Coldwell.

Eric Coldwell - Baird – Analytiker

Danke Leute. Ich schätze es. Sie haben also mit den Einnahmen der Allianz sowie den Verbesserungen des Betriebskapitals und der Stärke von COVID einen wirklich starken Cashflow und ein solides Bilanzprofil. Ich bin nur gespannt, ob Sie uns etwas mehr Farbe zu Ihrem Denkprozess zu den Prioritäten der Kapitalverwendung in den nächsten 12 Monaten geben können, einschließlich Aktienrückkäufen. Ist das etwas, auf das Sie vielleicht zurückkommen, sich wieder einbringen, während wir uns auf die Zukunft freuen?

Und wenn ich dann [Technical Issues] ein Follow-up hinzufügen darf, gab es in letzter Zeit viele Ranglisten über den Personalbestand in den meisten Branchen des Landes, die Lohninflation usw. Ich hoffe nur, Sie könnten uns ein Update zu Ihren Gedanken zum Thema Löhne geben Inflation, Personalausstattung, Fähigkeit, Mitarbeiter zu gewinnen und zu halten, das wäre großartig. Vielen Dank.

Rosalind Brauer - Geschäftsführer

Danke, Erik. Ich übernehme den ersten Teil dieser Frage und bitte dann John, über den Lohn zu sprechen. Zuallererst wissen Sie wahrscheinlich, dass wir mit Kapital ungefähr 1,4 Milliarden US-Dollar pro Jahr für Investitionen ausgeben, und wir sehen, dass sich daran in Zukunft nicht allzu viel ändern wird. Was ich sagen werde, ist, dass, wie und wo wir das einsetzen, und da ich sehr diszipliniert bin, werde ich Ihnen sagen, dass ich und dieses Führungsteam Energie haben, um die Arbeit, die bereits im Gange ist, wirklich zu beschleunigen in dieser Firma. Und ich sage Ihnen, dass es Innovationen gibt, auf die wir viel Wert legen werden, und wir werden weiter investieren, aber Sie werden sehen, dass in diesen Bereichen in der Vergangenheit Kapital floss. Sie haben gesehen, wie wir Stores aufbauen, die zusätzlich zu der Arbeit, die wir leisten und in digitale Investitionen investieren. Und so wird es weitergehen. Nur um Ihnen einen kleinen Einblick zu geben, was wir in Bezug auf den Einsatz des Kapitals tun werden, aber wir sagen wirklich: Sehen Sie uns an, wie wir bei den Investitionsausgaben in der Größenordnung von 1,4 bis 1,5 Milliarden US-Dollar bleiben. John, willst du über Löhne reden?

John Standley - Geschäftsführender Vizepräsident und Präsident

Sicher. Ich denke – und ganz allgemein denke ich darüber nach – ich denke, Ihre Frage betrifft auch den Arbeitsmarkt. Und ja, es wird definitiv heißer da draußen. Aber es ist wirklich – ich denke, was wir gesehen haben, war wahrscheinlich eher in regionalen Fällen, und wir konnten diese mit den verschiedenen Hebeln, die uns zur Verfügung stehen, um das Geschäft zu betreiben, durcharbeiten.

[Technical Issues] Beispiel ist, dass wir mit unseren 17 Millionen Impfungen alle unsere Bedürfnisse erfüllen konnten, um ein sehr arbeitsreiches drittes Quartal wirklich zu überstehen, und wir hatten wirklich kein Problem. Wir beobachten die Situation also weiterhin und gehen bei auftretenden Problemen von Gebiet zu Gebiet damit um.

Rosalind Brauer - Geschäftsführer

Ricky, darf ich Ihrer Frage zum Kapital noch einen weiteren Teil hinzufügen? Ich möchte auch die Arbeit erwähnen, in die wir bereits investiert haben, die Rx-Erneuerung ist Teil unserer Investitionen, die Arbeit rund um unsere Investitionen auf Ladenebene und unsere Partnerschaften dort auch – ich will nicht um die Arbeit zu übersehen, die wir im Zusammenhang mit der Massenpersonalisierung, wie bereits erwähnt, digital machen, genauer gesagt in diesem Bereich. Und dann die Arbeit, über die wir in Bezug auf den Micro-Fulfillment-Hub und den geplanten [Phonetic]-Rollout gesprochen haben. Sie werden also sehen, dass wir diese Art von Arbeit dort fortsetzen, wo wir in Zukunft Kapital einsetzen. Dankeschön.

Operator

Ihre nächste Frage kommt aus der Linie von Charles Rhyee mit Cowen.

Charles Rhyee - Cowen und Company – Analyst

Ja. Danke, dass du die Frage gestellt hast. Vielleicht eine Frage an James oder Roz hier. Ich denke, dass ab Juli die bestehende Kindersteuergutschrift in Direktzahlungen umgewandelt wird, und ich denke, dass sie etwa 39 Millionen Haushalte treffen wird, was für diese Haushalte eine ziemlich beträchtliche Steigerung des Veräußerungseinkommens bedeuten wird. Können Sie sagen, wie viel von Ihrem Kundenstamm auf Haushalte verweist, die Zahlungen erhalten? Und haben Sie sich überlegt, welche positiven Auswirkungen das auf Ihr Frontend haben könnte? Vielen Dank.

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Rosalind Brauer - Geschäftsführer

Charles, eigentlich werde ich John darauf antworten lassen. Dem steht er nahe.

John Standley - Geschäftsführender Vizepräsident und Präsident

Ja Danke. Danke für die Frage, ja. Dies ist also eine monatliche Gutschrift, die hier anfängt. Und wir haben uns das ein bisschen angeschaut. Es sieht wahrscheinlich nicht wesentlich aus, da vielleicht ein Teil der Konjunkturgelder, die früher während der Pandemie herauskamen, in Bezug auf die Auswirkungen auf das Geschäft. Dieser hier hat also nicht das Gefühl, dass er für uns sehr wichtig sein wird. Aber natürlich werden wir hier ein wenig darauf eingehen und sehen, wie es sich spielt.

Charles Rhyee - Cowen und Company – Analyst

Liegt das daran, dass viele dieser Häuser von einer verschreibungspflichtigen Seite aus -- möglicherweise über Medicaid - Versicherungsschutz haben. Ein Großteil des Einkaufs ist also nicht so betroffen? Oder ist es so, dass die erwarteten Frontend-Positionen, dieses verfügbare Einkommen oder die Erhöhung nicht unbedingt in die Frontend-Positionen gehen würden?

John Standley - Geschäftsführender Vizepräsident und Präsident

Nein. Ich denke, es war mehr nur die relative Größe, in die es hineingefiltert wurde. Wenn wir uns ansehen, wie wir bei anderen Arten von Anreizen abgeschnitten haben, das war, glaube ich, in Bezug auf [phonetische] relative Größe nur Stimulus-Geld.

Charles Rhyee - Cowen und Company – Analyst

Okay. Dankeschön.

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Vielen Dank.

Operator

Ihre nächste Frage kommt aus der Linie von Glen Santangelo mit Guggenheim.

Glen Santangelo - Guggenheim -- Analyst

Ja. Danke, dass du meine Frage angenommen hast. Ich wollte nur auf einige Ihrer vorbereiteten Kommentare zu den Bruttogewinnmargen eingehen. Wenn ich Sie richtig gehört habe, scheinen Sie vorzuschlagen, dass Ihre Bruttogewinnmargen im Vergleich zum Vorjahr bei Ex-COVID-Impfstoffen unverändert geblieben sein könnten.

Also eins, ich bin mir nicht sicher, ob das richtig ist, wenn Sie das bestätigen könnten? Und zweitens diskutierten Sie im letzten Quartal des Telefongesprächs vielleicht einige günstige Preistrends bei Generika, die der Marge zugute kommen könnten. Und so bin ich nur ein bisschen neugierig, könnten Sie vielleicht die Bruttogewinnmarge der Ex-COVID-Impfstoffe ein wenig mehr auspacken, um uns zu helfen, über die aktuellen Trends nachzudenken und wie wir darüber in Zukunft denken sollten? Vielen Dank.

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Ja, es ist im Großen und Ganzen richtig, was du gesagt hast. Zieht man also den Vorteil der günstigen Mischung aus Impfungen heraus, blieb die Marge in diesem Quartal weitgehend unverändert. Wir hatten also einen anständigen Monat in Bezug auf Generika – ein ordentliches Quartal in Bezug auf die Generika-Beschaffung. Aber das Modell ist ein maßstabsgetreues Modell. Je mehr Volumen Sie verkaufen und je mehr generische Beschaffung Sie erhalten, desto besser sind die Margen im Quartal. Es hat also wesentlich dazu beigetragen, dass das Drehbuchwachstum 9,8% betrug. Es ist also im Allgemeinen keine nachhaltige Position.

Und wissen Sie, wie wir bereits bei vielen Gelegenheiten gesagt haben, starten wir das Jahr nur mit einem erheblichen Erstattungsdruck [Technische Probleme], der durch die Beschaffung von Generika ausgeglichen wird, und der Rest muss aus dem Volumen kommen. Die Marge variiert also stark mit der im jeweiligen Quartal gelieferten Menge.

Und dann ist die Vorsicht geboten, ich würde kein Viertel nehmen und in das Apothekengeschäft hochrechnen. Der Zeitpunkt von Rückstellungen und Zahlungen ist recht volatil und kann sich erheblich verschieben. Mein Rat an Sie ist also, immer das bisherige Jahr als den besten Proxy für die Zukunftsprognosen zu betrachten, wählen Sie kein Quartal und verankern Sie sich darin, denn aufgrund der Volumenhebel werden Sie wahrscheinlich falsch liegen plus ein Zeitpunkt ist kein guter Weg, um das Apothekengeschäft zu betrachten.

Wir erwarten daher einen ziemlich anhaltenden Druck durch die Erstattung über einen relativ langen Zeitraum. Das wird sich nicht ändern. Das Geschäftsmodell ändert sich wegen eines Viertels nicht. Aber davon abgesehen hatten wir ein fabelhaftes Quartal, das von der Rolle getrieben wird, die wir in der Community gespielt haben. Wir haben 17 Millionen Impfungen durchgeführt und viel Geld investiert, um diesen Bruttogewinn zu erzielen.

Wir sind mit den Basismargen sehr zufrieden, insbesondere war auch der Front of Store sehr positiv. Und das mit einer Reihe von Quartalen, in denen wir jetzt günstige Margen gesehen haben. Wir hatten also die ganze Zeit ein sehr gutes Quartal.

Glen Santangelo - Guggenheim -- Analyst

Okay, danke für die Kommentare.

Operator

Ihre nächste Frage kommt aus der Linie von Eric Percher von Nephron Research.

Eric Percher - Nephron Research -- Analyst

Dankeschön. Sie haben über [technische Probleme] bei der Leistung von Vorstadtmärkten im Vergleich zu den vier großen städtischen Märkten gesprochen. Und ich bin daran interessiert zu hören, ob es einen wirklichen Unterschied gegeben hat, und dies kann auch eine Frage der Bruttomarge sein. Aber in der Gesamtmargenleistung, die Sie sehen? Und auch, was waren die Muster zu diesem Zeitpunkt, sieht der Markt in Las Vegas vielleicht anders aus als New York oder Chicago und die Städte? Gibt es da eine Perspektive?

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Ja, es ist eine – wir hatten eine fabelhafte Zeit mit den – auf den städtischen Märkten, denn wie Sie wissen, haben wir sowohl in Großbritannien als auch in den USA eine deutliche Schiefe es zeigt tatsächlich auch die Macht der US-Wirtschaft. Als die Menschen wieder auf die Straße gingen und wieder Geld ausgaben, gingen die Transaktionen vor – im dritten Quartal für städtische Geschäfte um 37 % zurück. Und im dritten Quartal stiegen die Transaktionen um 10 %.

Die Besucherfrequenz in den USA ist also sehr konsumorientiert, die Menschen sind zurück, die Menschen reisen wieder und die Städte füllen sich wieder. Wir sahen also eine große Schiefe. Jedes unserer [Technical Issues] vier Formate. Wenn Sie sich also die ländlichen Gebiete ansehen, waren die Transaktionen gestiegen, die Vororte weniger als -- also die Städte waren gestiegen, aber der eigentliche größte Transaktionsgewinn war in den Städten. Dasselbe galt für den Umsatz, wo urban noch immer leicht unter dem Vorjahr liegt, aber wir werden dort eine anhaltende Erholung sehen.

John Standley - Geschäftsführender Vizepräsident und Präsident

Ja, ich denke, das ist die große Chance, denke ich. Wir haben – es war – wir haben gesehen, wie zwei unserer Geschäfte wirklich auf dem Vormarsch sind, ich denke, als sich die Dinge in den Vorstädten und auf dem Land geöffnet haben, wie James sagte. Aber ich denke, unsere urbanen Stores bieten uns echte Aufwärtschancen.

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Upside-Chance. Ja, insbesondere im Hinblick auf die Monate März, April und Mai [Technische Probleme] gingen die Transaktionen im März in Städten um 21 % zurück. Aber als sie im April ankamen, waren sie um 42 % gestiegen. Es gibt also einen Marktunterschied zwischen März, April und Mai, und wir sehen diese Fortsetzung auch bis in den Juni hinein. Wir sind also sehr zufrieden mit der Erholung, die wir sehen, insbesondere in den USA. Ich möchte das jedoch mit Großbritannien ausgleichen, wo es eine längere Sperrung gab, als wir erwartet hatten und die immer noch nicht vollständig aus der Sperrung heraus sind und wo ein gewisser Mangel an Klarheit darüber, wann die Menschen ermutigt werden, wieder an die Arbeit zu gehen.

Eric Percher - Nephron Research -- Analyst

Sehr hilfreich. Dankeschön.

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

Danke vielmals. Das ist alles, wofür wir heute beim Telefonat Zeit haben. Das IR-Team ist wie immer für alle da, zu denen wir keine Chance hatten. Ich weiß, dass wir einige zusätzliche Fragen hatten. Und für den Fall, dass wir vor dem Feiertagswochenende nicht mit Ihnen sprechen können, wünsche ich Ihnen ein fantastisches Feiertagswochenende und wir sind auch nächste Woche vor Ort. Danke vielmals. Wir werden im nächsten Quartal bei der nächsten Telefonkonferenz zu den Ergebnissen erneut mit Ihnen sprechen.

Operator

[Abschlussbemerkung des Betreibers].

Dauer: 60 Minuten

Teilnehmer anrufen:

Gerald Gradwell - Senior Vice President Investor Relations und Sonderprojekte

Rosalind Brauer - Geschäftsführer

James Kehoe - Executive Vice President und Global Chief Financial Officer

John Standley - Geschäftsführender Vizepräsident und Präsident

A. J. Reis - Credit Suisse - Analyst

Steve Valiquette - Barclays -- Analyst

Lisa Gill - J.P. Morgan – Analyst

George Hill - Deutsche Bank -- Analyst

Brian Tanquilut - Jefferies -- Analytiker

Elizabeth Anderson - Evercore ISI – Analyst

Ricky Goldwasser - Morgan Stanley -- Analyst

Eric Coldwell - Baird – Analytiker

Charles Rhyee - Cowen und Company – Analyst

Glen Santangelo - Guggenheim -- Analyst

Eric Percher - Nephron Research -- Analyst

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