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Was ist die Federal Funds Rate?

Der Federal Funds Rate ist der Referenzzinssatz, zu dem sich Banken gegenseitig Geld leihen. Es hat einen direkten Einfluss auf viele andere Zinssätze, und es ist das Konzept, über das wir sprechen, wenn wir sagen, dass die Fed heute die Zinsen gesenkt hat. Wie wir in den letzten zwei Jahrzehnten gesehen haben, können Katastrophen passieren – manchmal ohne besonderen Grund – und die Fed wird versuchen, die ihr zur Verfügung stehenden Instrumente zu nutzen, um die Wirtschaft zu beruhigen und gleichzeitig die Investitionen anzukurbeln. Der Federal Funds Rate ist eines dieser Instrumente.

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Wie hoch ist der Federal Funds Rate?

Wie bereits erwähnt, ist der Federal Funds Rate der Zinssatz, zu dem sich die Banken gegenseitig Geld leihen. Er wird auch als Tagesgeldsatz bezeichnet. Der Offenmarktausschuss der Federal Reserve (FOMC) trifft sich achtmal im Jahr, um den Zinssatz festzulegen, der normalerweise als Spanne ausgedrückt wird.

Der aktuelle Satz wird zwischen 0,00 % und 0,25 % eingestellt. Diese Spanne wird verwendet, um eine Reihe anderer wichtiger Zinssätze zu beeinflussen, die wir im täglichen Leben sehen.



Federal Funds Rate im Zeitverlauf

Nach einem Anstieg in den frühen 1980er Jahren, als der Leitzins auf fast 20 % stieg, haben wir in den letzten drei Jahrzehnten einen stetigen Rückgang des Referenzzinssatzes erlebt. Ein sinkender Federal Funds Rate hat entsprechende Auswirkungen auf viele andere Zinsangebote. Wie Sie der untenstehenden Grafik entnehmen können, gibt es eine klare positive Korrelation zwischen dem Federal Funds Rate und dem 30-Jahres-Hypothekenzins, wenn auch nur unvollkommen.

Effektive Federal Funds Rate Chart

Effektive Federal Funds Rate Daten von YCharts

Allein durch das Nachdenken über einige der wichtigsten Ereignisse der letzten Jahrzehnte können wir Hinweise darauf erhalten, wie und warum sich der Leitzins so verändert hat. Mitte der 2000er Jahre begannen die Zinsen rapide zu steigen, aber die Immobilien- und Finanzkrise ließ die Zinsen für fast weitere 10 Jahre abrupt auf Null sinken. Als die Zinsen im Jahr 2018 langsam wieder zu steigen begannen, schloss die Coronavirus-Pandemie schnell die Tür und senkte die Zinsen auf den heutigen Stand.

Auswirkungen des Federal Funds Rate

Während Sie vielleicht dachten, Sie wären von der Federal Funds Rate befreit, als Sie Ihre Abschlussprüfung in Economics 101 ablegten, stellt sich heraus, dass Sie sich wahrscheinlich für den Rest Ihres Lebens dessen bewusst sein müssen. Die Federal Funds Rate ist für eine Reihe von Gruppen von großer Bedeutung:

    Börseninvestoren:Wenn das FOMC den Leitzins senkt, werden der Geldpreis – und damit die Kreditkosten – günstiger. Dies wirkt sich in der Regel kurzfristig positiv auf breite Marktindizes aus: Wenn die Kreditkosten sinken, steigen die künftig prognostizierten Gewinne. Festverzinsliche Anleger:Diejenigen, die festverzinsliche Produkte wie Anleihen halten, sind von Zinserhöhungen betroffen. Ohne zu technisch zu werden, fallen die Anleihekurse bei steigenden Zinsen. Potenzielle und aktuelle Eigenheimbesitzer:Wenn Sie eine Hypothek haben, haben Sie sich bereit erklärt, Geld zu einem bestimmten Zinssatz zu leihen, der möglicherweise Anpassungen unterliegt. Inhaber von Festhypotheken müssen sich keine Sorgen um ihren Zins machen, es sei denn, sie möchten sich refinanzieren. Auf der anderen Seite, wenn Sie auf dem Markt für eine neue Hypothek sind, schauen Sie sich die Zinssätze an, um zu bestimmen, ob und wie Sie Kredite aufnehmen möchten. In jedem Fall ist der Preis, zu dem Sie Geld leihen, für Sie von Bedeutung. Wer über einen Kredit nachdenkt:Die Zinssätze spielen eine Rolle, wenn Sie nach einem Autokredit, einem Privatkredit oder einer anderen Art von Darlehen suchen. Wenn Sie bedenken, dass der Federal Funds Rate lediglich ein Mechanismus zur Bestimmung des Geldpreises ist, werden Sie feststellen, dass er für alle Kreditnehmer und Kreditgeber in gewisser Weise von Bedeutung ist.

Federal Funds Rate vs. andere Zinssätze

Der Federal Funds Rate ist, wie bereits erwähnt, der Tagesgeldsatz, zu dem sich Banken untereinander Kredite leihen. Der Federal Funds Rate ist vor allem ein Zinssatz für sich.

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Zweitens beeinflusst der Federal Funds Rate stark die Zinssätze, die in der breiteren Wirtschaft (und den Verbrauchern) berechnet werden, indem er als Benchmark dient. Einer der am häufigsten genannten Zinssätze ist der Leitzins, der den Zinssatz darstellt, den die Banken ihren besten Kunden (oder denjenigen, die am besten zur Zahlung qualifiziert sind) berechnen. Der Leitzins wird direkt von der Federal Funds Rate beeinflusst.

Als nächstes darf der Federal Funds Rate nicht mit dem Diskontsatz verwechselt werden, d. h. dem Zinssatz, den die Federal Reserve für Kredite an Banken und andere Einlageninstitute berechnet.

Schließlich ist der Federal Funds Rate eng mit den kurzfristigen Zinssätzen verknüpft, wie z T-Rechnungserträge , aber es ist keine direkte Vorhersage der langfristigen Zinssätze. Kurz gesagt, kurzfristige Zinsänderungen beeinflussen die längerfristigen Zinssätze, bestimmen sie jedoch nicht ausschließlich. Über mehrere Jahrzehnte hinweg kann viel passieren.

Kenne die Grundlagen und was sie heute für dich bedeuten

Es ist unwahrscheinlich, dass Sie in absehbarer Zeit zu diesen Informationen befragt werden, aber es ist gut zu wissen, wie hoch die Federal Funds Rate ist und wie sie die anderen Zinssätze beeinflussen kann, denen Sie im Alltag begegnen können. Wenn Sie sehen, dass der Vorsitzende der Federal Reserve über die Senkung oder Anhebung der Federal Funds Rate spricht, wissen Sie, dass sich dies sehr gut auf die Kosten Ihrer neuen Festhypothek oder die Kosten-Nutzen-Analyse für die Aufnahme eines Darlehens für Ihr Fahrzeug auswirken könnte.

Allein zu wissen, dass der Federal Funds Rate vom FOMC festgelegt wird, dass er viele der Sätze beeinflussen kann, die Sie an Schaufensterfronten sehen, und dass er Ihre Investitions- und Kreditentscheidungen beeinflussen kann, ist ein langer Weg. Bedenken Sie, dass die Zinsen immer noch recht niedrig sind, und wenn Sie aus dem einen oder anderen Grund darüber nachdenken, sich Geld zu leihen, ist dies möglicherweise kein schlechter Zeitpunkt.

Anders ausgedrückt, bedenken Sie, dass der „Preis des Geldes“ immer noch am Tiefpunkt ist. Angesichts der jüngsten Verbesserung der Arbeitslosenzahlen nach der COVID-19-Pandemie sollten Sie sich nicht wundern, wenn die Raten in den nächsten Jahren steigen. Alles, was wir tun können, ist die Geschichte zu betrachten und unser Bestes zu tun, um die Muster zu nutzen, von denen wir glauben, dass sie vor uns liegen könnten.



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