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Was ist der Unterschied zwischen Optionen und Aktien?

Der Besitz von Aktien ist die einfachste und häufigste Art, Geld zu investieren. Der Kauf von Optionen kann Ihnen jedoch dabei helfen, das Abwärtsrisiko Ihres Portfolios zu reduzieren und mit relativ wenig Vorabkapital attraktive Renditen zu erzielen. Lesen Sie weiter, um einen kurzen Überblick über Optionen und Aktien und deren Unterschiede zu erhalten.

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Optionen vs. Aktien

Einige der wichtigsten Unterschiede zwischen Aktien und Optionen sind:

Aktien Optionen
Ermöglichen Sie Anlegern, direkt eine Beteiligung an einem Unternehmen zu besitzen. Indirekte derivative Wertpapiere, die kein Eigentum an einem Unternehmen darstellen.
Die anfängliche Kapitalanforderung entspricht im Allgemeinen dem Kurs einer Aktie. Anfangskapitalbedarf viel weniger als der volle Aktienkurs.
Geringe Komplexität und gut geeignet für Einsteiger. Die Komplexität kann hoch sein und ist daher in der Regel besser für erfahrene Anleger geeignet.

Diagramm nach Autor.



Was sind Optionen?

Ein Möglichkeit ist ein Finanzinstrument, das das Recht vertritt, ein bestimmtes Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option gibt einen vorher festgelegten Preis an, zu dem das Wertpapier gekauft oder verkauft werden kann, und ein vorher festgelegtes Verfallsdatum, nach dem die Option wertlos ist. Eine Option ist ein derivatives Wertpapier, da ihr Wert von einem zugrunde liegenden Wertpapier wie einer Aktie abgeleitet wird.

Investoren können es sicherlich Handelsoptionen Zusammen mit Aktien birgt der Kauf von Optionen auch einige einzigartige Risiken. Eine Option verliert nach einem bestimmten Datum ihren gesamten Wert, während Aktien dazu neigen, ihren Wert auf unbestimmte Zeit zu behalten.

Arten von Optionen

Optionen werden grob als entweder klassifiziert Call- oder Put-Optionen , die das Recht zum Kauf oder Verkauf verleihen:

    Anrufoptionen:Eine Call-Option gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein bestimmtes Wertpapier zu einem vorher festgelegten Preis an oder vor einem vorher festgelegten Datum zu kaufen. Beispiel: eine Call-Option von 100 $ im November 2021 auf Apfel (NASDAQ: AAPL)würde Ihnen das Recht einräumen, bis November 2021 100 Aktien von Apple für jeweils 100 US-Dollar zu kaufen. Die meisten Optionskontrakte repräsentieren standardmäßig 100 Aktien, sodass der Kaufpreis für eine Option in der Regel das 100-fache des veröffentlichten Optionspreises beträgt. Wenn diese Apple-Call-Option 2 US-Dollar kostet, zahlen Sie 200 US-Dollar für die Option. Put-Optionen:Eine Put-Option gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein bestimmtes Wertpapier zu einem vorher festgelegten Preis an oder vor einem vorher festgelegten Datum zu verkaufen. Ein Call-Optionskontrakt über im Januar 2022 auf General Motors (NYSE:GM)würde das Recht verleihen, bis Januar 2022 jederzeit 100 Aktien von General Motors für jeweils 50 US-Dollar zu verkaufen.

Optionen europäischer Art unterscheiden sich geringfügig, da sie nur an ihrem Verfallsdatum ausgeübt werden können. Optionen nach US-amerikanischem Vorbild können jederzeit am oder vor ihrem Verfallsdatum ausgeübt werden.

Vor- und Nachteile von Optionen

Die Verwendung von Optionen als Teil Ihres Portfolios hat mehrere Vor- und Nachteile.

Einige der Profis sind:

    Einfacher Zugang zur Hebelwirkung:Wenn Sie einen Optionskontrakt kaufen, müssen Sie nur einen Bruchteil des Wertes der Aktien bezahlen, um ein Engagement in einer Aktie zu erhalten. Dadurch können Sie mit einer kleinen Investition erhebliche Gewinne erzielen. Auf der anderen Seite kann es zu großen Verlusten kommen. Eine gute Hecke:Optionen können in Verbindung mit Aktienbeständen verwendet werden, um eine Position absichern oder zusätzliche Einnahmen erzielen. Sie könnten beispielsweise eine Call-Option schreiben, um jetzt Erträge aus einer Position zu erzielen, aber das Aufwärtspotenzial ist begrenzt. Ebenso können Sie eine Put-Option kaufen, um sich gegen Abwärtsrisiken abzusichern. Die Möglichkeit, Aktien zu einem niedrigeren Preis zu kaufen:Sie können Put-Kontrakte verkaufen, um bezahlt zu werden, während Sie darauf warten, dass eine Aktie Ihren Zielkaufpreis erreicht. Dies kann dazu beitragen, Einnahmen aus dem Bargeld zu generieren, das am Rande sitzt und auf eine Kaufgelegenheit wartet.

Einige der Nachteile sind:

    Ablauf:Optionen verfallen irgendwann, was bedeutet, dass Sie nur eine begrenzte Zeit für Ihre Investitionsthese auszuschwenken. Sie müssen also nicht nur Recht haben, Sie müssen jetzt Recht haben. Zeitwertverfall:Da Optionen verfallen, hängt ein Teil ihres Wertes davon ab, wie lange sie bis zum Verfall haben. Wenn sie sich dem Ablauf nähern, sinkt dieser Wert. Einige Optionen verfallen dadurch wertlos. Kurzfristige Gewinne:In den meisten Fällen werden die Gewinne aus einem Optionshandel kurzfristig sein. Daher müssen Sie die Gewinne zu Ihrem regulären Einkommensteuersatz anstelle des bevorzugten langfristigen Steuersatzes versteuern Kapitalertragsteuer Bewertung.

Was sind Aktien?

Aktien, auch Aktien genannt, sind eine Art von Wertpapier, das einen proportionalen Eigentumsanteil an einem Unternehmen darstellt. Wenn ein Unternehmen eine Million Aktien ausgibt und Sie eine Aktie kaufen, besitzen Sie ein Millionstel dieses Unternehmens.

Kaufen und halten Aktien ist die einfachste und einfachste Art zu investieren.

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Vor- und Nachteile von Aktien

Kauf und Aktien verkaufen hat seine eigenen Vor- und Nachteile.

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Zu den Profis gehören:

    Dividenden:Als Aktionär erhalten Sie Dividenden von jedem Unternehmen, das diese auszahlt. Wenn Sie ein Engagement in der Aktie durch ein Derivat wie einen Optionskontrakt eingehen, erhalten Sie keine Dividenden. Unbefristete Haltedauer:Es gibt in der Regel keine Begrenzung, wie lange Sie Ihre Aktien halten können. Solange ein Unternehmen als börsennotiertes Unternehmen tätig ist, können Sie Ihre Aktien behalten. Das bedeutet, dass Sie viel Zeit haben, um Ihre Investitionsthese zu spielen. Es bedeutet auch, dass Sie problemlos ein Jahr oder länger halten können und nur den langfristigen Kapitalertragsteuersatz auf alle Gewinne zahlen. Niedrige Eintrittskosten:Viele Broker erlauben Ihnen zu kaufen Bruchteile von Aktien auf Lager für nur 1 oder 5 US-Dollar. Trotz der Hebelwirkung von Optionen müssen Sie normalerweise viel mehr investieren, da sie in Einheiten von 100 verkauft werden.

Die Nachteile umfassen:

    Begrenzte Hebelwirkung:Der Handel mit Aktien mit Hebelwirkung ist keine großartige Strategie, aber die meisten Broker bieten Ihnen nicht viel Rand zunächst. Der typische Broker wird nur bis zu 50% Ihres Aktienkaufpreises verleihen.

Ist die Investition in Optionen oder Aktien das Richtige für Sie?

Anfänger sollten sich zunächst mit der Investition in Aktien vertraut machen, bevor sie den Kauf von Optionen in Betracht ziehen. Optionen können fortgeschrittenen Anlegern helfen, ihre Abwärtsrisiken zu begrenzen und werden im Allgemeinen zur Ergänzung einer Aktienanlagestrategie verwendet. Jeder Anleger sollte sich mit Optionen und deren Risiken vertraut machen, bevor er Kapital in diese komplexen derivativen Wertpapiere investiert.

Häufig gestellte Fragen

Sind Optionen riskanter als Aktien?

Das Risikoniveau verschiedener Optionsarten variiert stark, ebenso wie das Risikoniveau verschiedener Aktien. Im Großen und Ganzen sind Optionen riskanter als Aktien, da es sich um derivative Wertpapiere mit typischerweise höherer Preisvolatilität handelt.

Kann ich bei Aktien mehr Geld verlieren als bei Optionen?

Während Aktien im Allgemeinen teurer sind als Optionen und ihren gesamten Wert verlieren können, verfallen Optionen nach bestimmten Terminen wertlos. Es ist wahrscheinlicher, dass Sie bei abgelaufenen Optionen Geld verlieren, als wenn der Wert einer Aktie auf Null fällt.

Warum haben manche Aktien keine Optionen?

Der Kauf und Verkauf von Optionen ist für Anleger nur dann attraktiv, wenn der Markt für diese Optionen ausreichend ist flüssig , was bedeutet, dass die Optionen einfach gekauft oder verkauft werden können. Aktien mit begrenztem öffentlichem Interesse oder die an außerbörslichen Märkten gehandelt werden, unterstützen mit geringerer Wahrscheinlichkeit einen effizienten Optionsmarkt.



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