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Was passiert in der Elektrofahrzeugindustrie

In dieser Folge der Branchenfokus: Energie Podcast, Moderator Nick Sciple wird von Fool.com Senior Auto Specialist John Rosevear begleitet, um zu diskutieren Klar 'S( NASDAQ: LCID )520-Meilen-Fahrzeug, Rivians EV-Truck beginnt mit der Produktion, Ford 'S(NYSE: F)Zurecht kommen Tesla 'S( NASDAQ: TSLA )ehemaliger CTO und mehr!

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Dieses Video wurde am 23.09.2021 aufgenommen.





Nick Sciple: Willkommen zu Branchenfokus , ich bin Nick Sciple. Diese Woche kehrt John Rosevear erneut zur Show zurück, um uns über die neuesten EV-Nachrichten zu informieren. John, willkommen zurück im Podcast!

John Rosevear: Danke, dass du mich hast, Nick!



Schema: Schön, dass du wieder dabei bist. Ich glaube, jedes Mal, wenn ich John im letzten Jahr hatte, habe ich gesagt, Mann, wir haben viel zu besprechen, heute ist das nicht anders. Lassen Sie uns die Fledermaus beginnen und darüber sprechen, was mit neuen Start-ups, neuen Fahrzeugen, die in den Bereich der Elektrofahrzeuge eintreten, vor sich geht. Diejenige, die in der letzten Woche oder so für eine Reihe von Schlagzeilen gesorgt hat, ist, dass Lucid mit ihrem Lucid Air-Fahrzeug auf den Markt kommt und sie in der letzten Woche oder so einen Datenpunkt veröffentlicht haben. Dass die Lucid Air Dream Edition R über eine zugelassene Reichweite von 520 Meilen verfügen wird. Das sind 100 Meilen mehr als der nächste Konkurrent. Was bedeutet das für Sie, John, als jemand, der die Elektrofahrzeugbranche verfolgt?

Rosenkohl: Lucid ist ein interessantes Unternehmen. Der CEO, Peter Rawlinson, ist ein Tesla-Veteran. Damals war er eigentlich Chefingenieur des Model S. Er hat dies lange Zeit als Tesla 2.0 konzipiert, es ist das, was man nach dem Tesla kauft. Die Lucid Air können Sie bis zu fast 170.000 US-Dollar versteigern. Es ist ein ernstzunehmendes Luxusauto, aber was es hier bedeutet, ist, dass wir seit einigen Jahren von ihnen hören. 'Das werden wir tun.' Sie haben die Reichweitenansprüche erfüllt. Alle Versionen des Lucid Air erreichen im EPA-Testzyklus eine Reichweite von über 400 Meilen. Es ist eine gute Seite, es ist ein bullisches Zeichen. Der spezielle High-End-Zusatz mit hoher Reichweite bringt, was Sie sagen, 520. Es ist ein gutes Zeichen für das Unternehmen, dass es liefert. Jetzt, da die Produktion voraussichtlich in den nächsten Wochen beginnen wird, werden wir sehen, wie die tatsächlichen Autos aussehen, die Produktionsversionen.

Schema: Sie haben erwähnt, dass es ein Auto gibt, das noch nicht in Produktion ist, aber wenn man sich die Bewertung des Unternehmens ansieht, könnte man meinen, dass es auf vollen Zylindern gefeuert wird. Kam Ende Juli über SPAC an die Öffentlichkeit, als ich es mir das letzte Mal ansah. Sie sehen eine Marktkapitalisierung von etwa 40 Milliarden US-Dollar, das sind etwa 50 Milliarden von Ford. Sie erhalten hier eine große Bewertung. Wenn Sie sich das Potenzial dieses Unternehmens ansehen und wie hoch die potenzielle Energie darin ist, kann es dieser 40-Milliarden-Bewertung gerecht werden, was denken Sie darüber?



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Rosenkohl: Es ist ein bisschen langwierig. Es hängt davon ab, ob Sie traditionelle Auto-Metriken oder Tesla-Metriken anwenden. [lacht] Es ist ein bisschen mühsam. Lucid operiert, zumindest kurzfristig, in einem High-End-Luxusbereich. Sie werden in absehbarer Zeit nicht eine Million Fahrzeuge pro Jahr verkaufen, wenn sie in ein paar Jahren 40.000 bis 50.000.000 der Air machen, denke ich, dass sie ziemlich glücklich sein werden. Der Plan ist Teslas geheimem Masterplan von vor Jahren nicht unähnlich, mit dem High-End zu beginnen und im Laufe der Zeit nach unten zu gehen, während sie skalieren, wenn die Kosten sinken und so weiter. Aber Lucid hat eine Nische abgesteckt. Ich denke, es ist eine Nische, in der sie profitabel sein können. Ich weiß nicht, ob es eine 40-Milliarden-Nische ist. Ich denke, wir werden abwarten müssen, wie sich die Dinge in den nächsten Jahren entwickeln. Das heißt, ich mag das Unternehmen, ich mag das Management-Team, ich mag, was sie bisher gemacht haben, sie werden von einigen sehr guten Leuten beraten, darunter der ehemalige Ford-Chef Alan Mulally. Sie gehen das richtig an und es gibt hier viel zu mögen. Die Bewertung hängt von Ihrem Kontext ab, denke ich. Wenn man das in Tesla-Begriffen denkt, sind 40 Milliarden nicht teuer, wenn man es in Legacy-Auto-Begriffen denkt, ist es eine Menge Geld.

Schema: Ja. Dies ist ein Unternehmen, das wahrscheinlich einen etwas glaubwürdigen Anspruch auf das nächste Tesla-Branding hat, mit dem viele Unternehmen versuchen, sich zu brandmarken, weil Sie die Leute haben, die in der Vergangenheit bei Tesla gearbeitet und das Modell vergrößert haben. Zuletzt versuchen Sie, mit Ihrem Super-High-End-Auto einem ähnlichen Modell zu folgen. Dann können wir hoffentlich in Zukunft in andere Angebote expandieren. Wir werden sehen, was dort passiert, der Markt denkt, dass es eine glorreiche Zukunft wird, wir werden sehen, inwieweit sich das auswirkt. Wir haben darüber gesprochen, dass das neue Elektrofahrzeug von Lucid auf den Markt kommt und wie es das Spiel aufmischt. Wir haben einen weiteren neuen Spieler, der dasselbe tut. Rivian ließ seinen ersten Truck des R1T Electric Pickups vom Band laufen. Das heißt, es wird Ford schlagen, GM (NYSE:GM), Tesla mit Elektro-Lkw auf den Markt. Wie wichtig ist dieses Fahrzeug für den Elektrofahrzeugmarkt, ist dies der erste, der kommt?

Rosenkohl: Es ist, aber wir sollten sagen, dass dies kein LKW wie ein F-150 ist. Das heißt, es ist etwas kleiner, eher wie ein Ford Ranger oder ein Chevy Colorado, und es ist definitiv gehoben. Der Einstiegspunkt hierfür liegt bei über 70.000 US-Dollar. Es ist ein Lifestyle-Truck, er richtet sich an Leute, die campen wollen, die Offroad fahren wollen, die in die Waldhütte wollen, die ein paar Kajaks darauf werfen wollen, das Ding. Es hat viele nette Funktionen. Es ist ein weiteres Unternehmen, das wir sind. Ich bin wirklich beeindruckt von dem Managementteam und den Beratern, die sie hinzugezogen haben. Der CEO, RJ Scaringe, ist jung, aber er hat von Anfang bis Ende großartige Entscheidungen getroffen. Sie arbeiten mit Ford zusammen, die ihnen geholfen haben, die Massenproduktion herauszufinden, sie arbeiten mit Amazonas , ein früher Kunde, der viel investiert hat. Beide Unternehmen sind Investoren. Wenn der Truck wirklich gut aussieht, die Bewertungen waren stark positiv, wie viele können sie verkaufen? Ich weiß nicht. Was ist der Markt für einen Lifestyle-Pickup im Wert von 80.000 US-Dollar, egal ob elektrisch oder nicht? Ich finde es nicht riesig. Ich denke, hier gibt es ein anständiges Geschäft. Es hängt davon ab, wo sie von hier aus hingehen, denke ich, in Bezug darauf, wie groß es schließlich werden könnte. Aber an dem Unternehmen, so wie es ist, gibt es viel zu mögen.

Schema: Diese Unterstützung, nichts, was Sie da abschrecken könnte. Diese Leute, die viel über dieses Geschäft und ihre Bedürfnisse wissen. Es gibt ein anderes Unternehmen, das den Börsengang untersucht. Es gibt einige Gerüchte, dass es in den nächsten Monaten hier veröffentlicht werden könnte. Die Zahlen, die herumgeworfen werden, besagen, dass sie möglicherweise eine Erhöhung um acht Milliarden Dollar bei einer Bewertung von 80 Milliarden Dollar anstreben. Auch hier wäre es verrückt, wenn Sie darüber sprechen, wie Ford eine Beteiligung an diesem Geschäft besitzt und diese Firma noch keine Fahrzeuge in großem Maßstab liefert. Aber wenn Sie nach Schätzungen von 80 Milliarden Dollar suchen, denken Sie, dass es sich hier um denselben Eimer wie Lucid handelt, es ist ein großer Markt, aber wir werden sehen, wie viel davon sie erobern können.

Rosenkohl: Ja, ich denke auch, das ist wieder so, ich sagte, der CEO RJ Scaringe ist ein kluger Kerl. Ich denke, er betrachtet die sehr heißen Bewertungen für EV-Unternehmen im Allgemeinen, und es ist so, als ob wir das holen, solange wir können. [lacht] Das ist keine Erkenntnis, ich beobachte das Unternehmen nur eine Weile. Ich habe sie ein bisschen kennengelernt. Ich denke, sie wären verrückt, nicht acht Milliarden bei einer Bewertung von 80 Milliarden aufzubringen, wenn die Straße sie ihnen überreicht. Klar, machen wir es. Lass uns etwas Geld auf die Bank holen. Wir alle in der Automobilbranche wissen, dass eine große Barreserve eine gute Versicherung gegen eine Rezession ist. Wir haben 2008 und 2009 auf die harte Tour gelernt. Fast alle großen etablierten Autohersteller verfügen über große Bargeldreserven. Also nehmen sie diese acht Milliarden und legen sie einfach auf die Bank oder so, dass die Rezession das Geschäft bestätigt und sicherstellt, dass sie ihre neuen Produkte weiterentwickeln können usw. Ich denke, sie sind klug, hier an die Öffentlichkeit zu gehen. Auch hier ist es viel Geld für das, was im Moment wie ein Nischenunternehmen aussieht. Es könnte erfolgreich sein, es könnte profitabel sein, aber nach dem, was wir bisher von ihnen gesehen haben, ist es eher ein Nischenplayer. Das können gute Geschäfte sein, und ich bin mir nicht sicher, ob es ein 80-Milliarden-Geschäft ist. Wenn Sie nicht durch eine Tesla-farbige Brille schauen.

Schema: Ja, wir werden sehen, was passiert. Ich würde sicherlich in einem Unternehmen, das versucht, die Produktion in einer kapitalintensiven Branche zu steigern, acht Milliarden Dollar sicherlich sehr hilfreich sein. Ein Teil der Tesla-Geschichte ist die Möglichkeit, eine wirklich starke Bewertung zu haben, um Zugang zu Kapital zu erhalten und eine Größenordnung zu erreichen, und das ist ein Teil der Gründe, warum Tesla erfolgreich war, wo viele andere Autohersteller es nicht geschafft haben. Soweit diese Bewertung hoch ist, sagt das vielleicht etwas über die potenziellen Renditen hier aus, sagt aber auch etwas über ihre Fähigkeit aus, mit der Produktion tatsächlich dorthin zu gelangen. Weil sie viel niedrigere Kapitalkosten haben als andere Leute in der Vergangenheit, die versucht haben, diesen Raum zu betreten. Mal sehen was passiert.

Rosenkohl: Natürlich müssen wir uns sowohl bei Lucid als auch bei Rivian daran erinnern, wie viele Käufer es letztendlich gibt. In drei Jahren, wenn Ford und GM kommerzielle Elektro-Pickups und all das liefern, wie viele Käufer es gibt, und das wird in gewissem Maße von ihrer Produktstrategie in den nächsten ein oder zwei Jahren für beide abhängen.

Schema: Das ist für mich ein perfekter Übergang. John, da wir über einige dieser etablierten Spieler sprechen werden, haben wir in der letzten Woche hier einige Updates von Ford zu ihren Elektro-Lkw-Plänen erhalten, die ersten Vorserieneinheiten des F-150 Lightning rollen von der Linie. Worauf sollten wir hier beim F-150 Lightning achten?

Rosenkohl: Was ich mich beim F-150 Lightning frage, ich meine, wir haben gesehen, dass sie letzte oder vorige Woche auf den Markt kamen und sagten, wir werden 250 Millionen ausgeben, mehr Arbeitsplätze schaffen, um die Kapazität unserer neuen Elektro-Lkw-Fabrik noch weiter zu erweitern. Mit noch weiter meinen sie bis zu 80.000 pro Jahr, wenn ich mich recht erinnere. Bei bisher 150.000 Reservierungen und anscheinend ist das ganze Geschäft von diesem speziellen Produkt begeistert, frage ich mich, ob es immer noch ein bisschen zu wenig gibt. Ich denke, wir werden vielleicht mehr Erweiterungen sehen, wenn sie in einem Jahr auf den Markt kommen. Wenn diese 150 sind, wird es davon abhängen, wie gut diese konvertieren, wie gut sich diese Reservierungen in echte Bestellungen verwandeln. Aber was Ford mit dem Festzelt sah, war ein sehr hoher Prozentsatz, ein für sie überraschend hoher Prozentsatz, der in tatsächliche Bestellungen umgewandelt wurde.

Wenn das mit dem F-150 passiert, werden sie das glücklichste Problem in der Autobranche haben, wo sie alles verkaufen, was sie machen können, und sie könnten mehr verkaufen, wenn sie sie herstellen könnten, aber es könnte ein Problem geben die Lieferkette ankurbeln und so weiter hier. Du kannst keine Lastwagen mehr bauen, wenn du die Batterien nicht bekommst oder was auch immer. Sie gehen also möglicherweise mit ihren Lieferanten in Einklang und so weiter. Aber es ist sicherlich bullish für Ford, es ist bullish für Elektrofahrzeuge im Allgemeinen. Ich habe eine Weile in diesem Programm und anderswo gesagt, dass dies das Produkt ist, das in den USA der Wendepunkt für die Einführung von Elektrofahrzeugen sein könnte. Denn sobald die Leute diese sehen, vorausgesetzt, sie sind so gut wie die Trucks von Ford normalerweise, verkauft sich der Truck von selbst und ich denke, er wird wirklich die Tore für viele Leute öffnen, die nie einen Tesla in Betracht ziehen würden, aber vielleicht einen fahren würden davon bei der Arbeit und geh, whoa, das ist wirklich nett, ich will eins.

Schema: Je mehr Käuferakzeptanz wir haben, desto mehr Investitionen werden wir sicherlich von diesen Unternehmen sehen, die versuchen, diese Verkäufe zu realisieren und im weiteren Verlauf die Akzeptanz zu beschleunigen. Eines der Dinge, die Sie erwähnt haben, war der Bedarf an Produktionsmaterial. Eine der Beschränkungen bei der tatsächlichen Skalierung von Elektrofahrzeugen besteht nicht nur darin, dass die Leute sie kaufen möchten, sondern auch in der Lage sind, sie herzustellen. Da wir genügend Materialien hatten, um dies zu tun, und das knüpft an die andere Nachricht an, die wir Anfang dieser Woche über Ford hörten, unterzeichnete und investierte er in Redwood Materials. Dies ist der große bemerkenswerte Punkt, der von JB Straubel geleitet wird, dem langjährigen CTO von Tesla. War bei Tesla wirklich von Anfang an ein großer Teil der Aufstockung des Batteriebetriebs, damit das Unternehmen wirklich das erreichen kann, was es heute hat. Was halten Sie von dieser Partnerschaft hier mit Ford und Redwood Materials?

Rosenkohl: Zuerst sollten wir sagen, dass JB Straubel der Typ ist, der Elon angeworben hat, um ihn zu einer Investition zu bewegen. [lacht] Er ist also wirklich von Anfang an, er war von Anfang an der Batterie-Typ. Er ist ein kluger Kerl und hat dieses Unternehmen gegründet, um recycelt und recycelte Materialien für die Elektrofahrzeugindustrie bereitzustellen. Ford gibt 50 Millionen Euro ein, um zu zeigen, dass sie es ernst meinen mit dieser ganzen grünen Lebenszyklus-Sache. Es ist etwas, worüber Sie nachdenken müssen, wenn Sie Zehntausende, Hunderttausende von Elektrofahrzeugen zerstampfen. Was passiert, wenn wir das Lebensende beenden? Was passiert mit diesen Batterien? Sie hoffen also, dass Redwood expandieren wird. Ich meine, sie werden mit Redwood zusammenarbeiten, damit sie Zugang zu einigen Einrichtungen haben und so weiter. Sie haben 50 Millionen investiert, um den Bau einiger dieser Einrichtungen für Redwood zu finanzieren. Ich meine, es heißt, dass Redwood echt ist und ihre Recycling-Technologie gut ist, denke ich. Ich denke, es sagt nicht viel für Ford aus, außer es ist ein weiterer Beweis für Investoren, dass sie es mit dieser Sache mit Elektrofahrzeugen ernst meinen, wie wirklich ernst.

Schema: Ja, ich denke, es ist neu für Ford und trägt zu dem Trommelschlag bei, dass wir an Elektrofahrzeugen beteiligt sind und an diesen aufregenden Spielern beteiligt sind, Tesla-Fässern und solchen Dingen. Aus Sicht von Redwood arbeiten sie wiederum mit Tesla zusammen. Sie melden sich bei Ford an. Wirklich interessante Partnerschaften eingehen. Wenn Sie glauben, dass diese Branche wirklich zum Ziel des Transportwesens wird, könnten Sie eine Geschichte darüber erzählen, wie Redwood wirklich ein erfolgreiches Unternehmen ist und für sich genommen zu einer interessanten Investition wird. Wir werden sehen müssen, was da passiert, ist noch ganz am Anfang. Er hat Tesla gerade verlassen, was vor zwei Jahren so sehr früh bei dieser Firma war.

Rosenkohl: Sicher.

Schema: Wenn wir also von Ford zu GM übergehen, haben wir einige gute Nachrichten mit GM, wir haben einige schlechte Nachrichten mit GM. Wir beginnen mit den schlechten Nachrichten. Erstens haben wir einen laufenden Rückruf des Chevy Bolt EV, haben den Besitzern mitgeteilt, dass der Park aufgrund der Brandgefahr nicht innerhalb von 50 Fuß von anderen Autos entfernt ist. Was ist hier los?

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Rosenkohl: Das ist. [lacht] Es ist in gewisser Weise wie ein Ei im Gesicht von GM. Aber es sieht so aus, als ob das Problem bei Batteriezellen liegt, die bei ihrem Lieferanten LG Chem liegen. Es könnte ein Herstellungsproblem gewesen sein. GM wird hier das Richtige tun. Sie werden nicht unbedingt das Richtige auf die ausgefeilteste und PR-freundlichste Weise tun, wie wir gesehen haben. Aber sie denken, dass sie jetzt eine Lösung dafür haben und alle Akkus ersetzen werden. Ich gehe davon aus, dass LG am Ende einen Teil davon finanzieren wird, da beide zusammen daran beteiligt waren. Was ein vernünftiges Ergebnis ist. Wenn wir die Besitzer schnell wieder auf die Straße bringen können, wird dies meiner Meinung nach auf lange Sicht nicht viel ausmachen, aber wenn es noch viel länger dauert, denke ich nicht, dass es der Einführung von Elektrofahrzeugen in Amerika schadet. aber es wird etwas für GM sein, das zu überwinden.

Schema: Ja, es ist eines dieser Dinge, die wir immer häufiger sehen werden. Es gibt eine lange Geschichte von Rückrufen in dieses traditionelle Autogeschäft. Ich glaube nicht, dass es bei Elektrofahrzeugen etwas anders sein wird, aber um herauszufinden, wer für was verantwortlich ist, wird es sicher einige Klagen zwischen GM und LG geben, die versuchen herauszufinden, wie das funktioniert, und dann den Versicherungsgesellschaften versuchen herauszufinden, wie man die Gesamtlebensdauer sichert, weil natürlich weniger Wartung anfällt und solche Dinge schief gehen. Aber wenn die Batterie Feuer fängt und das Ganze explodiert, ist das natürlich ein katastrophaler Verlust. Wir sind noch am Anfang in diesem Geschäft und einige dieser Fahrzeuge sind gerade lange genug auf der Straße, dass Dinge, die sich nicht präsentiert hätten, und vielleicht Ihre normalen Tests in der realen Welt gezeigt werden. Ich werde mehr von dieser Art Zeug sehen.

Rosenkohl: Wahrheit.

Schema: Auf der anderen Seite von GM, die die guten Nachrichten betrachtet, haben Sie über alle Vorbehalte für die F-150 Lightning gesprochen, wir haben auch über den High-End-Herausforderer Model S gesprochen, mit dem Lucid herauskommt. Nun, GM hat auch einen High-End-Herausforderer des Model S. Sie öffneten Bestellungen für den Cadillac Lyriq 2023 und waren in 19 Minuten ausverkauft. Einige Kritiker sagen, dies zeige, dass die großen Autohersteller die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen konsequent unterschätzen und die Produktion nicht hochfahren. Was halten Sie von diesem schnellen Ausverkauf? Ist es ein Zeichen dafür, dass sie nicht genug daraus machen, oder ist es so, dass die Nachfrage einfach zu groß ist und sie die Türen einschlagen?

Rosenkohl: Es gibt mehr Nachfrage, als sie erfüllen können. Wir sollten klar sein. Ich habe keine Ahnung [lacht] wie viele Fahrzeuge hier sind. Wenn es 500 sind, wenn es 1.000 sind, wenn es 20.000 sind, vermute ich, dass es wahrscheinlich ein paar Tausend sind, aber das weiß ich nicht genau. Aber es ist dasselbe, was wir bei Ford und ihren 150.000 Reservierungen für den Blitz gesehen haben. Das Interesse an diesen Fahrzeugen ist groß. Was wohl noch fehlt, ist die Lieferkette, die Batterien. Es gibt viel Lithium im Boden, aber es kommt noch nicht so schnell heraus, wie wir es wollen. Die Batteriefertigung schreitet voran. Jeder möchte sicherstellen, dass die Qualität liefert. Alle wollen die Technik verbessern. Dieses Zeug braucht Zeit, um hochzufahren. Wir schaffen eine ganze alternative Lieferkette für die gesamte Automobilindustrie auf der ganzen Welt. Es hat Zeit gedauert und wir haben bereits ein paar Jahre und Milliarden von Dollar dafür ausgegeben. Jeder ist es gewohnt zu sehen, wie Tesla die Produktion hochfährt. Das war eine große Lektion für die Anleger. Nun, das sind alle Batteriehersteller, alle Komponentenhersteller, alle Motorenhersteller und alle anderen Autohersteller, die all diese Puzzleteile hochfahren, um all diese Autos herzustellen. Die Nachfrage ermutigt mich. Denn wenn die Autos erscheinen, erscheinen auch die Käufer. Es sieht so aus, als ob die Leute im Moment von diesen Dingen begeistert sind. Aber ich denke, es ist im Moment ein Lieferantenengpass, und deshalb streben sie nach einem niedrigen Wert und es ist nicht 'Oh, GM wird stark unterschätzt'. GM hat das vielleicht bis zu einem gewissen Grad unterschätzt, aber es ist wahrscheinlich auch, dass GM sagt: Schauen Sie, dies ist die Anzahl der Fahrzeuge, die wir in den ersten sechs Monaten herstellen können oder was auch immer. [lacht] Mit unseren Lieferantenvereinbarungen und was sie uns sagen, wofür sie bereit sein werden.

Schema: Ausverkauf ist nie eine schlechte Sache, es ist nur so, dass manche Dinge immer nuanciert sind. Sie haben darüber gesprochen, dass Lieferketten diese hochfahren. Wir haben auch einige Neuigkeiten von GM über die zunehmende vertikale Integration ihrer EV-Motoren und die Steigerung der Effizienz erhalten. Was sollten wir als Anleger davon mitnehmen?

Rosenkohl: Sie haben scheinbar wirklich gute neue Motoren entwickelt. Das ist nicht wirklich überraschend. GM hat viele kluge Ingenieure. Darauf konzentrieren sie sich seit einigen Jahren. Die vertikale Integration ist interessant, weil sie weggeht von dem, was die Autoindustrie in den letzten Jahrzehnten war, wo sie viele Lieferanten hat, die Spezialisten für Elektromotoren oder Spezialisten für Sitze oder was auch immer sind. Sie kaufen das ein und es spart einiges an Mühe, Dinge im Haus zu entwickeln. Aber ich denke, bei Elektrofahrzeugen möchte jeder die Technologie besitzen, damit sie ein Unterscheidungsmerkmal sein kann. Wenn alle die gleichen Motoren kaufen, was ist dann der Unterschied? [lacht] Während GM zumindest eine spezielle Sauce für ihre eigenen proprietären Motoren beanspruchen kann und es wahrscheinlich eine spezielle Sauce gibt und Tesla und Ford und alle anderen. Auch könnte dies bis zu einem gewissen Grad eine Reaktion auf die Chipknappheit sein, wo sie die Versorgung kontrollieren wollen. Wenn Sie sich über die Unsicherheiten in den zukünftigen Beziehungen zwischen den USA und China wundern, möchten Sie wahrscheinlich nicht alles von Lieferanten in Shenzhen und Shanghai usw. kaufen. Es geht darum, Gewissheit zu haben und Kontrolle zu haben und so weiter. Auch dies ist ein Zeichen dafür, dass dies echt ist. Ich bin mir nicht sicher, ob wir noch mehr Anzeichen dafür von GM brauchten, aber hier ist ein weiterer, sie entwickeln die Technologie im Haus. Ich denke nicht, dass dies sehr bullisch ist oder irgendetwas, worüber Anleger auf und ab springen oder sich Sorgen machen müssen. So oder so, es ist ein weiterer Schritt in der Vergangenheit, aber es ist nicht überraschend und wir können wahrscheinlich sehen, warum sie es tun.

Schema: Ein Teil dieses Trommelschlags von uns liegt wirklich an Elektrofahrzeugen. Wir legen viel Wert darauf. Wir tätigen Investitionen. Wenn Sie erwähnt haben, gibt es vielleicht nicht diese große Differenzierung bei Motoren, aber Sie werden sehen, wie die Unternehmen darüber sprechen. Ich denke, das ist in der Autoindustrie endemisch, da alles seinen eigenen besonderen Flügel hat.

Rosenkohl: Natürlich.

Schema: Das sehen wir in [unverständlich 02:50:09] all dem Zeug.

Rosenkohl: Nicht der Ford VA oder so. [lacht] So ist es immer gelaufen. Wie ich schon sagte, wenn GM und Ford sich über alles streiten, ist dies eine 100-jährige Rivalität und sie werden ihren Kurs in Bezug auf Taktiken wegen dieses Zeugs nicht ändern, weil sie Techniken, Engineering, Herstellung und Marketing entwickelt haben, die funktionieren. Sie werden versuchen, diese in die Elektroära zu tragen.

Schema: Die neue Autoindustrie, genauso wie die alte Autoindustrie.

Rosenkohl: Jawohl. [lacht]

Schema: Sie haben China vorhin in Lieferketten erwähnt, wollten hier ein bisschen über China sprechen. Anfang dieses Monats hat der chinesische Minister für Industrie und Informationstechnologie Xiao Yaqing. Hoffentlich habe ich das richtig gesagt und Schlagzeilen gemacht, indem ich sagte, China habe zu viele Hersteller von Elektrofahrzeugen und die Regierung würde die Konsolidierung fördern. Dies geschieht inmitten dieser großen Umwälzung, die wir im Technologiesektor in China nach plötzlichen Regierungsinterventionen erlebt haben. Sollten Anleger chinesischer Elektrofahrzeugunternehmen Bedenken hinsichtlich dieser Regierungskommentare haben?

Rosenkohl: Nun, die Unternehmen, die wir uns ansehen, Unternehmen wie NEUN (NYSE: NIO), Xpeng (NYSE: XPEV), Li Auto , WELT . Das sind die Unternehmen, die sich von der Masse abheben, weil sie einen gewissen Erfolg haben. Sie verschiffen Fahrzeuge, haben zufriedene Kunden, ihre Umsätze steigen. In den USA ist es schwieriger zu erkennen, dass es in China etwa 300 Start-ups für Elektrofahrzeuge gibt, von denen viele nichts anderes als eine Schindel in einem Lagerhaus sind. Zu diesem Zeitpunkt kamen sie nirgendwo hin. Es gab eine Zeit, in der die Subventionen von nationalen und lokalen Behörden recht großzügig waren. Viele Leute sagten: 'Wir werden versuchen, uns Subventionen zu geben.' Es gab ein gewisses Maß an Betrug, aber es gibt viele aufrichtige Bemühungen, die einfach nie in Gang gekommen sind, einschließlich einiger ziemlich großer. Soweit sie zur Konsolidierung anregen. Wenn ich beispielsweise ein Investor von NIO wäre, würde ich mir Sorgen machen, dass die Regierung Druck auf mich ausüben wird, um einige Konkurrenten aufzukaufen, die ich vielleicht nicht brauche, was sie haben. Bei manchen ist es nur Traktion.

Das ist vielleicht nicht die beste Verwendung von Kapital oder so weiter. Ich denke, für die Unternehmen, über die wir gesprochen haben, wird dies bei den meisten Dingen noch mehr auf der Straße liegen. Es kann ihnen sogar bis zu einem gewissen Grad aus chinesischer Verbraucherperspektive helfen. Das Wichtigste über den chinesischen Automarkt ist, dass jede Automarke, von der Sie jemals als Westler gehört haben, in China zum Verkauf steht, sowie eine ganze Reihe chinesischer Marken, von denen Sie vielleicht noch nie etwas gehört haben. Indem Sie das Feld etwas räumen, können sie sich mehr abheben. Wenn wir von 300 Elektrofahrzeugen in China ausgehen, werden Elektrofahrzeugunternehmen in China. Wenn die Verbraucher acht haben, wissen sie, was sie kaufen und wissen, wer was hat, und sie können klarer sehen, als dass es überwältigend ist. Das könnte gut für NIO oder Xpeng sein.

Schema: Mal sehen was passiert. Ich denke, jedes Mal, wenn sich die Regierung in die Geschäftstätigkeit einmischt, erhöht dies ein Maß an Unvorhersehbarkeit für ein Unternehmen, das bereits auf dem neuesten Stand ist. Wir werden sehen, was passiert und werden darauf achten. Worauf achten Sie, abgesehen von diesen Ereignissen der Regierung, in China in Bezug auf Elektrofahrzeuge?

Rosenkohl: Nun, was ich gerade sehe, ist, dass Xpeng gerade mit der Produktion eines neuen Modells begonnen hat. Es heißt P5. Es ist eine kleinere Limousine als ihr P7. Jeder ist wahrscheinlich, wenn Sie China Elektrofahrzeugen überhaupt Aufmerksamkeit geschenkt haben, haben Sie Bilder vom P7 gesehen. Es ist eine wirklich ziemlich schlanke Limousine. Der P5 ist stabiler, aufrechter. Nicht ganz so schön, aber es beginnt nach Subventionen von rund 25.000 US-Dollar, was in China sehr attraktiv sein wird. Sie haben mit der Produktion begonnen. Sie sagen, die Lieferungen beginnen nächsten Monat. Was mich interessiert, ist, wie gut dies in naher Zukunft abschneidet, wenn man den Rivalen Neo bedenkt, der ein Unternehmen ist, das viele von uns schon seit einiger Zeit beobachten. In Amerika haben sich viele Narren dafür interessiert. NIO hat erst nächstes Jahr neue Modelle. Ihr Wachstum könnte sich etwas abflachen, während Xpeng noch etwas mit ihren neuen kostengünstigen, vermutlich volumenstarken Produkten teilen wird. Ich werde das in den nächsten Monaten beobachten und sehen, wie sich das aufteilt.

Schema: Wenn wir dieses Wachstum dieser neuen EV-Unternehmen sehen, haben Sie Xpeng, NIO erwähnt, es gibt noch andere. Gibt es als jemand, der in Nordamerika lebt, einen glaubwürdigen Weg, um diese Fahrzeuge hier zum Verkauf anzubieten, oder gibt es immer noch einen Laden nur in China?

Rosenkohl: Sie blicken auf Europa und in gewisser Weise hat Norwegen die Aufmerksamkeit aller auf sich gezogen, weil dies das einzige Land ist, das bei der Einführung von Elektrofahrzeugen weltweit führend ist. Tesla hatte dort viele Verkäufe, Ford verkauft jeden Mach-E, sie können nach Norwegen versenden, [lacht] usw. NIO und Xpeng haben dies ins Visier genommen. Ich denke, Xpeng hat bereits einige Autos in Norwegen ausgeliefert und NIO ist dabei, sein Geschäft zu eröffnen. Sie haben möglicherweise dorthin versandt, um dorthin zu verschiffen. Ich denke, sie könnten irgendwann später versuchen, nach Amerika zu kommen, wenn sie einen Brückenkopf in Europa bekommen und daraus ein profitables, stabiles Geschäft aufbauen können. Aber gleichzeitig werden wir in den nächsten Jahren die Lawine von Elektrofahrzeugen der etablierten Autohersteller sehen, die bereits über die Produktionskapazitäten verfügen. Wer hat bereits die Lieferantenbeziehungen, wer hat bereits die Kundenbindung und so weiter. Das lässt mich denken, dass was möglicherweise noch nicht auf dem Radar ist, eine gewisse Konsolidierung sowohl bei den alten Autoherstellern als auch bei diesen neuen Marktteilnehmern ist. Ich glaube, wir steuern auf eine Bereinigung zu.

Gewiss, wie wir bereits besprochen haben, kommt einer in China. Aber auch anderswo. Ist Platz für Nikolaus und Lucid und all diese anderen Firmen, Workhorse, Lordstown, über die wir in den letzten Jahren gesprochen haben. Nicht alle diese Unternehmen werden es schaffen. Es wird interessant sein zu sehen, wer die Käufer sind und wer die erworbenen werden. Ich denke, ein Shakeout steht bevor und es wird interessant zu sehen. Das ist meine Meinung.

Schema: Ja, das ist eine interessante Einstellung, vor allem, weil Sie einige davon sehen, wie wir bereits erwähnt haben, dass Lucid zu einer Bewertung kommt, die es mit Ford und GM auf den Markt bringt, Rivian, der da rauskommt, was mich zum Nachdenken anregt Es war wie der Time Warner-Deal, wie '99, wo Sie AOL Time Warner hatten, wo Sie eine Übernahme hatten. Es ist wie rückwärts, wie Sie es von traditionellen Medien erwartet hätten, vielleicht 5-10 Jahre zuvor. Vielleicht sehen wir so etwas in Elektrofahrzeugen. Wer weiß? Das Lustige daran ist, dass wir uns in dieser schönen neuen Welt befinden, in der wir uns ziemlich sicher sind, wie die Zukunft aussehen wird, aber wer weiß, bis wir tatsächlich dort ankommen?

Rosenkohl: Ja genau.

Schema: John, genieße es immer, dich dabei zu haben, um darüber zu sprechen, und kann es kaum erwarten, dich irgendwann bald wieder zu haben.

Rosenkohl: Danke, Nick.

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Schema: Wie immer können die Teilnehmer des Programms Unternehmen besitzen, die in der Show besprochen werden, und The Motley Fool kann formelle Empfehlungen für oder gegen die besprochenen Aktien haben, also kaufen oder verkaufen Sie nichts nur basierend auf dem, was Sie hören. Danke an Tim Sparks für das Mischen der Show. Für John Rosevear bin ich Nick Sciple. Danke fürs Zuhören und Narr!



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