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Wann sollte man Aktien verkaufen – mit Gewinn oder Verlust

Es gibt richtige und falsche Gründe, eine Aktie zu verkaufen. Während es im Allgemeinen eine schlechte Idee ist, eine Aktie zu verkaufen, nur weil ihr Preis gestiegen oder gefallen ist, rechtfertigen andere Situationen die Platzierung einer oder mehrerer Verkaufsaufträge.

Lassen Sie uns einige gute Gründe für den Verkauf einer Aktie untersuchen, wann eine Aktie mit Gewinn oder Verlust verkauft werden sollte und welche Umstände den Verkauf einer Aktie nicht rechtfertigen.

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Bildquelle: Getty Images.



Fünf gute Gründe, eine Aktie zu verkaufen

Hier ist ein Überblick über fünf Szenarien, die den Verkauf einer Aktie rechtfertigen können:

1. Ihre Anlagethese hat sich geändert.

Die Gründe, warum Sie eine Aktie gekauft haben, treffen möglicherweise nicht mehr zu. Untersuchen Sie, warum Sie überhaupt eine Aktie gekauft haben und fragen Sie sich, ob diese Gründe noch gültig sind. Sie sollten einen Grund haben – oder einen Investitionsthese -- für jede Ihrer Aktieninvestitionen, die nicht nur Geld verdienen wollen.

Wenn sich etwas Fundamentales an dem Unternehmen oder seiner Aktie ändert, kann dies ein guter Verkaufsgrund sein. Zum Beispiel:

  • Der Marktanteil des Unternehmens sinkt, vielleicht weil ein Wettbewerber ein überlegenes Produkt zu einem niedrigeren Preis anbietet.
  • Das Umsatzwachstum hat sich spürbar verlangsamt.
  • Das Management des Unternehmens hat sich geändert, und die neuen Manager treffen leichtsinnige Entscheidungen wie die Aufnahme von zu hohen Schulden.

Natürlich ist diese Liste nicht vollständig. Wenn sich etwas grundlegend ändert, was Ihrer Anlagethese widerspricht, ist das einer der besten Verkaufsgründe.

2. Das Unternehmen wird erworben.

Ein weiterer potenziell guter Grund für einen Verkauf ist, wenn ein Unternehmen bekannt gibt, dass es dem Erwerb zugestimmt hat. Nach Bekanntgabe eines Erwerbs steigt der Aktienkurs des zu erwerbenden Unternehmens in der Regel auf ein Niveau nahe dem vereinbarten Kaufpreis. Da weiteres Aufwärtspotenzial sehr begrenzt sein kann, kann es ratsam sein, Ihre Gewinne kurz nach der Ankündigung der Übernahme zu sichern.

Insbesondere die Art und Weise, wie das Unternehmen erworben wird, beeinflusst, ob der Verkauf Ihrer Aktien die richtige Entscheidung ist. Ein Unternehmen kann in bar, in Aktien oder einer Kombination aus beidem erworben werden:

  • Bei reinen Barkäufen bewegt sich der Aktienkurs in der Regel schnell zum Erwerbspreis. Aber wenn der Deal nicht abgeschlossen wird, könnte der Aktienkurs des Unternehmens wieder abstürzen. Es lohnt sich selten, Ihre Aktien lange nach der Ankündigung einer reinen Barübernahme zu behalten.
  • Bei Aktien- oder Cash-and-Stock-Deals sollte Ihre Entscheidung zum Halten oder Verkaufen davon abhängen, ob Sie Aktionär des übernehmenden Unternehmens werden möchten. Zum Beispiel, Slack-Technologien ( NYSE: ARBEIT )vor kurzem zugestimmt, übernommen zu werden von Zwangsversteigerung (NYSE: CRM)in einem Cash-and-Stock-Deal . Slack-Aktionäre, die keine Salesforce-Investoren werden wollen, sind mit einer Auszahlung gut beraten.

3. Sie brauchen das Geld oder werden es bald tun.

Es ist im Allgemeinen eine bewährte Methode, nicht mit Geld an der Börse zu investieren, von dem Sie erwarten, dass es in den nächsten Jahren benötigt wird. Aber wenn Sie das Geld brauchen, ist das sicherlich ein triftiger Verkaufsgrund.

Vielleicht möchten Sie ein Haus kaufen und einige Aktien verkaufen, um die Anzahlung zu decken. Oder Sie haben Kinder, die in ein paar Jahren ein College besuchen möchten, und möchten Ihre Aktienbestände in sicherere Anlagen wie Einlagenzertifikate (CDs) umwandeln.

4. Sie müssen Ihr Portfolio neu ausbalancieren.

Ihr Anlageportfolio kann auf eine oder mehrere Arten aus dem Gleichgewicht geraten. Deshalb regelmäßig Rebalancing Ihres Portfolios -- was den Verkauf von Aktien beinhalten kann -- ist für die meisten Anleger notwendig. Dies sind zwei der häufigsten Umstände vor einem Aktienverkauf:

    Besitz einer leistungsstarken Aktie:Wenn Sie Aktien mit deutlich gestiegenen Kursen besitzen, kann Ihre Position im Unternehmen einen großen Teil des Wertes Ihres Portfolios ausmachen. Dies ist zwar ein gutes Problem, aber Sie fühlen sich möglicherweise nicht damit wohl, so viel Ihres Geldes in ein einziges Unternehmen investiert zu haben und einen Teil Ihrer Aktien zu verkaufen. Um Ihr Aktienengagement zu reduzieren:Wenn Sie sich dem Ruhestand nähern, ist es klug, die Aktienbestände Ihres Portfolios schrittweise zugunsten sichererer Anlagen wie Anleihen zu reduzieren. Eine beliebte Faustregel ist, Ihr Alter von 110 abzuziehen, um den Prozentsatz Ihres Portfolios zu bestimmen, der in Aktien investiert werden sollte. Wenn Ihr Portfolio zu aktienlastig erscheint, kann der Verkauf von Aktien zur Umschichtung Ihrer Ressourcen eine gute Entscheidung sein.

5. Sie erkennen Möglichkeiten, Ihr Geld anderswo besser anzulegen.

In einer perfekten Welt haben Sie für jedes Mal, wenn Sie eine attraktive Anlagemöglichkeit identifizieren, immer Geld übrig, um zu investieren. Da dies wahrscheinlich nicht der Fall ist, können Sie sich entscheiden, Aktien zu verkaufen, um das Geld anders zu investieren.

Nehmen wir an, Sie bemerken eine unglaubliche Kaufgelegenheit für eine Ihrer Lieblingsaktien und möchten, dass 10 % Ihres Portfolios dieser Anlage zugeteilt werden. Wenn Sie nicht zufällig 10 % Ihres Portfolios in bar haben, können Sie sich entscheiden, einige Aktien eines anderen Aktien- oder Exchange Traded Funds (ETF) zu verkaufen, den Sie besitzen, um Kapital freizusetzen. An der anderen Aktie oder dem anderen ETF ist wahrscheinlich nichts auszusetzen, aber das Erkennen einer hervorragenden langfristigen Gelegenheit an anderer Stelle kann ein triftiger Grund für den Verkauf sein.

Wann sollte man Aktien mit Gewinn verkaufen

Alle oben genannten Gründe sind gute Gründe, eine Aktie mit Gewinn zu verkaufen. Wenn Sie einen Gewinn aus einer Investition erzielt haben, kann dies den Verkauf der Aktie zusätzlich rechtfertigen, um einen größeren Kauf, Ihre Lebenshaltungskosten im Ruhestand oder als Teil Ihrer Portfolioallokationsstrategie zu bezahlen.

Aber verkaufen Sie eine Aktie nicht mit Gewinn, nur weil der Kurs gestiegen ist. Das würde in die Falle tappen, zu glauben, dass es eine gute Idee ist, „etwas Geld vom Tisch zu nehmen“, wenn eine Aktie an Wert gewinnt.

Wann Aktien mit Verlust verkaufen

Ebenso ist es normalerweise eine schlechte Idee, eine Aktie nur zu verkaufen, weil ihr Preis gesunken ist. Gleichzeitig müssen Sie jedoch manchmal nur Ihre Verluste bei einer Aktienposition reduzieren. Es ist wichtig, den Aktienkurs nicht fallen zu lassen verhindern Sie vom Verkauf.

Wie der legendäre Investor Warren Buffett sagt: 'Das Wichtigste, was Sie tun müssen, wenn Sie sich in einem Loch befinden, ist, mit dem Graben aufzuhören.' Wenn Ihr ursprünglicher Grund für den Kauf einer Aktie nicht mehr zutrifft oder Sie sich in Bezug auf das Unternehmen schlichtweg geirrt haben, ist der Verkauf mit Verlust, anstatt weiterhin zu halten, möglicherweise die beste Option.

Wann sollte man eine Aktie nicht verkaufen

Es ist wichtig, genau zu wissen, wann man eine Aktie nicht verkaufen sollte. Hier ist eine Liste mit einigen Situationen, in denen es nicht ratsam ist, Ihre Aktien zu verkaufen:

1. Verkaufen Sie keine Aktie, nur weil ihr Kurs gestiegen ist. Gewinnende Aktien steigen aus einem bestimmten Grund im Preis, und sie neigen auch dazu, weiter zu gewinnen.

So finden Sie die Volatilität einer Aktie

2. Verkaufen Sie eine Aktie nicht, nur weil ihr Kurs gesunken ist. Jeder Anleger möchte günstig kaufen und teuer verkaufen. Eine Aktie zu verkaufen, nur weil ihr Kurs gefallen ist, macht buchstäblich das genaue Gegenteil.

3. Verkaufen Sie keine Aktien, nur um Steuern zu sparen. Während eine Steuerstrategie, die als Tax Loss Harvesting bekannt ist, Ihre steuerpflichtige Veräußerungsgewinne durch Verluste aus unrentablen Aktienpositionen ist es dennoch eine schlechte Idee, Aktien zu verkaufen, nur um Ihre Steuern zu senken. Tax Loss Harvesting kann eine kluge Steuersparstrategie sein, aber nur, wenn Sie sich aus anderen triftigen Gründen für den Verkauf einer verlierenden Aktie entscheiden.

The Motley Fool verkauft auch regelmäßig Aktien

Während The Motley Fool immer mit einem langfristige Perspektive , das bedeutet nicht, dass wir nur Aktien zum Kauf vorschlagen. Wir geben unseren Mitgliedern regelmäßig Verkaufsempfehlungen und oft aus einem der oben beschriebenen Gründe. Es kann mehrere triftige Gründe geben, eine Aktie zu verkaufen, und viele langfristig orientierte Anleger haben häufig Gründe, Teile ihrer Bestände abzustoßen.



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