Investieren

Wo wird sich der Bestand an Applied Materials in fünf Jahren befinden?

Angewandte Materialien ( NASDAQ: AMAT )Der Aktienkurs ist in den letzten fünf Jahren um fast 400 % gestiegen und hat den breiteren Markt stark erdrückt, da die wachsende Nachfrage nach Halbleiterfertigungsanlagen das Umsatz- und Gewinnwachstum des Unternehmens beschleunigt hat.

Anleger, die diese beeindruckende Rallye verpasst haben, müssen sich jedoch keine Sorgen machen. Die Dinge werden für Applied Materials in den nächsten fünf Jahren besser werden, da der weltweite Appetit auf Halbleiter sprunghaft ansteigt . Vereinfacht gesagt, sitzt Applied Materials heute auf stärkeren Wachstumstreibern als noch vor fünf Jahren. Mal sehen warum.

AMAT-Diagramm



AMAT Daten von YCharts.

Applied Materials steht am Anfang eines großen Halbleiter-Investitionszyklus

Applied Materials ist bekannt für den Verkauf von Geräten, Dienstleistungen und Software für die Chipherstellung an Halbleiterhersteller und hat in den letzten fünf Jahren von einer gestiegenen Nachfrage nach Chips profitiert. Nach Schätzungen des Unternehmens ist der Halbleiteranteil in verschiedenen Geräten in diesem Zeitraum deutlich gestiegen.

Halbleiterinhalt pro Einheit

2015.

verheiratet, aber mit höherem Single-Satz keine Zulagen einbehalten

2020

2025 *

High-End-Smartphone

wie viel verdienen kohls mitarbeiter

$ 100

$ 170

$ 275

Automobil (globaler Durchschnitt)

$ 310

$ 460

$ 690

Rechenzentrumsserver

1.620 $

2.810 $

5.600 $

Smart Homes (globaler Durchschnitt)

$ 2

$ 4

$ 9

Datenquelle: Angewandte Materialien. * 2025 verwendet prognostizierte Zahlen.

Noch wichtiger ist, dass, wie die obige Tabelle zeigt, auch der Halbleiteranteil in diesen Anwendungen in den nächsten fünf Jahren in einem angenehmen Tempo zunehmen wird. Darüber hinaus weist Applied Materials darauf hin, dass der Übergang von einer App-zentrierten Welt zu einer datenzentrierten Welt einen massiven Anstieg der Datengenerierung auslösen wird.

wie man weiß, in welche Aktien man investieren sollte

Das Unternehmen schätzt, dass im Jahr 2020 weltweit 6,6 Zettabyte (ZB) an Daten generiert wurden. Bis 2025 wird diese Zahl voraussichtlich auf 157 ZB explodieren, angetrieben durch die zunehmende Verbreitung des Industrial Internet of Things (IoT), vernetzter Autos und des Heims Automatisierung. Das ist eine riesige Datenmenge, denn ein Zettabyte entspricht 1 Billion Gigabyte (GB). Jetzt wird die Welt viele Chips brauchen, um so viele Daten zu generieren und zu speichern/zu verarbeiten.

Es überrascht nicht, dass Applied Materials schätzt, dass der Umsatz der Halbleiterindustrie von 466 Milliarden US-Dollar im Jahr 2018 auf eine Billion US-Dollar im Jahr 2030 steigen könnte viel Geld ausgeben um ihre Fabriken auf den neuesten Stand zu bringen, um der enormen Nachfrage auf dem Endmarkt gerecht zu werden.

Infolgedessen wird erwartet, dass die jährlichen Ausgaben für Halbleiterfertigungsanlagen von geschätzten 62,4 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr auf fast 96 Milliarden US-Dollar bis 2025 steigen werden, so eine Schätzung eines Dritten. Seien Sie jedoch nicht überrascht, dass der Markt schneller wächst, da Gießereien auf der ganzen Welt ihre Kapazitäten erhöhen.

Person, die nach oben auf eine Linie zeigt, die sich höher bewegt.

Bildquelle: Getty Images.

Der Verband der Halbleiterindustrie SEMI weist darauf hin, dass die Hersteller bis Ende 2021 mit dem Bau von 19 Großserienfertigungsanlagen beginnen werden, gefolgt von weiteren 10 im nächsten Jahr. Es wird erwartet, dass in den nächsten Jahren mehr als 140 Milliarden US-Dollar für diese Einrichtungen ausgegeben werden. Infolgedessen erwartet SEMI, dass die Ausgaben für Halbleiterausrüstung im nächsten Jahr 100 Milliarden US-Dollar übersteigen werden, verglichen mit 71 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020.

All dies deutet darauf hin, dass Applied Materials auf einer massiven Endmarktchance sitzt, die den Umsatz, die Margen und das Ergebnis des Unternehmens in den nächsten fünf Jahren eine große Chance geben kann.

Alles bereit für beeindruckendes langfristiges Wachstum

Applied Materials beendete das Geschäftsjahr 2020 mit einem Umsatz von 17,2 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 18 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der bereinigte Gewinn des Unternehmens war im Geschäftsjahr 2020 um 37 % auf 4,17 USD pro Aktie gestiegen. Die bereinigten Brutto- und Betriebsmargen lagen im Jahresverlauf bei 45,1 % bzw. 26,3 %.

aufstrebende Aktien zu kaufen

Laut dem Finanzmodell des Geschäftsjahres 2024 von Applied Materials könnte der Jahresumsatz des Unternehmens in einem Basisszenario auf 26,7 Milliarden US-Dollar steigen. Die bereinigte Bruttomarge soll auf 48,5% und die operative Marge auf 32,4% steigen. Es wird erwartet, dass der Gewinn bis zum Ende des Geschäftsjahres 2024 auf 8,50 USD pro Aktie steigen wird. Applied Materials erwartet daher, dass der Umsatz im Prognosezeitraum um 55 % steigen wird, während sich der Gewinn pro Aktie im Basisszenario mehr als verdoppeln wird.

Bemerkenswert ist auch, dass das durchschnittliche jährliche Umsatzwachstum aller Geschäftsbereiche voraussichtlich an Fahrt aufnehmen wird. Das Halbleitersystemgeschäft, das im vergangenen Jahr zwei Drittel seines Gesamtumsatzes ausmachte, soll vom Geschäftsjahr 2021 bis zum Geschäftsjahr 2024 einen durchschnittlichen Jahresumsatz von 16,5 Milliarden US-Dollar erzielen GJ20.

Angesichts all des Rückenwinds, den Applied Materials genießt, überrascht es nicht, dass die Wall Street für die nächsten fünf Jahre ein jährliches Gewinnwachstum von fast 25 % erwartet. Noch wichtiger ist, dass die Aktie nur mit dem 27-fachen der nachlaufenden Gewinne gehandelt wird, billiger als die S&P 500 Durchschnitt von 36,6. All dies macht Applied Materials zu einem attraktiven Wachstumswert, den Sie bereits jetzt für mindestens die nächsten fünf Jahre kaufen können.



^